养老保险公司管理企业年金计划风险研究开题报告
2020-02-20 10:24:01
1. 研究目的与意义（文献综述）
1．背景及意义
1.1研究背景
改革开放40年来，人口的不断增长对于我国经济高速发展起到了良好的促进作用。但是随着如今我国人口增长速度逐渐放缓，我国人口数量趋近于饱和，收益时期渐渐结束，取而代之的是人口老年化的加重。我国从人口红利收益期转换而成了人口负债期。根据《2009年度中国老龄事业发展统计公报》显示：在2009年，我国60岁以上的老年人口已经达到1.67亿，占比达到12.5%，2020年中国的老龄人口将达到2.4亿。中国是世界上唯一一个人口老龄化过亿的国家。随着社会老龄化的到来，退休的人们越来越多，人口老龄化多中国的经济、社会、政治、军事等方面的发展都起到了消极的影响。为应对人口老龄化危机以及世界上很多国家面临的越来越严重的养老金资金短缺的情况，世界银行在《防止老龄危机：保护老年人及促进增长的政策》一文中提出了养老保险的三支柱体系，即基本养老保险、企业年近计划、个人储蓄养老保险共同组成的养老保险体系。为了使养老保险制度健康可持续的发展，必须建立起多支柱、多层次和多方面的养老保险制度，而排在第二位的企业年金和职业年金，慢慢成为了社会养老保险的重点。企业年金指的是企业及员工在准备了基本养老保险的基础之上，根据自身的要求与经济实力，以国家为主导所建立起来的基本养老保险基础上所建立的一种补充性质的养老保障制度。现如今，在目前的社会条件下，我国养老保险所分支的三个不同的支柱纷纷发展的不均匀，国家基本保险支付压力大，财政负担严重，与之相对的，现行的企业年金远远未获得其相称的发展地位，没有发挥其作用。发展企业年金是我国发展的客观需要，其将大大减轻国家基本养老保险的支付压力，同时也能提高对基本养老保险的承受能力。
1.2 研究意义
目前在我国，已经有很多学者把发展企业年金当作了完善养老体系，缓解社会巨大压力以及对付人口老龄化的重要措施，所以对职业企业年金的建立对于我国完善养老保险制度有着及其大的分量。在2008年金融危机之后，全球各地的经济受到或多或少的冲击，实体经济也面临着许多困难，企业年金的风险控制进而保值增值成为了手要面临的“重头戏”。在金融危机关头，因为企业年金与资本市场的关系，企业年金的投资与实体经济密切相关，所以企业年金在经融危机的浪潮中收到了不同程度的损伤。职业企业年金的风险管理是年金资产保值计划得以实现的重要支柱，也是基石。所以分析年金运营现状和管理成果，借鉴之前的管理经验，建立完善的风险管控体系，从大的说对于中国经济现状起着很好的调剂作用，从小了说将直接关系到企业退休职工的待遇，养老保险公司组织与管理企业年金计划应当建立风险控制制度，包括风险预算、风险识别、风险测量、风险控制、风险报告等风险管理流程，确保投资运营效果优良。
1.3国内外研究现状分析
1.3.1 国外相关研究现状
表1 国外关于企业年金的研究成果
| 阶段 | 学者 | 年份 | 关于企业年金的研究成果 |
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萌发 | 米尔顿·弗里德曼 | 二十世纪六七十年代 | 在《消费函数理论》中提出了持久收入理论 |
| 弗朗克·莫迪利安尼 | 二十世纪六七十年代 | 提出“生命周期理论” | |
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早期趋近于成熟阶段 | 埃佛里特艾伦 | 2002 | 提出了功劳报酬理论视退休金或者企业年金为雇主对于长年忠心服务于本企业的员工的一种赏金或酬劳，属于恩惠性给付。 |
| T Alin | 1997 | 提出人力折旧理论将雇工人力价值比作会折旧的机器，当长期受雇员工丧失赚取所得的能力，雇主应给予相当于充分折旧后的退休金 | |
| George E Rejda | 1999 | 提出延迟工资理论认为，老年退休金是工资的一部分，是劳工以其全部在职服务期间所提供劳务为代价所换取的报酬 | |
| Russell L Olson | 1995 | 提出国家责任与雇主义务理论认为，仅依赖雇主的恩惠提供企业年金或退休金无法得到法理上的保证，而仅依靠国家福利往往会受制于社会经济波动的影响，在这种情况之下企业年金或退休金计划必须发挥国家、雇主以及雇工个人三者的积极性创造性建立多支柱的养老保障体系 | |
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从政府在企业年金发展中发挥的作用 | Michael A Hit R | 2002 | 企业年金的运作方式已经多样化，可以是单个雇主、多个雇主或者行业的，也可以是待遇确定模式或者缴费确定模式；可以使现收现付也可以是公共管理、企业内部管理或者委托专业机构管理 |
| Haigh和Graaf | 2009 | 企业年金存在和迅速发展的重要原因在于它有税收优惠的好处 | |
| Eaton和Nofsinger | 2004 | 企业年金计划是进行延税和避税的一个有效的工具。正式这些优惠和政府在这方面所发挥的作用，他们认为企业年金问题实际上也可以是看作是公共财政问题 | |
| E Philip Davis | 2001 | 强调了政府在促使企业举办养老金中的重要作用。职业养老金在整个经济发展和退休收入供给上有举足轻重的作用，它可以促进储蓄，推进资本市场发展。也对劳动力市场有着深远的影响 | |
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从公司理财的角度 | Hainaut和Devolder | 2007 | 待遇确定型计划的退休金，由于企业的缴费和投资收益都可以免税，所以大多数的企业在理财时都会充分利用这一优惠政策 |
| Brown、Liang和Weisbenner | 2007 | 职业养老金的筹集和投资策略都是公司理财的重要元素，如何进行资产和负债的匹配管理，尤其是负债的精算问题，很显然，是一个重要问题 | |
| 从劳动经济学的角度来看 | Xiao | 2007 | 职业养老金计划是劳动合同的重要组成部分，影响着许多因素 |
| Bettendor 和Heijdra | 2006 | 养老金权益积累具有后置性实际上是因为其中包含了对这一部分人力投资的回报 |
1.3.2 国内相关研究现状
表2 国内关于企业年金的研究
| 学者 | 年份 | 关于企业年金的研究成果 |
| 郑秉文 | 2006 | 以上海社保案为例，指出了政府控制性企业年金计划很难建立起一个良好的治理结构，计划容易受到政府影响而偏离计划的初衷，因此，政府控制性企业模式应尽快让位于信托型企业年金模式 |
| 林义 | 2007 | 企业年金治理与风险过程中要高度关注文化因素以及若干潜在因素的制约和影响作用，可以通过因势利导、发挥优势的制度设计，在企业年金治理与风险控制过程中培育严格的规范意识和行为模式，以促进企业年金治理与风险控制的发展 |
| 谢琼 | 2005 | 鉴于目前我国工会在参与企业年金治理过程中存在的障碍，提出了变革工会组织制度，推进工会的群众化、民主化进程，改革经费拨纳制度，加大宣传和培训力度，提高各方的维权意识，充分调动工会对企业年金计划监督和管理积极性，从而促进企业年金治理结构的完善 |
| 邓大松 | 2005 | 从企业年金风险分析入手，讲协同论的概念引入企业年金监管，提出了建立企业年金基金监管委员会的设想，强调了中介服务机构在协同监管中的作用。 |
| 巴曙松 | 2005 | 对企业年金市场特征和具体的风险进行了分析，针对信用风险、投资风险、独立性风险和公平性风险提出了风险防范措施，倡导采取主动监管和协调监管模式，保证监管机构之间以及内部的信息交流，完善企业年金受益人的利益保护框架 |
| 章伟和何勇 | 2006 | 对企业年金投资运作中可能出现的风险进行了全面的风险识别和管理，并且初步构建了企业年金投资绩效和绩效评估的相关指标 |
2. 研究的基本内容与方案
研究的基本内容
本文首先对养老保险公司现状进行分析，分析当今国内养老保险公司所存在的问题并分析其存在的原因。之后阐述企业年金是什么以及其作用，并对其当前的状况进行分析，明确企业年金的养老保险体系中独一无二的地位。紧接着对企业年金运营过程中的风险控制进行分析，并且结合我国企业年金发展现状，对我国企业年金风险控制进行深入研究，并提出相应的政策建议。从风险预算、风险识别、风险测量、风险控制、风险报告等风险管理流程入手，确保投资运营效果优良。
第1章 绪论
3. 研究计划与安排
研究工作程序为：总体思路细化、基本原理构想、资料收集、理论专题研究、实证分析、归纳分析、论文撰写、结题。
第4周：查阅相关文献资料，明确研究目标，了解研究所需数据资料的搜集方式与分析工具的使用。
第5周：确定研究内容，完成开题报告。
4. 参考文献（12篇以上）
[1]王一惠.美国401k企业年金计划对我国企业年金运营的借鉴意义[j],国际金融,2016(10):75-80
[2]卞世博.非自融资策略下信用债券的最优投资策略:以dc型企业年金为例[j],管理工程学报,2017(02):194-199
[3]赵自强.均衡理论下db型企业年金资产配置最优框架设计[j],保险研究,2017(02): 104-114
