摘 要

本文主要研究内容是探究我国不断发展的消费信贷对于人们消费行为的影响。消费信贷是国有商业银行适应中国社会主义市场经济体制的建立与完善、适应金融体制改革、适应金融国际化发展趋势的一系列全方位变革的重要措施之一，它打破了传统的个人与银行单向融资的局限性，开创了个人与银行相互融资的全新的债权债务关系。因此，研究消费信贷对消费行为的影响具有重要指导意义。

本文首先回顾了一下消费信贷的发展过程，在消费信贷理论和消费者行为理论的基础上分析了消费信贷影响消费行为的理论机制。然后在此基础上根据消费者信贷余额与居民可支配收入和居民消费支出的时间序列，利用协整理论和误差修正模型对数据进行分析，得出消费信贷对于消费者行为的影响关系。

研究结果表明：我国影响消费者行为的主要因素是因为居民可支配收入的变动，消费信贷对于消费者支出或者说是消费者行为的影响是非常有限的，消费信贷的作用没有得到充分地发挥。

本文的特色在于：通过两个相关因素的比较来突出对消费者行为的影响。即比较居民可支配收入和消费信贷余额对于消费者行为的影响程度，来凸显出消费信贷对于消费者行为到底有怎样的影响。最后对于得出的结论给出相应的建议。

关键字：消费信贷；消费者行为；居民可支配收入；协整模型

Abstract

The main content of this paper is to explore the impact of China's growing consumer credit on people's consumption behavior. Consumer credit is one of the important measures for the state-owned commercial banks to adapt to the establishment and improvement of the Chinese socialist market economic system, to adapt to the reform of the financial system and to adapt to the trend of the development of the financial internationalization. It has broken the limitations of the traditional individual and bank financing, and created a personal and bank phase. The new debt debt relationship of mutual financing. Therefore, it is of great guiding significance to study the impact of consumer credit on consumer behavior.

This paper first reviews the development process of consumer credit. On the basis of consumer credit theory and consumer behavior theory, the theoretical mechanism of consumer credit's influence on consumption behavior is analyzed. On this basis, based on the consumer credit balance and the residents' disposable income and the time series of resident consumption expenditure, the cointegration theory and error correction model are used to analyze the data, and the influence of consumer credit on consumer behavior is obtained.

The results show that the main factors that affect consumer behavior in China are the changes in the disposable income of the residents, and the effect of consumer credit on consumer spending or consumer behavior is very limited, and the role of consumer credit is not fully played.

The main feature of this article is to highlight the impact on consumer behavior through the comparison of two related factors. That is, comparing the influence of the disposable income of residents and the balance of consumer credit on consumer behavior, to highlight the effect of consumer credit on consumer behavior. Finally, the corresponding conclusions are given for the conclusion..

Key words: Consumer Credit; Consumer Behavior; Residents’ Disposable income; Cointegration Model

目 录

第1章 绪论 1

1.1选题背景 1

1.2相关理论与文献综述 1

1.3研究思路与结构安排 5

1.4本文创新点 6

第2章 我国消费信贷业务概述 7

2.1消费信贷的简介 7

2.1.1消费信贷的定义 7

2.1.2消费信贷的特征 7

2.1.3消费信贷的功能 9

2.2我国消费信贷发展历程 10

第3章 消费信贷对消费者行为影响实证分析 13

3.1样本的选取 13

3.2评价指标的选取 13

3.3 模型建立 13

3.4 实证分析 14

第4章 结论及相关政策建议 18

4.1研究得出的结论 18

4.2相关政策建议 18

参考文献 20

致 谢 21

第1章 绪论

1.1选题背景

　 自从上世纪90年代以来，我国消费信贷市场进入了新的发展机遇，到达了需求约束性阶段，中国人《个体住房贷款治理措施》和《对于展开个体生产信贷业务的领导意见》这两篇重要的指示在1998年和1999年由中国人民银行公布，中国的消费信贷获得了机遇而不断地健康发展着^[1]，根据国家统计局关于消费信贷的数据显示，我国的消费信贷是呈现不断上升的态势的，到了2008年已经突破了当年GDP的12.45。

消费信贷市场的不断发展，每个银行为了赚取利润不断地往消费信贷方面发展，因此消费者更多得把精力放到了消费信贷上。在以前，特别是上世纪的90年代消费信贷占据的银行银贷的比例是特别少的，少到几乎可以忽略不记的地步，不过在后来的快速发展阶段，消费信贷的余额是不断的成倍数增长的。2001年达到6.22％到2008年的12.28％^[2]，可以说达到了质的飞跃。

到目前为止，我国的消费支出占据当年的GDP总量是非常高的，大约在60％以上，可以这样说，我国的经济迅速增长与居民消费支出有着极其密切的关系，是我国经济不断发展的重点所在。但是，我国的消费信贷在消费支出中的占比是不高的，发展的还是极其的不充分。我国的消费信贷余额还是比较高的，这是因为我国的消费支出数字大，虽然消费信贷占据的比例不高。再过去的一年中，国家对消费者信贷余额做出了一系列的调查评估，目前我国的消费信贷达到了18.95亿元，可以说是非常庞大的数字了。我国消费信贷占我国消费总支出的20％,这一比例在美国和欧洲的比例甚至更高，达到了60％。

1.2相关理论与文献综述

到目前为止，关于消费信贷的研究并不是进行的很多，但是关于消费信贷对于消费者行为的影响很多国内外学者都做出了大量的研究。

（一）消费信贷与消费者行为理论

1．消费信贷理论

我们一般所理解的消费信贷理论是用未来的钱来实现现在的需求，其实关于这个说法并不一定是对的。相对来说，比较官方的意义是，消费信贷是一种金融创新，同过把自己的稳定的未来的收入作为担保，银行把钱借给你，这样做的目的就是为了经济增长从而让社会更加和谐、生活水平达到更高的境界。具体包括以下几层含义：

（一）消费信贷也是信用消费的一种形式。简单地说，凡是通过赊销或者是延期付款来达到消费目的的都是信用消费，所以消费信贷有多种多样的形式，比如向朋友借钱或者银行借款来消费，住房贷款汽车贷款都是消费信贷等等。虽然消费信贷是信用消费的一个部分，但是两者之间的差别还是很大的，消费信贷是把钱借给你，对你有一定的要求，要求你在未来的时间段里有稳定的可靠地收入。但是信用贷款就不一样，它是根据你的以前的消费信用为基础，来判断你是否有资格来进行这个信用贷款，一旦判断你有资格进行信用贷款，那么你就可以获得一定的信用贷款了。两者之间是属于不同的信用的，消费信贷是属于银行信贷，信用贷款属于商业信用。

（二）消费信贷的目的是刺激消费、提高人民的日常生活水平。首先，我们要想到在我们的社会体系下为什么会产生消费信贷呢。可以这样说，消费信贷的产生是顺应中国市场经济体制的发展而迅速发展起来的，从以前的原始社会到封建社会私有制的产生再到资本主义的剥削制度如今再到了自由贸易的人民当家做主的社会主义社会，社会体制不断地完善，在这样的大环境下，人们生活的越来越好，越来越追求新的消费品。但是由于中国的消费水平低下，每个人都具有很有限的资产，很多商业性的金融机构看到了这一机遇纷纷开始了新的金融创新。在这一历史背景下，随时代产生了消费信贷。随着消费信贷的出现，人们的消费行为也发生了重大的改变，以前买不起的奢侈品比如住房、汽车等高档品。人们很少有能力直接把各种款项一次性的付清，这时候消费信贷就发挥出它的作用，可以用自己稳定的未来的收入来取得自己想要的东西，这样消费信贷就达到了创造它的本来目的，人们通过提前消费来达到自己的目的，消费信贷的原始目的就会实现了^[4]，人们的生活水平也会随着消费信贷的不断使用而逐渐改善。消费信贷的出现有力的解决了这些问题，可以从很好的解决问题，从而提高人们的生活水平。

（三）消费信贷并不是每个人都可以随时用的，它也是有一定的要求的，在未来的时间你，消费信贷的使用必须拥有一定的稳定可靠的经济来源。消费信贷的使用者一般是中产阶级，消费者的收入对于取得消费信贷的机构而言是非常重要的，是判断自己的这项业务是否安全的重要指标之一。只有消费者有稳定的经济来源，消费信贷机构才会把消费信贷发放给你。这样对于该机构才有相对的安全感。所以消费信贷一定会把你的收入情况纳入自己的考虑范围之内的。