摘 要

随着经济全球化和金融体制改革的进行，我国历经了二十多年的利率市场化改革的进程也在逐渐加速，慢慢进入尾声。我国的金融市场，也随着利率市场化的逐渐完善从而更加的开放、活跃，这必将要对社会的各个领域，特别是商业银行造成深远的影响。利率市场化既会给商业银行带来不利的影响，也会带来有利的影响，因此商业银行需要把握这次机会，及时研究应对策略，提高自身的竞争力，应对金融市场的挑战，获取更多利益。本文通过分析我国利率市场化进程，学习国外利率市场化成功的经验，吸取国外利率市场化失败的教训，结合我国的国情和宏观经济环境，运用利率市场化理论知识，探讨符合我国商业银行的应对利率市场化策略，提出一些有利于商业银行的意见和建议。

关键词 ：利率市场化 商业银行

Abstract

With the economic globalization and the reform of the financial system, the process of China's more than 20 years of interest rate market-oriented reform has also been gradually accelerating, slowly entering the end. The financial market in our country is also more open and active with the gradual improvement of the interest rate marketization, which will have a profound impact on the various fields of society, especially the commercial banks. Interest rate marketization will not only bring adverse effects to commercial banks, but also bring favorable effects. Therefore, commercial banks need to grasp this opportunity to study coping strategies in time, improve their competitiveness, cope with the challenges of financial markets and gain more benefits. By analyzing the process of interest rate marketization, learning the successful experience of foreign interest rate marketization, drawing lessons from the failure of foreign interest rate marketization, combining the national conditions and the macro-economic environment of our country, using the knowledge of interest rate marketization, this paper probes into the strategy of interest rate marketization in accordance with the commercial banks of our country, and puts forward some suggestions. Suggestions and suggestions for commercial banks.

Key words: interest rate commercialized commercial banks

目 录

摘 要..............................................................................................................................I

Abstract......................... .............................................................................................. II

第1章 绪论..................................................................................................................1

• 1. 研究背景及意义...........................................................................................1
  2. 研究思路及内容...........................................................................................1

1.3 国内外研究现状...........................................................................................1

1.3.1国外研究现状......................................................................................1

1.32国内研究现状.......................................................................................2

1. 利率市场化对商业银行影响的分析.................. ..........................................3

2.1 利率市场化概念..........................................................................................3

2.2 利率市场化对商业银行的影响..................................................................3

2.2.1 利率市场化有利于加强商业银行间的竞争意识..............................3

2.2.2 利率市场化有利于商业银行创新出新的金融产品..........................3

2.2.3 利率市场化有利于优化商业银行的贷款客户结构和行业结构......4

2.2.4 利率市场化会对商业银行的传统盈利模式造成冲击......................4

2.2.5 利率市场化会增加商业银行的信用风险.........................................4

2.2.6 利率市场化会增加银行的利率风险.................................................4

第3章 国外利率市场化经验借鉴.............................................................................5

3.1 日本利率市场化经验借鉴..........................................................................5

3.2 韩国利率市场化经验借鉴..........................................................................5

3.3 阿根廷利率市场化经验借鉴......................................................................6

第4章 我国利率市场化改革分析.............................................................................7

4.1 我国利率市场化进程回顾..........................................................................7

4.2 我国利率市场化过程中存在的问题..........................................................8

4.3 我国利率市场化现状分析..........................................................................8

第5章 我国商业银行应对利率市场化的策略.........................................................9

5.1 改变传统盈利模式，发展中间业务..........................................................9

5.2 加强风险化管理..........................................................................................9

5.3 建立科学合理的产品定价体系..................................................................9

5.4 深化同业合作，避免恶意竞争，取长补短................................................10

5.5 创新金融工具，缓解存款利率高的压力...................................................10

5.6 提高服务能力，改善客户体验..................................................................10

第6章 总结................................................................................................................11

参考文献.....................................................................................................................12

致谢.............................................................................................................................13

第1章 绪论

1.1研究背景及意义

我国于1986年开始利率市场化改革，如今利率市场化进程即将到达尾声，但我们绝不能放松警惕，在“2018清华五道口全球金融论坛”上，中国社会科学院学部委员、国家金融与发展实验室理事长李扬正式确定我国利率市场化进程处于“深化”阶段。对于商业银行来说，利率市场化既是机遇又是挑战，商业银行如何应对利率市场化，对商业银行的发展具有极为重要的战略意义。如果应对不当，极有可能导致商业银行破产或者倒闭。但如果能把握这次机遇，则能加速银行发展，提高收益率。因此，学习国外完成利率市场化国家的先进经验，吸取他们利率市场化过程中失败的教训，结合我国的利率市场化过程，研究出我国商业银行应对利率市场化的策略，对于我国商业银行有很大的帮助。

1.2研究思路及内容

由于我国利率市场化起步较晚，所以在世界范围内有很多国家有利率市场化改革的经验供我们学习与借鉴。本文首先通过分析利率市场化概念，推导利率市场化可能对商业银行造成的影响。再研究、日本、韩国、阿根廷三个具有代表性的国家的利率市场化改革过程，学习其成功的经验及失败的教训，并尝试总结出利率市场化改革过程中存在的普遍规律。最后对我国利率市场化改革过程进行研究，结合我国国情，借鉴国外经验，提出本人对于商业银行应对利率市场化的一些建议。

1.3 国内外研究现状

1.3.1国外研究现状

Ronald I.Mckinnon(1973)和Edwar S.Shaw(1973)提出了金融抑制与金融深化理论这一利率市场化的理论基础，他们认为利率市场化是金融自由化的核心和关键，金融自由化与金融深化的本质就是取消或放松政府对实际利率的管制。Thomas Heilman(1998)和Joseph Eugene Stiglitz(1998)提出了金融约束论，该理论的主要观点是如果存款利率控制得当，那么这种适度的金融约束将有益于经济增长；当然如果控制的力度过大，资源配置就会发生扭曲。Pradeep Agrawal（2001）研究亚洲四国的利率市场化，发现利率与投资之间存在正向的因果关系，提出利率市场化对经济发展的作用，因此实行利率市场化是十分必要的。Laeven(2003)利用 13 个发展中国家 1989-1998 年企业数据的实证检验发现，总体上，利率自由化对企业融资约束的影响不显著，但小企业的融资约束明显改善。Koo 和 Shin(2004)、Gelos 和 Werner(2002)分别用韩国、墨西哥的数据验证了利率市场化会降低企业的融资约束。Ameer(2003)运用动态资本结构模型检验了南亚和东南亚国家金融自由化对企业资本结构的影响，结果表明，金融自由化后，企业的资本结构趋于优化。Sami Ben Naceur(2008)和Mohamed Goaied(2008）研究突尼斯的利率市场化发现，利率市场化具有双重效应，以利率市场化的程度来看，不完全的市场化会降低利差，从而导致银行利润下滑，而完全市场化则对提高银行的盈利水平有促进作用。

1.3.2国内研究现状

邵兵（2012）从保持银行稳定经营、平稳推进利率市场化改革的角度出发，采用面板数据对银行净利差的决定因素进行了实证，结果表明，央行利率政策、经济运行周期、经济增长结构、监管政策、银行自身经营效率队银行利差均有影响。周冰（2012）在总结各国利率市场化改革经验的基础上，将我国在将来进行利率市场化的改革分为四个阶段，并利用 16 家上市银行的数据对相关阶段银行业所受影响进行了实证分析，发现短期存款利率的放开对银行业的冲击最大，因此应该最后实现，以降低改革成本。李克川，杨艺（2013）在梳理了我国利率市场化改革发展历程的基础上，重点分析我国中小商业银行在这一过程中的生存环境，面临的机遇与挑战，并提出了强化自身资产负债比例管理、提高信贷资金使用效率、拓展特色中间业务等方案。杜荣耀、胡海鸥（2013）指出了利率市场化的含义和现实意义，并结合我国利率市场化改革的进程，从我国的金融环境、市场化的利率曲线和商业银行的资本充足率方面等方面进行了分析，得出了我国进一步推进利率市场化的条件已经成熟的结论，并提出了进一步进行利率市场化改革应该完善的存款保险制度和加强银行业的监督管理等相适应的环境。

第2章 利率市场化对商业银行影响的分析

2.1 利率市场化概念

所谓利率市场化，站在政府的立场来说，就是政府放开对利率的管制，减少对经济的干预，让市场来决定利率。站在市场的立场来说，是指让市场自身拥有利率的决定权，让整个市场的供求关系一起来决定市场利率。站在商业银行的立场来说，是商业银行根据市场的供求关系，结合银行本身发展的情况对利率进行调控。但是在市场决定利率的过程中，任何单一的市场都不能单方面的决定利率，因此一个能够被大多数金融机构接受的基准利率起到了至关重要的作用。此外，利率市场化要求政府减少对市场经济运行的行政干预，但在经济运行偏离正常轨道的情况下，同样需要政府机构的引导。在利率市场化条件下，尽管政府机构不能直接采用行政手段左右资金价格的形成，但是在资金定价出现问题时，中央银行需要采取公开市场操作或影响基准利率的方式，间接影响利率水平。政府在利率市场化后应该起到监管、引导市场利率整体趋势的作用，而不应该过多地作用于金融市场主体，干涉它们对资金的定价。所以利率市场化的实质包含四点：政府放松管制、建立市场决定利率机制

、建立金融市场基准利率、政府的引导和监管作用。

利率市场化使金融机构采取差异化的利率定价策略，拓展了金融机构与客户协商定价的空间，降低了企业融资成本，提升了资金的使用效率，客观上降低了中小企业的融资难度，银行在给中小企业贷款的时候，可能会更加严格防范风险，提高信贷质量，促使商业银行更好地支持实体经济发展，促进国内企业的可持续发展。

2.2 利率市场化对商业银行的影响

2.2.1利率市场化有利于加强商业银行间的竞争意识

在利率市场化之前，利率受到政府的管制，银行放贷时不能根据贷款对象的项目风险、经营状况等情况给出合理的资金定价。并且不同的银行对待项目的风险识别也不同，利率管制不利于银行之间的差异化经营，打击了银行间竞争的积极性。因此，利率市场化为商业银行创造了一个相对公平的竞争环境，不同的银行可以根据各自的风险识别对项目设定不同的定价，增强银行间的竞争，促进银行提高自身的业务能力。需要注意的是要加强对市场的监管，避免大银行凭借自身资金雄厚的优势，恶意提高存款利率，挤压小银行的生存空间，引发恶性竞争。

2.2.2 利率市场化有利于商业银行创新出新的金融产品