摘 要

随着互联网技术的发展和消费观念的转变，互联网消费金融发展迅速。在政策支持和市场需求的背景下，中国涌现了大量互联网消费信贷产品，这不仅是互联网金融服务的创新，更是普惠金融目标的助力。但由于我国互联网消费金融处于发展初期，存在征信体系不完善和法规监管不到位的问题。本文从梳理互联网消费金融的具体界定、兴起背景和运营模式入手，以该领域代表性产品蚂蚁花呗、借呗为案例，分析其产品特点、大数据应用和征信体系的建立，从微观领域体现互联网消费产品的优势和竞争力，并针对该行业的问题提出完善征信体系、健全法律法规、加强产品服务创新的建议。

关键词：互联网消费金融；大数据；征信；普惠金融

Abstract

With the development of Internet technology and the changing concept of consumption, Internet consumption finance has developed rapidly. In the context of policy support and market demand, China has emerged a large number of Internet consumer credit products, not only innovating on the Internet financial services, but also helping build inclusive financial system. However, due to China's Internet consumer finance in the early stages of development, there is imperfect credit system and regulatory regulation is not in place. This paper presents the specific definition of Internet consumption finance, the rise of background and mode of operation, then focuses on Huabei and Hiebei, the representative products in this field to analyze its product characteristics, big data applications and the establishment of credit system, trying to reflect the advantages and competitiveness of Internet consumer products from the micro-view, and last gives suggestions of improving the credit system, improving the laws and regulations, and innovating the products and services.

Key words: Internet consumer finance; big data; credit investigation; inclusive finance

目 录

第1章 绪论 1

1.1选题背景 1

1.2研究方法和思路 1

1.3国内外研究现状 1

第2章 我国互联网消费金融概述 4

2.1互联网消费金融的内涵 4

2.2互联网消费金融的发展环境 4

2.2.1政策环境 4

2.2.2经济社会环境 5

2.2.3市场环境 6

2.3互联网消费金融的运营模式 6

2.4互联网消费金融的风险与挑战 7

2.4.1征信体系发展不健全 7

2.4.2法规监管不到位 7

第3章 全面分析花呗借呗产品 9

3.1产品介绍 9

3.2用户分析 9

3.3大数据应用 10

3.3.1风险控制 10

3.3.2精准营销 11

3.4信用体系的搭建 12

3.5产品总结 12

第4章 全文研究结论及建议 14

参考文献 16

致谢 17

第1章 绪论

1.1 选题背景

中国经济在转型，互联网催生的新的消费模式也在转型，而转型过程中需要的金融支持也在轰轰烈烈地转型。现在网络消费越来越成为主流的消费方式，电商平台利用用户数据分析，在信用评估和风险管理中更有竞争力。互联网金融模式下的个人消费信贷产品是互联网思维和互联网技术对消费信贷产品的改造升级和深化创新，为中国消费金融的发展提供新的路径。

蚂蚁金服是以浙江阿里巴巴电子商务有限公司为主体所筹建而成的小微金融服务集团，专注于服务小微企业和个人消费者。花呗和借呗，是蚂蚁金服推出的两款消费金融产品，是国内消费金融领域的代表性产品。

此次论文研究目的在于通过分析这两款产品兴起的背景，服务的人群，自身的特点和运营、征信模式，展望中国互联网消费金融的未来。从互联网金融模式的发展背景、运营模式和创新的研究出发，并以蚂蚁金服花呗、借呗为例，分析互联网金融产品和服务的创新模式、运行特点和市场效果，总结产品的核心竞争力和优势所在。从而对以蚂蚁金融为例的互联网消费金融的发展得出相关结论和建议。

在经济新常态与供给侧改革下，互联网消费金融作为互联网与传统消费金融的结合，在金融产品创新、拉动内需、推进普惠金融等方面具有重要作用。在国家政策支持与市场需求双重利好下，互联网消费金融爆发式增长，极大程度上方便了消费者，是金融市场的重要创新。因此，研究互联网消费金融的发展模式具有重要的现实意义。

1.2 研究方法和思路

本文主要应用文献研究法，即根据该课题，调查文献来获得与互联网消费金融相关资料和资讯，对要研究的问题有一个清楚、全面的认知。

本文拟采用归文献集成、归纳演绎、定性分析法来研究中国互联网消费金融的定义和内涵，发展背景和运作模式，以及中国互联网消费金融面临的问题。采用理论分析和案例分析结合的办法来探究蚂蚁金服“花呗”“借呗”两款产品自身的特点，服务的人群，和风控、运营、征信模式。从而对以蚂蚁金融为例的互联网消费金融的发展得出相关结论并提出相关建议。

1.3国内外研究现状

消费金融和互联网消费金融都是经济进入领域较新的研究课题，其概念的界定并不统一。消费金融对应的英文术语有 Consumer Finance，Consumer Credit， Personal Finance，Household Finance等，可见消费金融的服务对象是个人或家庭。美国学者 Tufano( 2009) 从金融功能视角来界定消费金融的研究范围，认为消费者主要需要四项金融功能：支付、风险管理、信贷、储蓄与投资^[1]。黄小强( 2015)对互联网消费金融的范围作了明确界定，指出互联网消费金融是指银行、消费金融公司或非存款性借贷公司，利用互联网技术和信息通信技术，向消费者提供资金并在一定期限内偿还的信用活动^[2]。

马厚娟（2015）分析了电商平台的消费产品在数据资源、用户基础、场景搭建方面的诸多发展优势^[3]。郝柳君和荣茜（2016）提出基于移动互联网的个人信贷产品能加强企业与用户的感知、注重用户行为数据的分析、及时响应用户需求，是更人性化和智能化的服务创新^[4]。刘玉（2015）通过梳理互联网消费金融的发展背景和运作模式，提出该行业极具潜力同时存在诸多问题^[5]。邵腾伟和吕秀梅（2017）通过对互联网消费金融和传统消费金融相比较和具体分析互联网消费金融各类模式，提出，互联网消费金融是具有广阔的发展创新空间的普惠金融,对国民经济稳定增长有重要意义^[6]。叶湘榕（2015）具体分析了互联网消费金融关于重塑市场格局、革新产业发展方式、提高金融效率的积极作用^[7]。尹一军（2016）认为互联网消费金融在政策支持和市场需求下有广阔的发展前景，但仍然受到传统消费文化的制约，以及自身存在诸多风险、征信体系不健全^[8]。赵大伟（2017）认为我国互联网消费金融虽然高速发展，但仍是野蛮生长，面临征信体系不完善、风险管理水平偏低等问题，解决的关键在于大数据技术的应用，大数据技术将在征信、风控、营销、场景建设这四个方面促进互联网消费金融产品健康蓬勃发展^[9]。冯科和何理 ( 2016) 指出互联网消费金融市场竞争激烈，只有不断进行产品技术创新，征信和风险控制体系不断健全的企业才得以存活^[10]。张荣（2017）针对互联网消费金融的发展困境提出消费贷资产证券化，培养互联网消费金融人才以及企业精准营销的建议^[11]。Therese Wilson, Nicola Howell等(2009)认为，在消费金融活动中，应该注重维护消费信贷中的弱势群体利益，特别是个人消费信贷交易中的低收入者。应提高对消费信贷行业的信息透明度和安全性，保护消费者利益^[12]。