摘 要

随着金融市场的不断发展、完善和创新，传统的商业银行所面临的金融风险也不断多样化和深入化。其中，信用风险是商业银行所面临的风险中较为典型的，从而如何有效测量和管理信用风险成为现代商业银行面临的一个亟待解决的问题。

本文主要介绍了信用风险及其研究现状，针对我国商业银行目前所面临的信用风险问题，提出二元logit模型并证明其合理性并以中国工商银行为例，提取近年的数据并用SPSS进行回归，并进行检验。在实证分析方面，本文以金融学、数量经济学、统计学等理论为基础，从“同花顺”股票交易软件上选择了52家上市公司，其中包括26家*ST公司和26家非*ST公司，筛选除了18个财务指标，并通过独立样本T检验、主成分分析确定了能较大程度反映每家公司财务状况的5个指标，从而建立二元logit模型，并用该模型对52家公司进行实证检验，证明该模型是有效和可信的，以此为中国工商银行如何预测和管理信用风险提供范例，也为传统商业银行的信用风险管理提供实例。

关键词：信用风险，二元logit模型，商业银行，中国工商银行

Abstract

With the increasing development,improvement and innovation,the financial risks that traditional commercial banks face are more and more diversified and in-depth. Among these risks,credit risk is typical and how to measure and manage credit exposure becomes a problem to solve.

In the paper, we basically introduce the credit risk and summary of the study. Meanwhile, aiming to credit risk that nowadays commercial banks face in China, we come up with the Dual Logit Regression Model and testify its rationality. What’s more, taking ICBC for example, we collect statistics of recent years, make an analysis of regression with SPSS and make an empirical test. In the paper, we intend to put the base on finance, quantitative economics and statistics, choose 52 listed company from the Straight Flush Trade including 26 companies with *ST and other 26 companies without *ST, screen out 18 financial indexes, select 5 indexes which can reflect financial condition of each firm in deep degree, establish the Dual Logit Regression Model, and make an empirical test on 52 companies to prove the model effective and dependable, thus setting an example of measuring and managing credit risk to ICBC and even traditional commercial banks.

Key words: credit risk, the Dual Logit Model, commercial bank, Industrial and Commercial Bank of China(ICBC)

目 录

摘 要 i

Abstract ii

第一章 绪论 1

1.1 研究背景 1

1.1.1 国际国内所面临的信用风险形势日益严峻 1

1.1.2 国内银行业风险管理水平较低 1

1.2 研究目的和意义 2

1.2.1 研究的目的 2

1.2.2 研究的意义 2

1.3 研究内容和方法 3

1.3.1 研究的主要内容 3

1.3.2 研究的主要方法 3

1.4 国内外研究现状 3

1.4.1 国外研究综述 3

1.4.2 国内研究综述 5

1.4.3 国内外研究述评 5

第二章 信用风险与二元Logit模型 7

2.1 信用风险概述 7

2.2 二元Logit模型 7

第三章 基于二元Logit模型信用风险预测的实证研究 9

3.1 中国工商银行基本概况 9

3.2 样本公司和财务指标的选择 9

3.2.1 样本公司的选择 9

3.2.2 财务指标的选择 11

3.3 独立样本T检验和主成分分析 12

3.3.1 对所选财务指标独立样本T检验 12

3.3.2 对所选财务指标进行主成分分析 15

3.4 二元Logit模型的构造和检验 18

3.4.1 二元Logit模型的构造 18

3.4.2 二元Logit模型的检验 19

第四章 结论与展望 22

4.1 结论 22

4.2 展望 23

参考文献 24

致 谢 26

第一章 绪论

本章主要介绍研究背景、目的及意义、内容和方法以及国内外研究现状。第一节主要介绍研究背景，面对当前国际信用风险形势日益严峻的情况下，我国银行业风险管理水平普遍较低，这就对我国银行特别是商业银行风险管理水平提出较高的要求；第二、三节介绍研究的目的和意义，内容和方法；第四节着重介绍了国内外对信用风险以及二元Logit模型的研究现状。

1.1 研究背景

1.1.1 国际国内所面临的信用风险形势日益严峻

在21世纪，随着世界经济政治科技等的不断发展，整个世界经济的大环境的不确定性也越来越高。2007年，美国的一家金融公司破产，由此导致了次贷危机，从而演变成影响全球的金融危机，这次危机对于世界经济来说可以算是毁灭性的打击；2009年由希腊经济作为起始点引发的欧债危机使得希腊经济遭到严重挫折，各国股市也纷纷受挫，资本主义经济再次恶化，世界经济前景发展进一步扑朔迷离；2016年之初，欧洲银行的信誉危机再次表明解决商业银行信用风险管理问题迫在眉睫。

我国的商业银行面临着信用风险的巨大问题，在如今我国市场不断完善发展，金融体不断完善的情况下，商业银行是我国金融市场中的重要组成部分，其安全性关系到整个国家经济的发展。