摘 要

作为全球经济实力最强的两个国家，中国和美国之间的贸易往来一直都是全球关注的问题。同时，作为世界汽车产量前二的中美之间的汽车行业贸易关系也成为一个值得关注的问题。据统计，2017年全年，美国货物进出口额为38896.4亿美元，比上年（下同）增长6.9%。其中，出口15467.3亿美元，增长6.6%；进口23429.1亿美元，增长7.1%。贸易逆差7961.7亿美元，增长8.1%。而美国对中国汽车行业出口就占美国对中国出口总额的10.1%，是美国对中国第二大出口行业。作为投资国，美国也一直是中国引进外资的前十国家之一。根据蒙代尔和小岛清的研究，贸易效应分为两种，即贸易替代效应和贸易创造效应。本文将基于2007年—2016年美国对中国汽车行业的投资数据以及中美两国之间汽车行业的进出口数据进行回归分析，进而分析美国对中国汽车行业的直接投资（FDI）会造成贸易替代效应还是贸易创造效应。

研究结果表明：美国对中国汽车行业的FDI会造成贸易创造效应，促进中国和美国之间的汽车产业内贸易。

本文的特色主要在于加入了中国汽车行业的发展历程的研究以及对美国对中国的投资现状的分析，对背景的了解和数据的选取有一定的作用。

关键词：汽车行业；直接投资；贸易创造效应；贸易替代效应

Abstract

As the two countries with the strongest economic strength in the world, trade between China and the United States has always been a global concern. At the same time, the trade relationship of automobile industry between China and the United States, which is the top two in the world's automobile production, has also become a concern. According to statistics, in 2017, the import and export volume of US goods was US$3,889.64 billion, an increase of 6.9% over the previous year (the same below). Among them, exports were 1,546.73 billion US dollars, an increase of 6.6%；imports were 2,342.91 billion US dollars, an increase of 7.1%. The trade deficit was 796.17 billion US dollars, an increase of 8.1%. The United States exports to the Chinese auto industry account for 10.1% of the total US exports to China, and it is the second largest export industry for the United States. As an investor, the United States has also been one of the top ten countries in China to attract foreign investment. According to the research of Mundell and Kojima, there are two trade effects, namely trade substitution effect and trade creation effect. This paper will analyze the US investment data of China's auto industry from 2007 to 2016 and the import and export data of the auto industry between China and the US, and then analyze whether the US direct investment (FDI) to China's auto industry will cause trade substitution effect. Trade creation effect.
The research results show that the US's FDI in China's auto industry will have a trade creation effect and promote intra-industry trade between China and the United States.
The main feature of this paper is to join the research on the development history of China's auto industry and the analysis of the situation of US investment in China. It has an effect on the understanding of the background and the selection of data.

Key Words：automotive industry；direct investment；trade creation effect；trade substitution effect

目 录

第1章 绪论 1

1.1 研究背景及意义 1

1.2 研究问题与目的 1

1.3 研究范围与方法 2

1.4 研究结构与内容 2

第2章 FDI的相关理论简述 3

2.1 FDI的贸易效应 3

2.1.1 蒙代尔模型 3

2.1.2 小岛清模型 4

第3章 中国汽车行业发展 6

3.1 新中国成立至改革开放时期——萌芽创建时期 6

3.2 改革开放至产业政策颁布前——快速发展时期 6

3.3 产业政策颁布至今——健康发展阶段 7

第4章 美国对中国投资现状分析 10

4.1 中国引进外资 10

4.2 美国对中国投资现状分析 11

第5章 FDI的贸易效应实证分析 14

5.1 模型与变量 14

5.2 实证分析 15

5.3 结果分析 16

第6章 结论与启示 18

参考文献 10

致谢 20

第一章 绪论

• 1. 研究背景与意义

谈论到一个国家的经济实力，最常用来比较的指标是GDP，即国内生产总值。从1978年开始，中国的GDP开始飞速增长，从1978年的1495.41亿美元增长到2018年的900309亿美元，并且在2010年成为GDP排名第二的国家持续至今。而GDP排名第一的一直是美国。当经济全球化成为不可逆转的趋势时，另一个经济指标也越来越重要，即进出口贸易额。据美国商务部统计，2017年全年，美国进出口总额为38896.4亿美元，全球排名第二；而2017年中国的进出口总额为41044.70亿美元，全球排名第一。美国与中国是全球经济实力最强的两个国家，两者之间的经济贸易是世界关注的问题。

在美国与中国的经济贸易中占主要地位的是汽车行业，在两国的经济中也占有重要地位。在汽车行业中，美国和中国都是主要的产销国，以2017年为例，2017年，中国汽车产量为29015434辆，销量29122531辆，均为世界排名第一；美国汽车产量为11189985辆，销量17583842辆，世界排名第二；而且汽车行业占美国对中国出口总额的10.1%，是美国对中国第二大出口的行业。所以在经济全球化的背景下，中美两国汽车行业的进出口贸易与美国中国汽车行业的投资之间的关系值得进行分析。

• 1. 研究问题与目的

以往的对对外直接投资的贸易效应的研究在其的意义上做过许多讨论，角度多样，缺乏一个综合性的、系统性的研究方法。在研究对外直接投资时，主要集中于对外直接投资的政策等外部环境、进入方式、投资形态等角度。

关于国际直接投资的贸易效应的研究主要有两种结果，替代论和互补论，即贸易替代效应和贸易创造效应。早期的研究结果更偏向于替代论，如蒙代尔（Mundell，1957）利用加入关税的2×2×2贸易模型，减去了生产要素在国际市场中不能流动的假设条件，研究发现国际直接投资与国际贸易存在替代性的关系^[1]；而后期的学者则主要支持“互补论”，小岛清（Kojima，1978）认为认为投资过的直接投资能促进东道国的技术水平提升，使东道国在国际贸易中更具有竞争力，有助于东道国的出口能力，因此对外直接投资将对东道国有积极的促进作用^[2]。

国内对对外直接投资贸易效应的文献有很多，杨来科和廖春（2006）唐杰英（2009）张海波和闫国庆（2010）王星杰和汪素芹（2013）等学者研究了其他国家直接投资的贸易效应，其中杨来科和廖春（2006）分析了美国对华直接投资的贸易效应，认为美国对华直接投资的贸易效应同时具有替代性与互补性，但总体上贸易替代效应要远远大于贸易创造效应^[12]；王星杰和汪素芹（2013）的实证结果表明美国在华投资与对华出口之间存在着替代关系^[13]。

对外直接投资的贸易效应研究主要是研究对外直接投资与国际贸易之间的联系。这两者之间存在两种关系，一种是对外直接投资代替了进出口，两者之间的国际贸易活动减少，由此可能会造成失业率增加，带来收入负的结果；一种是对外直接投资刺激出口，增加国内就业，达到收入加的效果。由于不存在明确的依据，需要对其进行实证分析。

• 1. 研究范围与方法

因此本文的主要目的是分析美国对中国汽车行业的直接投资对中国汽车行业进出口的影响，并设定进出口函数，由此推测美国的直接投资对中国进出口产生的效果。为了研究该效果，本论文对过往的文献研究进行了分析，整理了美国与中国之间投资和进出口之间的动向的数据，对美国对中国直接投资对进出口的影响进行了实证分析。

为进行实证分析，本论文将基于2007年—2016年美国对中国汽车行业的投资数据以及中美两国之间汽车行业的进出口数据进行分析。

1.4 研究结构与内容

本文第一章简述研究的背景、意义与目的，并对研究的范围和方法进行简述；第二章主要是对FDI的贸易效应理论进行简述，包括两个模型：蒙代尔模型和小岛清模型；第三章主要分析中国汽车行业的发展历程，将中国汽车行业发展分成了三个阶段进行分析；第四章为美国对中国的直接投资现状分析，主要介绍美国对中国直接投资的现状以及美国中国汽车行业的直接投资的现状；第五章是分析美国对华汽车行业直接投资所产生的贸易效应，设定进出口函数，并提取其中的因变量与自变量进行实证分析，最后，对实证分析的结果进行总结；第六章是对全文进行总结。

第二章 FDI的相关理论简述

2.1 FDI的贸易效应

2.1.1蒙代尔模型

蒙代尔模型生产要素和商品之间的流动会相互替代，即国际贸易活动会因为生产要素流动的限制而更活跃。蒙代尔模型基于标准贸易理论基础，其假设前提为只有两个国家、两种商品和两种要素，所以只能是国家之间进行两种商品之间的贸易和两种要素在两国国家之间流动。 该模型以赫克歇尔—俄林模型（H-O)为基础，假定：（1）有两个国家，A国家和B国家。A国家的资本要素非常丰富，而B国家的劳动要素很丰富；（2）A国和 B国用同样的生产水平同时生产棉布和钢铁两种产品， 在生产水平相同的情况下 A、B两国生产函数都相同且为一次齐次函数（即两种要素的组合比例决定了两者的边际生产要素）；（3）生产不同的产品所需的生产要素相对密集程度不同，棉布是劳动密集型产品，而钢铁是资本密集型产品；（4）资本要素可以自由地在A国和B国之间流通。

在没有贸易限制的情况下，国与国进行贸易的商品都是自身在国际贸易中占有相对优势的商品，A国的钢铁生产在国际贸易中占有相对优势，棉布生产占相对劣势，所以 A国会向 B国出口钢铁，从 B国进口棉布；B国则会相对的向A国出口棉布，从A国进口钢铁。随着贸易的进行，A、B两国棉布和钢铁的价格会慢慢达成一致，进一步导致两种生产要素即劳动与资本在两国的价格实现均等，所以两种要素不会再两个国家之间流动。

当国际贸易受到限制时，如贸易壁垒的出现，比如 B国增高对从 A国进口的钢铁征收的关税，那么， A国出口给 B国的钢铁售价会因为税率成本的增加而增加，B国钢铁的价格的提高会促进B国钢铁部门扩大生产，导致 B国使用更多的资本来生产钢铁，作为一个劳动要素丰富的国家，资本要素在B国的总量很少，扩大的钢铁生产部门使用了更多的资本，所以B国的资本变得更少。那么在B国资本要素的价格会提高，从而导致资本要素的回报率上升。 资本要素的回报率提高会吸引之前用用于生产棉布的资本流到钢铁部门，同时，高资本回报率也会吸引A国的资本的流入B国的钢铁部门，资本流入会使 B国的钢铁部门扩大。而 A国资本的流出则会导致 投入A国的钢铁生产部门的资本减少，但两国生产的钢铁从总量上来看是不变的，有变化的是 B国生产的钢铁总量增多之后，会减少从 A国进口的钢铁总量，两个国家之间的钢铁贸易量减少。综上所述，可以得出贸易限制会导致两国之间的资本回报率的变化，资本会从资本回报率低的国家流入资本回报率高的国家，而资本的流动会导致两个国家的生产部门规模的变化，从而减少了两国之间的贸易。所以国际资本的流动和国际贸易之间存在相互替代的关系。

2.1.2小岛清模型

蒙代尔模型建立在两国拥有相同的生产函数即产出效率相同之下，所以他无法解释可以导致东道国的生产效率提高的跨国公司的贸易效应。小岛清模型在蒙代尔模型的基础上做了拓展，提出了直接投资会带来贸易创造效应。技术（J）和管理技能（M）两个生产要素的加入，使得FDI发展成集资本、技术和管理技能于一体的跨国流动。模型假设：（1）A国家是资本要素丰富的国家，而B国家则是劳动要素丰富的国家；（2）两国都生产两种商品，其中商品X是资本密集型产品，商品Y是劳动密集型产品；（3）A国家在生产商品X和Y上都比B国有更高的生产水平，但生产商品X时，A国家的生产优势更明显。根据H-0定理，A会出口商品X到B国，而从B国进口商品Y；B会出口商品Y到A国，而从A国进口商品X。

在图2.1中，最开始时，A、B两国的生产可能性曲线分别是TT和tt，P线和p线分别是A国和B国的消费无差异曲线，P线和TT曲线相切于Q点，p线和tt曲线相切于q点，即两国的最初消费点。显然，相比较而言q点的斜率大于Q点的斜率，所以A国出口商品X，进口商品Y，而B国则出口商品Y，进口商品X。在国际贸易活动中，贸易方向和比较成本有关，A国商品Y的生产比较成本是高于B国的，A国会更多的选择从B国进口商品Y，于是在A国，商品Y的产业沦为劣势产业，对商品Y的生产部门的部分投资会转投到具有比较优势的商品X的生产部门，而A国商品Y的生产部门的部分可自由流动的资本则会跨国流动以FDI的形式进入B国的商品Y的生产部门。在A国，得到更多资本的商品X的生产部门快速扩张，而生产商品Y的部门会逐渐缩减。由于A国丰富的资本要素，A国的生产水平不会下降，所以可以认为A国的生产可能性曲线几乎没有变化，而A国新的消费无差异曲线P’则与TT曲线相切于新的消费点Q’点，即A国新的最佳生产组合点。流入B国的FDI使得B国商品Y的生产效率大幅提高，商品Y的生产部门得到扩张，生产技术提升使得生产可能性曲线的左上部分向上移动，得到B国新的生产可能性曲线tt’。假设B国的商品价格比率不变，则B国新的消费无差异曲线为p’与之前的P线平行，并且与生产可能性曲线tt’相切于q’点，q’点就是B国达到贸易平衡时的生产组合点。假设两个国家总的消费量保持不变，那么两个国家新的消费点分别为C点和c’点。从图2.1中我们可以看出代表两国之间的贸易的两个三角形CEQ’和Fcq’相等，此时是贸易平衡点。即对外直接投资会促进国家进行贸易活动。

图2.1 小岛清模型图示