1. 研究目的与意义（文献综述）

在经历了较长一段时间的繁荣中后，银行业的上升势头在近几年出现了明显的放缓，银行业传统经营方式正在受到严峻的考验。随着我国经济在转型期中越走越远，银行业经营顺周期性所暴露出来的问题也越来越大，加之金融竞争日益激烈，利差不断缩小，银行业的好日子似乎已经到头了，急需扩充经营方式与进行金融创新。在这样的背景下，笔者认为股权投资对于银行的意义就会显得非常重大，不仅可以拓宽银行盈利渠道，也起到提高银行经营与防范风险水平的作用。就社会意义而言，中小企业融资难一直是我国经济发展的痼疾，由此滋生了诸如非法借贷之类的很多问题，随着 “大众创业、万众创新”成为中国经济的重点，这个问题更是显得尤为重要，银行参与股权投资，对于增大科技产业扶持力度，解决中小企业融资难问题，乃至对于整个中国制造都有十分重要的意义。

银行参与股权投资并不新鲜，但鉴于我国 《商业银行法》第43条 （“商业银行在中华人民共和国国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资，但国家另有规定的除外。”）中对商业银行投资非金融机构和企业的限制，目前无论是学术界还是业界对商业银行参与 股权投资的研究较少，且大多都是提出宏观构想，鲜有涉及具体运作过程中存在的问题，以及参与股权投资对银行业绩的具体影响。如在周驷华,倪涛的《投贷联动”的机遇与挑战》中分析了银行参与股权投资的优势与风险，并结合国外商业一行经验，给出了一些关于我国商业银行进行股权投资模式的建议；而在尹宏祯的《商业银行参与股权投资业务模式研究》中则分析了商业银行进行股权投资的各种模式的利弊，对我国商业银行参与股权投资业务提出了意见；黄涛,王琦的《私募股权投资对商业银行经营绩效影响的实证分析》采用美国商业银行2005-2013 年的面板数据，从交叉销售和盈利性两个维度对商业银行参与股权投资业务的绩效进行实证检验，并试图找出股权投资业务对商业银行盈利性影响的约束条件，利用logit 模型验证了股权投资对银行经营业绩的影响。

国外商业银行对于参与股权投资有着悠久的历史，技术水平趋于成熟，因此将此看作是十分平常的业务，对此开展的研究不多。但国外对于股权投资风险预测与防范的研究远远领先与国内，是我们下一步应重点学习的对象。

2. 研究的基本内容与方案

内容：本文将首先对银行业进行股权投资的背景进行分析，针对国内具体经济情况、金融发展水平及法律法规，探讨银行参与股权投资的可行性；随后结合国内商业银行经营数据与各银行参与股权投资的程度，并可能通过建立数学模型，深入分析进行股权投资对商业银行业绩的影响，得出结论并提出相关意见。

目标：找到进行股权投资与银行业绩间的相关性，从而明确进行股权投资对商业银行的意义，为商业银行进行股权投资提供依据。

方案与措施：本文重点采用理论分析与实证研究的研究方法，分析商业银行参与股权投资的可能性与必要性，分析数据、建立适当模型，找到进行股权投资与银行业绩的联系，并提出相关建议。

3. 研究计划与安排

①明确论文任务，搜集资料：2月21日 ~ 3月5日；

② 搜集资料确定论文大纲：3月6日 ~ 3月13日；

③ 撰写论文初稿：3月14日 ~ 4月22日；

4. 参考文献（12篇以上）

[11]李九斤,王福胜,徐畅. 私募股权投资特征对被投资企业价值的影响——基于2008-2012年IPO企业经验数据的研究[J]. 南开管理评论,2015,05:151-160.

[12]孙玉美. 中国私募股权投资的现状与发展初探[J]. 特区经济,2010,05:107-108.

[13] Lily Fang， Victoria Ivashina， Josh Lerner. Combining Banking with Private Equity Investing [J]. The Review of Financial Studies， 2013， 26 （9）： 2139-2173

[14] Shleifer， A.， and R. Vishny. Unstable Banking[J]. Journal of Financial Economics， 2010，97 （3）： 306-318

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