文 献 综 述

前言 ：钢铁行业是中国传统产业实现工业化提升的先导，是国民经济的重要基础产业，是实现工业化的支撑产业，是国家经济综合实力和国民生活水平的标志。我国经济正处于快速增长阶段，国民经济各部门对钢产品的需求旺盛，钢铁产业的健康发展关系到国民经济的有序进行，为我国的经济建设起着保驾护航的作用。在这种背景这下，集中体现了钢铁行业整体实力及业绩水平的上市公司成为经济发展的重要投融资对象，其财务绩效的优劣从根本上决定了资源的合理配置及市场的有序竞争。另外，目前行业中比较大型的钢铁企业均已上市，钢铁类上市公司基本覆盖了钢铁行业90％的市场，集中体现了钢铁行业整体实力及业绩水平，所以我国的钢铁行业上市公司具有极强的行业代表性，故钢铁上市公司的财务绩效可以集中反映钢铁行业的健康运行状况和整体发展形势。因此，借鉴前人的研究成果，运用科学的方法客观、合理地对钢铁行业上市公司绩效进行绩效分析与评价并提出对策，不仅有助于我们判断钢铁业的优势资源所在，也有助于正确引导企业经营行为，帮助企业寻找经营差距及其产生的原因，为我国钢铁行业企业整合、产业结构调整和升级提供科学依据，还能够为投资者提供理性的价值投资根据。

研究现状：在我国工业化经济高速发展的今天，专家学者对钢铁行业的关注度颇高，并运用各种方法，从各个角度对我国钢铁行业的绩效加以研究评价。尹向东、刘星运用模糊综合评价法, 从企业的生产经营状况、财务状况和管理状况三方面评价A、B、C 三家钢铁企业重组的经济效果^[1]。潘开灵、鹏运用熵权法构建综合评价指标, 对10 家重点钢铁企业的业绩进行评价，有效克服了综合评价法中主观确定权重的缺陷^[2]。陈燕选取沪市和深市的33 家上市公司作为研究样本，采用因子分析法，比较这些上市公司的绩效水平和相对竞争力^[3]。吴峰霞、吴锋伟选取了12个财务指标，也是采用主成分分析法对中国钢铁行业上市公司2006年的财务绩效进行了评价^[4]。朱正伟以沪深两市钢铁行业35家上市公司为样本，以各公司2007 年年度财务报表作为数据来源借助财务管理的相关理论知识构建上市公司绩效指标评价体系，使用主成分分析法评价了钢铁行业上市公司的综合绩效 ^[5]。也有王一童等选取沪、深两市截至2011年6月我国钢铁行业的39家上市公司为研究样本，以各公司2010年年度财务报表作为数据来源，借助财务管理的相关理论知识，选取13个在营运能力、盈利能力、偿债能力和发展潜力方面具有代表性的指标，构建成为上市公司绩效指标评价体系，比较这些上市公司的绩效水平和相对竞争力^[6]。周永源、俊山以30 家上市钢铁企业作为样本，着重研究钢铁企业规模与绩效之间的关系，对传统指标的分析和研究得出较规模而言钢铁企业管理能力对绩效的影响更为显著的结论，并深入辨析了产生上述结果的原因，提出提升企业规模化优势的建议 ^[7]。也有从环境绩效角度考虑，李达、肖彦从资源消耗、环境影响、环境治理和环境管理四个方面构建了钢铁企业环境绩效评价体系，并利用突变级数法耦合成环境绩效评价模型，通过对四家上市钢铁企业的实证研究，提出了企业环境绩效的提升策略^[8]。张莉莉通过建立了钢铁企业的环境绩效评价指标，应用模糊评价方法：投影寻踪分析法对钢铁企业的环境进行绩效评价，以期促进有关各方更为及时、全面、准确地了解企业的环境绩效状况^[9]。

总结：综上所述，在较早期的研究成果中主要是借助层次附分和熵权附分法等，主观性较重，不仅如此,，他们研究的钢铁企业也较为抽象化( 甲乙丙之类的) ， 没有任何针对性, 不能完整地反映整个钢铁行业的实际经营状况，也不能突出反映个别钢铁企业的真实经营绩效。随后为了克服这些缺点而应运而生的多变量统计分析方法: 因子分析法，也被研究者主要应用于对某一年度钢铁行业上市公司的绩效研究。现有的研究成果大多数局限于对某一年度或者追溯前3年对钢铁行业财务绩效的研究，或者片面的选取几家具有典型性或者代表性的钢铁行业上市公司为样本，侧重由点到面，以典型反映整个行业，另外，再有，研究者在其他如内部结构、企业重组形式、股权分置改革等各个方面对本研究行业上市公司财务绩效的影响做出的研究也比较丰富。随着低碳经济对高能耗、高污染的钢铁企业的环境绩效评价提出了更高的要求。部分研究者开始侧重于钢铁行业环境绩效评价体系的构建和低碳背景下环境绩效的评价，已经有学者结合我国的实际情况对绩效评价进行新的探索。李达、肖彦（2011）结合我国钢铁企业现有生态环境保护和评价方面的实际，建立了钢铁企业环境绩效评价体系，并利用突变级数法耦合成环境绩效评价模型。但是目前没有能对近十年的上市公司的财务绩效从会计绩效和市场绩效两个方面进行综合时序对比，分析该行业上市公司财务绩效演变的原因。也缺少东部、中部、西部这样具体地域区分的地区财务绩效分析研究，更没有将本行业上市公司的财务绩效与同属重污染行业的其他行业上市公司进行比较的研究。本研究将分别研究上述问题，最后对上述分析后的结果进行总结，对该行业上市公司财务绩效给予总体、多角度、多方位的综合评价。

参考文献：

[1]尹向东, 刘星.基于模糊评价的钢铁企业重组经济效果预测分析[J].经济体制改革, 2005,( 2)

[2] 潘开灵, 熊鹏.基于熵权法的钢铁企业经营绩效评价[J].冶金经济与管理, 2005,( 6)

[3] 陈燕.基于因子分析的钢铁行业上市公司绩效评价[J].2008,(11)

[4] 吴峰霞，吴锋伟．钢铁上市公司财务绩效评价与对策分析[J].当代经济管理，2008,(6)

[5] 朱正伟．主成分分析法在钢铁行业上市公司业绩评价中的应用[J].统计与信息论坛，2003,(2)