⑴研究目的

①结合上市商业银行发展的历程与现状，通过对上市商业银行安全性、流动性和盈利性的经营原则进行图表分析，发现上市商业银行发展中存在的问题。

②利用我国 12 家商业银行 2003-2012年的面板数据研究货币政策对商业银行风险承担与效率的影响，检验我国货币政策传导的风险承担渠道是否存在及其影响程度的大小。

③在实证结果的基础上，进一步探讨我国货币政策与宏观审慎政策之间的关系，最终对国内货币政策的制定提出建议。

⑵研究意义

①货币政策对我国银行风险承担与效率的影响机理丰富了货币政策传导渠道的研究，是货币政策理论的重要组成部分。一般来说，理论界的学者们通常将货币政策的传导机制分为货币渠道以及信贷渠道，对货币政策传导机制的研究关注的是信贷的数量而非质量。本文梳理了货币政策对商业银行风险承担与效率影响的机理，并结合我国的实际情况实证验证了货币政策的风险承担渠道，从理论以及实证两个方面丰富了货币政策的传导机制的研究。

② 我国金融市场体系是以银行为主导的，银行的信用中介和支付中介功能在社会资本的融通中起着重要的基础作用，银行在我国金融市场结构中占有举足轻重的地位。因此，银行效率的好坏直接影响着我国金融体系的健全和金融市场的稳定，甚至经济的发展和社会的和谐。通过测度银行效率，可以使银行采取有效的措施优化银行业务结构的资源配置，提高银行的盈利能力及竞争力。随着金融市场的逐步开放，货币政策的调控能力需要得到提高，通过分析货币政策对风险承担及银行效率的影响机制，对我国传统货币政策调控与宏观审慎管理体系的灵活搭配及创新应用具有借鉴意义，也有助于商业银行加强自身风险管控能力，提高金融系统的稳定性。

⑶国内外研究现状

国外文献综述

①银行风险承担度量的文献综述：长期以来，国外学者一直以银行的微观数据来测算商业银行的风险承担水平。由于存贷款业务一直是商业银行的最主要业务，自 Salas 和 Saurina（2002）、Gonzalez（2005）选择不良贷款率来度量风险承担水平后，不良贷款率一直是大多数学者度量商业银行风险承担的首选指标。也有学者选用贷款损失率指标来度量风险承担水平。以上两个指标被学者称为事后指标。Shrieves 和 Dahl（1992）、Bottazzi和 Rin（2002）则以商业银行风险加权资产与总资产的比值来度量银行的风险承担水平，此指标被称为事前衡量指标。