摘 要

经过几十年的发展，目前我国小微企业在经济增长、促进就业等方面发挥着不可替代的作用。然而,就是这样一股重要力量,却一直在我国的传统金融服务格局中被金融机构忽视，使融资难的问题阻碍着其发展壮大。近几年来,随着信息技术和互联网技术的高速发展,互联网金融开始兴起。相比于传统金融机构，互联网金融在信息、成本等方面具有优势，可以更好满足小微企业的融资需求。本文将在对相关理论进行梳理的前提下，首先分析小微企业的融资现状与融资难的原因;再探讨相比传统金融机构，互联网金融的特点，并介绍互联网金融为小微企业提供的融资新途径，像P2P，众筹等模式;进而对在此背景下小微企业融资面临的机遇和风险进行深入研究，得到结论：互联网金融有效解决了小微企业的融资问题，但同时给其带来了一些风险。因此最后我将为小微企业如何抓住机遇规避风险，更好的利用互联网金融融资，以实现发展壮大，提出一些举措。

关键词：互联网金融，小微企业，融资，风险

Abstract

After decades of development, China's Small and micro businesses plays an irreplaceable role in promoting employment and economic growth. However, this is an important power that has been ignored by the financial institutions of our country traditional financial service pattern, the financing difficult problem has hindered its development and growth. In recent years, with the rapid development of information technology and Internet technology, Internet banking began to rise. Compared to traditional financial institutions, Internet banking that has the cost and information advantages, can better meet the financing needs of Small and micro businesses.Under the premise of combing related theory, this paper first analyses financing status of small and micro enterprises and the reasons for financing difficulties of small and micro enterprises;And then compared to traditional financial institutions,It analyses the characteristics

of Internet banking, and introduces some new ways of financing provided by the Internet Banking for small and micro enterprises, like modes of P2P and crowd-funding;Finally under this background, deeply researching the opportunities and risks of small and micro enterprises’ financing faces,and get the conclusion: Internet banking can effectively solve the financing problem of small and micro enterprises, but also bring some risk.Therefore I will propose some measures about how to seize the opportunity,prevent risks and better use Internet banking to achieve the development expands for small and micro enterprises.

Key words:Internet banking,Small and micro businesses,financing,risk

目 录

第1章 绪论 1

1.1 选题背景 1

1.2 国内外研究动态 1

1.3 研究方法与研究思路 2

第2章 小微企业的融资现状与融资难的原因 3

2.1 小微企业的融资现状 3

2.1.1 小微企业的传统融资方式 3

2.1.2 小微企业的传统融资情况 3

2.2 小微企业融资困难的原因 4

2.2.1 从传统金融机构角度 4

2.2.2 从小微企业角度 5

第3章 互联网金融的特点与提供的融资渠道 7

3.1 互联网金融的特点 7

3.2 互联网金融提供的融资渠道 7

第4章 金融给小微企业融资带来的机遇 10

4.1 降低信息不对称 10

4.2 借贷成本低 10

4.3 参与度更高 10

4.4 提高了贷款效率 11

4.5 产品创新快 11

4.6 提供了多种融资渠道 11

第5章 互联网金融为小微企业融资带来的风险 13

5.1 信息泄露风险 13

5.2 运营风险 13

5.3 法律风险 13

5.4 虚拟风险 14

1. 利用互联网金融促进小微企业融资的措施 15

6.1 完善相关法律法规 15

6.2 注重专业人才的雇佣和培养 15

6.3 建立互联网金融行业的征信体系 15

6.4 加大互联网技术创新引入先进设备 15

6.5 加强对互联网金融行业监管 16

6.6 政府加大扶持力度 16

第7章 结论与展望 17

参考文献 18

致谢 19

第1章 绪论

1.1 选题背景

近几年来,随着信息技术和互联网技术的急速发展,互联网金融迅速兴起。互联网金融是一种使用互联网技术和信息技术的新型金融业务模式，是传统金融行业在互联网基础上形成的一个新兴领域。它有效拓展了资金需求与供给的新渠道,提高了资金融通的效率,打破了金融垄断,创新了金融服务模式,开创了我国金融服务领域的新局面。而在另一方面,我国小型微利企业经过几十年的发展,在激发市场活力、促进就业增长、保障经济腾飞等方面都发挥着重要作用,不仅为我国经济做出了巨大贡献，也为我国经济的可持续增长奠定了良好基础。根据《2014年全国小微企业发展情况报告》显示，2014年我国中小企业创造的最终产品和服务总价值相当于国内生产总值的60%，纳税金额占国家税收总额的50%，完成了65%的发明专利和80%以上的新产品开发^[8]。同时小微企业为就业率增长做出了突出的贡献，提供了大部分新增的就业岗位。但其作为一股重要经济力量,却一直被传统金融机构忽视,使融资难、融资贵的问题阻碍着其健康发展^[1]。这主要是因为小微企业自身管理不规范，缺乏有效抵押物等原因，所以很难从商业银行等金融机构那里贷款获取资金。而互联网金融与传统的融资模式相比具有更加快捷、方便以及门槛低等特点,可以很好地满足小微企业的融资需求，促进其发展壮大。如果小微企业得以发展壮大就意味着其能够提供更多的就业岗位，使其在促进经济增长、解决民生问题、维护社会稳定方面发挥更大的作用。对于小微企业来说，互联网金融为其提供了更好的融资渠道。

小微企业数量众多、经济贡献率高，已经成为了我国经济的重要支柱，是经济得以稳定持续增长的基础。在中国经济转型升级的过程中，要想实现新的增长必须解决好小微企业的融资问题，以释放小微企业的巨大潜力。因此本文将研究在互联网金融背景下小微企业融资面临的机遇与风险，只有在深入分析互联网金融对小微企业融资的影响后，才能为小微企业如何抓住机遇防范风险，更好的利用互联网金融渠道融资，以实现发展壮大，提出一些实际的措施。若小微企业能解决融资难这一问题，必将给我国经济带来极大增长^[2]。

1.2 国内外研究动态

目前来说，国内外在研究互联网金融对小微企业融资的影响方面还是比较充分的，关于互联网金融提供融资服务的研究，Merton和Bodie(1993)认为互联网金融发展空间的拓展，得益于以信息收集和处理能力为基础的融资、风险监管和信息分析等功能的有效使用。关于小微企业融资难问题的研究,Udell和Berger(1998)提出由于企业规模小、管理不规范、财务统计不标准，投资者很难掌握中小企业的真实经营情况，这便加大了中小企业从外部获得资金的难度。而且，中小企业很多是家庭经营形式，在企业存在资金不足时，融资多采取内部融资的方式，通常所能获得的资金较少。Petersen 和Rajan（2013）认为中小型企业融资难的原因是缺少变现能力较强的资产作为抵押品，同时也缺少相应的财产权利作为质押，因此面对信用较差的中小微企业，大多数银行不愿意向其放贷，以免承担较高的违约风险。关于互联网金融促进小微企业融资的研究，戴东红（2014）认为互联网金融具有效率、成本、信息和普惠的优势，作为“第三种金融融资模式”，比间接融资和直接融资更加契合小微企业的特殊融资需求。徐洁、隗斌贤和揭筱纹（2014）认为(1)互联网金融模式具有便捷性、普惠性、针对性等特点，能够有效解决小微企业的融资困难问题，同时互联网金融与小微企业融资之间具有协同合作关系。(2)小微企业的传统融资渠道可分为直接融资和间接融资，探讨了互联网金融的资金供给和小微企业的融资需求，并将相应的供给和需求进行匹配。可以看出这些研究主要侧重于互联网金融对小微企业融资的促进作用方面。而本文不仅将分析互联网金融对小微企业融资的促进作用，还将探究小微企业融资在互联网金融背景下面临的风险（如信息泄露风险等）。

1.3 研究方法与研究思路

本文将在对相关理论进行梳理的前提下，首先分析小微企业融资的现状与融资难的原因;再探讨相对于传统金融机构，互联网金融的特点，并介绍互联网金融为小微企业提供的融资新途径，像P2P，众筹等模式;进而深入研究此背景下小微企业融资面临的机遇和风险;最后为小微企业如何更好的利用互联网金融抓住机遇规避风险，解决好融资难题，以发展壮大，提出一些举措。