摘 要

本文的研究背景是在互联网金融的快速发展下，大学生群体的消费需求与校园金融的结合作用下，校园分期贷款平台从无到有到迅速发展。过快发展的问题便是竞争日趋激烈，平台自身的问题不断暴露，监管的缺失等问题跟随者这一新兴的借贷模式不断野蛮生长，最终导致了一系列的恶性事件的发生，进而国家开始管控。研究意义在于通过对校园分期贷款平台面临的风险和对策的提出，给出对策，以期这一市场健康发展，也是对平台和借款者的一种教育与提示。

本文第一部分为绪论，主要说明的是校园分期贷款平台的基本情况与案例分析，第二部分从学生和平台两个方面提出了平台面临的风险，第三部分是在基于发放了调查问卷的情况下的数据的分析，通过数据分析来说明平台面临的风险，第四部分则是对前文所提出的风险从学生、平台和监管部门三个方面提出解决对策，最后一部分是本文的总结部分。

关键词：校园分期贷款平台；风险；信用；风险防范对策

Abstract

The research background of this paper is under the rapid development of Internet financial groups of college students under the action of the combination of consumer demand and campus financial, from scratch to the rapid development of installment loans on campus.The problem of rapid development is that competition is becoming increasingly fierce, the problems of the platform itself are constantly exposed, and the lack of supervision and other problems follow this new lending model unceasingly, which eventually leads to a series of vicious events, and then the state begins to control them.The significance of this study lies in proposing the risks and countermeasures faced by the campus installment loan platform and giving countermeasures, so as to ensure the healthy development of this market, as well as education and hints for the platform and the borrower.

The first part of this paper is an introduction. It mainly explains the basic situation and case analysis of the campus staged loan platform. The second part raises the risks faced by the platform from two aspects of the students and the platform. The third part is based on the issued under the condition of the questionnaire data analysis. The analysis of the data below illustrates the risks faced by the platform through data analysis. The fourth part proposes solutions to the risks proposed by the former from the three aspects of the students, the platform, and the supervision department. The last part is the summary part of this paper.

Key Words：Campus Loan Platform；Risks；Credit；Risk Prevention Countermeasures

目 录

第1章 绪论 1

1.1 分期贷款平台简介 1

1.1.1 分期贷款平台的特点 1

1.1.2 分期贷款平台的运营模式 1

1.2 兴起原因 2

1.2.1 互联网金融的发展 2

1.2.2 消费需求的推动 2

1.2.3 校园金融需求推动 2

1.2.4 管制宽松 2

1.3 发展现状 3

1.3.1 三类平台的发展现状 3

1.3.2 案例分析——以京东校园白条为例 4

第2章 校园分期贷款平台面临的风险 6

2.1 从大学生方面分析 6

2.1.1 资金来源方面 6

2.1.2 资金概念方面 6

2.1.3 消费心理方面 6

2.2 从贷款平台方面分析 6

2.2.1 运营风险 6

2.2.2 操作风险 7

2.2.3 逆向选择与法律风险 7

2.2.4 道德风险 7

第3章 问卷调查及结果分析 9

3.1 问卷基本情况 9

3.1.1 样本的基本情况 9

3.1.2 问卷分析 11

3.2 模型分析 11

第4章 校园分期贷款平台健康发展的应对策略 14

4.1 大学生方面的策略 14

4.2 分期贷款平台方面的策略 14

4.3 学校、政府等的监管方面的对策 16

第5章 结论及结语 18

参考文献 19

附录 21

致谢 23

第1章 绪论

1.1分期贷款平台简介

校园分期贷款平台是以在校大学生为目标群体，通过向在校大学生提供相关的互联网金融服务诸如提供分期付款和小额资金借贷，从中赚取利润的机构组织。一般来说，校园网贷途径可分为三类：一是本地P2P贷款平台，用于大学生助学和创业，比如“名校贷”“我来贷”等提供的借款服务；二是专门针对大学生的分期购物平台，如“趣分期”“任分期”“菠萝袋”等，部分还提供较低额度的现金提现；三是京东、淘宝等传统电商平台提供的“京东白条”“蚂蚁花呗”等信贷业务。

1.1.1分期贷款平台的特点

（1）申请的要求少，门槛低。只要有借款需求与意愿的在校大学生出具身份证明或者自己的学生证件等能够证明在校学生身份的材料就可以申请，在没有信用卡的参与下就可以分期付款或者借入资金来用于满足自己的消费需求。

（2）贷款的手续简洁。一是审批的手续简便，大学生只需要将自己的个人信息上传到平台的网站上就可以进行贷款的申请了。二是不需要与正规银行贷款一样的抵押担保。三是贷款的审核期限很短，基本上是当天申请即可当天到款消费。四是还款方便，只需要按照平台计算出的每月还款额足额还款即可。

（3）宣传夸张化。部分平台存在着为了吸引大学生的关注，往往会对相关的分期项目的门槛低，不需要抵押与担保以及手续便捷，到账快等方面进行着重宣传，从而让学生忽略“双高”现状，即高利息和高违约金。

（4）授信额度不尽相同。少则几百元，多则上万，一般来说，小的平台的额度会高于大的知名的额度，同时，有的平台会根据学生的学历来进行相应额度的调整。

（5）还款方式便捷高效。这是京东白条与蚂蚁花呗这类电商平台提供的分期平台所具有的一大特点，在绑定了相关的电商平台账号后，除了借贷者主动还款这一方式以外，还可以在还款日通过余额或者绑定的银行卡自动扣除，在还款资金充足的情况下无需借款者主动操作。

（6）存在免息期的设定。这同样也是电商平台类分期贷款平台提供的一项优惠服务，借款者在规定的时间内，可以享受免息还款，也可以根据自身实际情况选择分期期数，这种优惠且灵活的方式受到大学生群体的欢迎。

1.1.2分期贷款平台的运营模式

（1）现金贷款业务。这一业务主要以小额信贷的方式来展开，通常采用的是等额本息法进行分期还款，主要是以P2P平台的方式进行推出，目前也有部分平台开始进行资金合作来推出该业务。这一业务主要在P2P贷款平台上展开。

（2）消费分期贷款业务。这种方式是消费者先选好想要购买的商品，选择分期贷款平台的支付方式，平台会先把货款支付给商家，之后消费者根据每月应还本息额进行还款，这一方式中消费者不接触现金。这一方式多用于价格较贵的高档消费品的消费。这一方式主要存在于上文提到的第二类与第三类平台。但其中垫付资金方面又有些许区别，第二类平台主要是中小型平台，其垫付资金来源主要是自有资金与借款人还款，而第三类多数属于大平台，除了这两种来源外，还有ABS，即资产证券化。

1.2 兴起原因

1.2.1 互联网金融的发展

互联网金融的快速发展推动了校园分期贷款平台的快速发展。随着信息通讯及计算机技术等领域的发展，互联网金融的影响越来越不容小觑，而校园分期贷款平台作为互联网金融的一部分，自然也得到了迅速的发展。

1.2.2 消费需求推动

大学生消费需求旺盛，借款意愿强。大学生群体是典型的消费需求与资金能力不匹配的群体，由于没有收入来源，生活靠父母，加之群体生活中的攀比消费以及消费的“棘轮效应”的存在，造成了要花钱而没钱花的境况，也就是说，只要有大学生这一旺盛的需求，校园分期贷款平台就不会消失。

1.2.3 校园金融需求推动

由于校园类金融在我国发展不畅，因此大学生的需求无法从正规通道满足。由于之前信用卡的退出，校园分期贷款平台正是对这一遗憾的补位，加之大学生的小额资金需求与网贷平台的发展对策相契合，而且大学生的资金需求都在几百到几千元不等，属于小额资金需求，银行并不会对大学生提供小额贷款，这就催生了它的兴起和发展。

1.2.4 管制宽松

在校园分期贷款平台发展的初期有关监管部门没有能及时地发现其中存在的潜在风险。校园分期贷款平台是最近几年才兴起的新事物，而且很多平台的网页和APP都支持费率查询，缺乏社会阅历和有关金融知识的大学生容易被其吸引。同时，在初期，没有得到相关部门的监管重视以及没有相应的专门管理的部门和相应法律法规，分期平台在缺乏管制的“自由”环境中得到了发展。

1.3发展现状

1.3.1 三类平台的发展现状

根据统计数据，我国的在校大学生的数量超过了3000万人，由于资金短缺需要借入资金的学生人数不在少数，潜在的消费信贷的市场规模是相当可观的。由于它的低门槛，便利性和快捷性等的特点，满足了大学生的消费、创业、投资、教育等方面的需求，从而快速兴起发展。2016年开始，银监会和教育部联合出台相关文件，开始了对校园网贷的整治，其措施主要包括提高校园分期贷款平台的审核制度以及准入门槛，限制借入资金的用途，规范催收方式，严格校园分期贷款平台的准入机制，引导校园分期贷款平台的转型升级等。在校园分期贷款平台发展的巅峰时期，开展这一业务的网贷平台超过了100家，但是，随着负面新闻的不断爆出以及有关部门的管理趋于严格，不少的平台及时抽身。具体分为三类来说明：

第一类是P2P贷款平台，中国最早的P2P贷款平台成立于2007年，至今已有十余年的发展历程，这一类平台主要分布于民间借贷活动比较活跃的地区。由于P2P平台融资便利与低门槛性的特征，它得到了越来越多的使用，P2P网贷平台在我国迅速发展，各种P2P平台不断涌现。与迅猛发展不相适应的落后监管与自身发展问题在时间的推移下逐渐暴露出来，使得各种失信事件及其演变成的恶性事件时有发生。近来国家重拳出击，不断完善相应的监管措施，P2P网贷平台数量逐渐回落，每月都有平台成为问题平台，进而选择退出市场，目前还在正常营业的平台由巅峰时期的6000余家降至现在的2000余家，其中只针对大学生贷款的平台已经基本消失，现存平台的业务已是面向所有群体。

第二类是针对大学生的分期购物平台，这一类平台的起步就更加晚了，2013年第一家平台才正式成立，发展才经历了短短几年的时间，目前平台的数量很少，在50家左右。与P2P网贷平台面临的处境类似，在2016-2017年的严格监管下，继续把目标人群限定在大学在校生已经不切实际。部分平台选择退出校园分期平台，把目标扩大到了费信用卡人群，如趣分期。部分平台选择转变方式，继续扎根于校园网贷平台的服务，如分期乐与银行正规军合作继续发展校园分期贷款业务。最后一部分平台处于中间地带，即处于观望态度，既不选择退出，也不激进发展，而是选择在暂停校园分期业务的同时开展其他业务，静待时机重回校园业务。

第三类即电商平台提供的分期服务，主要是京东白条与蚂蚁花呗。这两大平台中，京东白条的创立先于蚂蚁花呗，这两大平台也是大学生最常使用的。由于有大企业背景，使用风险小，信誉好，因此发展前景光明。同样，它们也受到相应监管，对于信用审核评级开始严格，也都加强了与银行的对接与合作，在正规化正轨化的道路上不断发展。

1.3.2 案例分析——以京东校园白条为例

（1）校园白条流程介绍

京东的校园白条业务主要是面对大学生用户而展开的，由于大学生的资金收入来源不稳定，因此对这一群体开展特定的业务，且主要提供的是小额度借贷服务，这样有利于进行精确的风险控制工作，进而降低平台的风险。除此之外，京东也主动走进校园，在校园内设立金融服务站，加快京东融入校园的步伐，从多角度来开展校园电商、校园金融的服务体系，为以后大学生的资金需求以及自身的发展做好了准备。

在关注了平台的微信公众号以后，大学生填写自己的基本信息，成功注册以后，再通过需要出示证件的面签程序，把会员激活以后，就可以得到京东校园白条提供的信用额度。校园白条的贷款期限有4种设置供大学生自由选择——3个月，6个月，12个月和24个月，最多为30天免息，服务费为每期0.5%。不同的贷款期限会设置不同的手续费，如果出现了违约的情况，还会根据规定收取违约金，违约金的比例为每天0.03%。

（2）校园白条面临的风险

① 信用风险。到目前为止，征信系统依然不健全，像京东这样的电商平台是以个人信用来开展自己的授信业务的，它们没有对接央行的征信系统，因此它们也不能对客户的信用状况进行很好地、全面地评判。大学生的征信体系作为校园借贷金融里最关键也是最基础的一环，才刚刚开始建设的步伐，互联网金融的信用环境仍然处于落后的层级。无法对申请贷款的大学生的个人信用和信贷能力进行准确有效地评估，更无法在失信行为发生后，根据征信系统或者相关法律法规来惩罚失信者，这会让平台面临着信用风险的困境。

② 套现风险。京东白条存在着可以套现的漏洞，这很容易引起欺诈行为。这种行为是买家和卖家事先协商一致以后，在京东旗下的网购平台上买卖虚拟商品，在使用京东白条付款以后，卖方根据之前的协商，将一定的利好返还给买家，从而实现了套现。为了逃避京东方面的监管以及市场上存在的信息不对称的问题，中介的介入就成为了可能。这种空手套白狼的做法无疑是对京东校园白条产生了一定的损失与管理风险的。

③ 监管风险。京东校园白条属于互联网金融，因此，它所面临的的不单单是金融风险了，还有信息技术安全的风险，客户个人信息泄露的风险，风险控制系统的风险等。由于互联网金融涵盖范围广，没有专门的监管机构来进行管理，各监管机构之间容易产生“越位”、“错位”和“缺位”监管的问题，容易形成监管真空，不利于互联网金融市场的稳定与健康发展，也不利于处于大环境下的京东校园白条的发展。

（3）京东自身的风险管控

京东有一套自身的风控系统叫做天网，是基于京东的大数据，云计算与AI学习组成的，它保证了京东能够顺利开展其业务，也能够维护客户的利益。天网系统作为风控的有力手段，包括了商家反刷单系统，交易订单风险控制系统，爆品抢购风险控制系统，也包括了风险信用中心和用户风险评分系统。

目前，京东也联合了几家金融机构如光大银行，成立了“互联网金融安全联盟”，加大对前文提到的套现等欺诈行为的打击力度，共同建设抵御风险的信息处置平台，提高联合处置风险事件的能力和水平。

第2章 校园分期贷款平台面临的风险

校园分期贷款平台所面临的的风险是多种多样，来自不同方面的，下面主要从大学生和平台自身两个方面来进行分析。

2.1 从大学生方面分析

2.1.1 资金来源方面

大学生的资金来源不是很稳定，而且大学生的还款意识不是很强。大学生在经济上还不能够独立，他们的资金来源不是来自于自己的自己的固定工作所带来的收入，而是来自于外部的，临时性的资金收入，比如说父母所给的生活费以及兼职的临时性收入或者是学校发放的助学金、奖学金等，从这里就可以看出大学生的收入来源并不稳定，分期还款资金会出现波动性较大的可能性。当然，对于大部分学生来说，他们能够合理地运用自己的资金，每个月能够及时地还上本月应还贷款额，这一部分学生对于分期贷款平台来说风险性非常地小。不过，还是有少部分的学生资金来源很不稳定，要么是“月光族”，要么就是连自己的日常生活费都时常难以的得到满足，这一部分的大学生就存在着无法按时偿还应还额度的问题，从而使分期贷款平台面临着违约风险。

2.1.2 资金概念方面

大学生对资金的概念性不强，对消费的后果不能足够重视，部分学生存在着侥幸心理。由于大部分的大学生缺乏社会阅历，没有养成良好的消费习惯与消费心理，经常存在着非理智的过度消费，导致他们对自己的还款能力缺乏合理地判断，从而很少考虑到过度消费以后所产生的的后果以及可能会带来的相应违约成本。也有极少数人会存在着侥幸心理而故意地拖欠款项，给分期贷款平台带来损失的可能性。

2.1.3 消费心理方面

冲动消费可能会产生风险。在大学生的价值观还没有完全成熟的前提下，大学生的消费心理存在着跟风，攀比，以当前时尚与潮流为指向标等的问题，且大学生往往缺乏理财的习惯，这很容易造成一时冲动而引致的消费。目前，我国的经济飞速发展，物质消费和精神文化消费的需求日益增长，大学生作为新生群体，接受能力强，好奇心强，消费欲望大，在缺乏有效地管理与运用自己资金且易冲动消费的前提下，也可能产生给分期贷款平台带来风险的可能性。

2.2 从贷款平台方面分析

2.2.1 运营风险

运营风险是指企业在经营的过程中，由于变动复杂的外部环境的存在以及企业对这种环境的适应能力和认知能力的不足，从而使企业无法顺利地达到既定的营业目标甚至是经营失败，从而造成损失的风险。正确的资本营运理念对于企业来说是至关重要的，这一理念要求企业在资本效益最大化这一原则下来进行资金筹措与资金运用，并且，只有当借入资金带来的利润不低于借入资金成本的时候，它才能起到提高利润率和降低经营风险的作用。由于分期贷款平台的自身资金有限，外来资金是其一部分主要资金的来源，也就是说筹集资金的成本很高，因此，一旦分期贷款平台受到了经济波动的影响，就会面临着巨大的经营风险，从而对它的经营与发展产生不利的影响。

2.2.2 操作风险