摘 要

近几年来，中国经济出现新常态，经济结构不断优化升级。为开发新的经济增长点，保证经济的稳步发展，我国提出包括“一带一路”、长江经济带以及京津冀协同发展三大发展战略。基建投资能够大力驱动经济增长，所以建筑行业有着巨大的发展空间。葛洲坝集团公司把握机遇，果断实施转型升级，大力发展改革创新，取得了明显成效，但与此同时，伴随着公司的迅速扩张，其面临的财务风险也逐步增大。

本文选取葛洲坝集团作为研究对象。通过结合内部控制，风险管理框架等风险相关理论，从偿债、盈利、营运以及成长能力这四个方面进行财务风险识别。选取适当的财务指标，构建主成分分析评价模型，对企业财务风险进行评分，最后分别从财务指标角度与公司制度层面提出财务风险防控措施。

本文能够为葛洲坝集团公司财务风险的识别与防控提供参考建议，并且为同行业企业财务风险的控制提供一定的思路。

关键词：财务风险；财务风险分析；财务风险控制；葛洲坝

Abstract

In recent years, a new normal has emerged in China's economy, and its economic structure has been continuously optimized and upgraded. One belt and one road development strategy, the Yangtze River economic belt development strategy and the three major strategies for the coordinated development of Beijing, Tianjin and Hebei are proposed for the purpose of developing new economic growth points and ensuring the steady development of the economy. Coupled with the huge driving role of infrastructure investment in economic growth, the construction industry has a good prospect. Gezhouba Group company seizes the opportunity, decisively implements transformation and upgrading, vigorously develops reform and innovation, and has achieved remarkable results, but at the same time, with the rapid expansion of the company, its financial risks are gradually increasing.

This paper chooses Gezhouba Group as the research object. Through internal control, risk management framework and other risk related theories, financial risk identification is carried out from four aspects: solvency, profitability, operational capacity and growth capacity. Secondly, select the appropriate financial indicators, build the principal component analysis evaluation model, score the financial risk of enterprises, and finally put forward the financial risk prevention and control measures from the perspective of financial indicators and corporate system.

This paper can provide reference suggestions for the identification and prevention of financial risk of Gezhouba Group Company, and provide some ideas for the control of financial risk of enterprises in the same industry.

Keywords: Financial Risk; Financial Risk Analysis; Financial risk control; CGGC

目 录

第1章 绪论 1

1.1 研究背景及意义 1

1.1.1 研究背景 1

1.1.2 研究意义 1

1.2 文献综述 1

1.2.1 国外研究现状 1

1.2.2 国内研究现状 2

1.3 研究内容和研究方法 3

1.3.1 研究的主要内容 3

1.3.2 研究方法： 4

技术路线如图1.1所示。 4

第2章 财务风险相关的理论基础 5

2.1 财务风险的相关概念 5

2.1.1 财务风险 5

2.1.2 财务风险控制 5

2.2 财务风险管理的流程 5

2.2.1 财务风险的识别 5

2.2.2 财务风险的评价 6

2.2.2 财务风险的应对 7

2.3 风险管理相关理论 8

2.3.1 全面风险管理框架 8

2.3.2 风险导向的内部控制 8

第3章 葛洲坝集团财务风险识别与评价 8

3.1葛洲坝集团基本情况介绍 8

3.1.1 葛洲坝集团概况 8

3.1.2 葛洲坝集团经营发展现状 9

3.1.3 葛洲坝集团2015至2019的财务状况 10

3.2葛洲坝集团的财务风险识别分析 11

3.2.1 偿债能力财务风险识别 11

3.2.2 营运能力财务风险识别 12

3.2.3 盈利能力财务风险识别 13

3.2.4 发展能力财务风险识别 14

3.3 葛洲坝财务风险评价 15

3.3.1 基于主成分分析法财务风险综合评价模型的构建 15

3.3.2 财务风险评价结果 19

第4章 葛洲坝集团财务风险的控制对策 21

4.1 加强葛洲坝集团财务指标的风险控制 21

4.1.1 提高公司的营运能力 21

4.1.2 提高公司的成长能力 21

4.1.3 提高公司的偿债能力 22

4.1.4 提高公司的盈利能力 22

4.2 葛洲坝集团制度层面的风险控制 22

4.2.1 建立财务风险预警体系 22

4.2.2 健全内部控制制度 23

第5章 结论与展望 23

5.1 研究结论 23

5.2 研究不足与展望 24

参考文献 25

致谢 26

第1章 绪论

1.1 研究背景及意义

1.1.1 研究背景

近年来，中国经济出现新常态，经济结构不断优化升级，夕阳建筑行业遭受着严重的产能过剩的压力。为确保经济的高效，平稳的增长，中国提出“一带一路”、京津冀协同以及长江经济带发展战略，相应地带动了基础设施建设，这为建筑行业的发展带来了巨大的机遇。

传统建筑行业市场逐渐减小、我国强大的生产能力带来产能的过剩、市场化竞争逐渐加剧，针对上述问题，葛洲坝集团公司把握住国家宏观行业政策，大胆走出去，投身于全球的基础设施建设当中，实施企业内部改革转型，抓住国内基建市场补短板的政策红利，取得了明显成效。五年的转型升级、努力发展，公司的营业收入、总资产额有了显著的提高，公司逐渐由一家夕阳建筑企业转型为有旺盛生命力的，富有竞争力的领军企业，企业发展质量有了根本好转。在其发展态势逐步变好的情况下，其面临的多元化带来的财务风险却不容忽视，收益与风险也是相对应的，更大的收益就必须承担更大的风险。

通过对葛洲坝集团的财务风险的识别，构建企业的财务风险评价模型，提出对应的防控措施，降低企业财务风险。

1.1.2 研究意义

理论意义方面，本文汇总了部分财务风险评价模型。建立了与葛洲坝集团相适应的风险评价模型，为同行业企业财务风险评价的模型的建立提供借鉴。