1. 研究目的与意义（文献综述包含参考文献）

我国是世界上自然灾害最为严重的国家之一， 灾害种类多、分布地域广、发生频率高、造成损失严重。70% 以上的城市、50% 以上的人口分布在气象、地震、地质和海洋等自然灾害严重的地区。
　 目前，我国对于巨灾的补偿方式主要是政府的无偿赈灾和救济，但是数额十分有限，同时也造成沉重的财政负担。商业保险由于自身规模和承保技术的限制，也无法承担巨额赔偿。2008年汶川大地震造成直接经济损失8451亿，而保险理赔仅为16.6亿。与地震灾害造成的巨大损失相比，保险业目前的已赔付款项无疑是杯水车薪。这正凸显了我国目前保险覆盖率过低、巨灾保险机制缺位的尴尬局面。因此，借鉴保险发达国家的成熟经验，进行保险创新，借助保险衍生工具开拓我国的巨灾保险市场，成为保险业面临的重大课题。

巨灾风险证券化指创造性地运用各种金融手段，实现用资本市场的力量来分散巨灾风险的过程。通过巨灾风险证券化的方式，保险业利用其丰富的风险管理经验与专业的承保和理赔技术开展巨灾承包业务，资本市场利用其雄厚的资金实力与规范的市场运作提供支持，从而共同应对巨灾风险。

1、国外研究回顾

2. 研究的基本内容、问题解决措施及方案

本论文的出发点是理论分析与实际分析相结合来分析中国地震的历史数据。分析巨灾债券、巨灾期权、期货以及其他几种衍生型产品的定价模型及优缺点，设计一种适合我国地震的损失补偿工具，利用保险定价的原理建模进行定价。

一、典型模型分析

首先分析巨灾债券、巨灾期权、巨灾期货的典型模型并加以比较，分析结果为实证研究模型的建立提供参考。