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1. 研究目的与意义及国内外研究现状

余额宝自从2013年6月诞生以来，就一直吸引着社会各界的眼球。作为一种横空出世的金融产品，它的资金规模迅速增长，发展速度也不断加快。短短两个月，其规模已经超过200亿元。余额宝的本质是在支付宝aap上通过余额转入或者银行卡将钱转入到余额宝，由天弘基金掌管来进行基金的购买。购入门槛低，一元起购；使用方便，能随时转入转出；利率高，余额宝里的钱可以随时转出，因此和银行活期存款差不多，但是利率却高达4%，而中国人民银行规定的银行活期存款却仅有0.3%。余额宝作为一种货币基金，同时又兼有支付功能，既能使资金增值，又能随时取用。这种简单方便的操作吸引力大批拥有闲散资金的客户。它的规模的快速增长以及巨额资金流入的现象引起了各方关注，更是对传统银行业造成了巨大的冲击。

因为余额宝具有方便、快捷，取用灵活，购入门槛低，收益率高的特点，吸引了大量客户将银行存款转入余额宝，一时间导致银行存款的大量减少。虽然中国人民银行为了缓解这一现状，规定余额宝也要缴纳一定比例的存款准备金，导致余额宝利率有所下降。但是和同期的银行存款利率相比，还是远远高于银行存款利率。虽说还未造成毁灭性影响，但是也掀起了一阵“腥风血雨”，对我国银行的存款总量造成了不小的冲击。

面对余额宝的“咄咄逼人”，出于劣势的银行也并未坐以待毙，更多的银行意识到了互联网金融是时代发展的必然趋势，余额宝作为互联网金融的一种，无疑是打响了互联网金融和传统银行之战的第一枪。一味地排斥、躲避，只能是“自寻死路”。面对这一窘境，很多银行在积极地寻找出路，通过与支付宝以及更多的互联网金融合作来实现双方的共赢局面。同时也实施了一系列政策来应对余额宝的高速发展。

2. 研究的基本内容

余额宝自其诞生起便以其高收益率和免收手续费的方式吸引大批客户，客户往往追求价值最大化和交易成本最小化。而余额宝的出现正满足了这两个需求。因此余额宝在发展过程中，极大的冲击力商业银行的存款业务，致使商业银行吸储成本增加，利差收入减少，并且在免收手续费的阶段再一次冲击了商业银行的中间业务，即使其在2016年10月加收手续费，由于大多数客户已经习惯使用余额宝，因此也并没有引起商业银行中间业务收入的大幅上升。

为了详细的分析余额宝对商业银行业务的影响，找出其中细微的变化之处，我将余额宝的整个发展过程分为五个阶段，分别是：资金流无限制时、银行转入限额时、余额宝收益率下降时、余额宝自身限额时、余额宝加收手续费后。在每一个变动节点来分析其对商业银行存款业务和中间业务影响。最后再分析不同类型的银行对待余额宝的政策变化。

3. 实施方案、进度安排及预期效果

实施方案：

1.先将余额宝的发展过程分为五个不同的阶段，对应每一个阶段画出它和商业银行的关系；

2.收集余额宝每季度的资金规模数据、四大行每季度存款数据、手续费佣金收入以及净利息差，对应每一个阶段的框架图来分析余额宝对我国商业银行存款业务和中间业务的影响；

4. 参考文献

[1]章连标，杨小渊.互联网金融对我国商业银行的影响以及对策研究[j].商业银行，2013（10）：31-33

[2]徐德华.余额宝与银行的博弈分析[j].时代金融,2014(6):76-77

[3]张林云.余额宝对现代商业银行的影响分析[j].时代金融，2014（555）：116-123