全文总字数：6262字

1. 研究目的与意义及国内外研究现状

研究目的

在如今这个知识经济高度发展的现在，许多职业经理人以及高管是企业能高效运营的重要支撑，因此，企业为了留住高级人才，吸引人才对企业的归宿感，高效发挥经理及高管的主观能动性而提升企业价值，股权激励方式被很多公司所采纳。然而，在我国，因为我国的市场经济起步较晚，知识经济和证券市场都晚于国外，因此，一定程度上限制了股权激励在我国的发展。但是，这几年，中国的经济蓬勃发展，很多上市公司开始实行股权激励，甚至一些小型创业公司也开始实行此措施。实际上，由于国外股权激励在中国的传播，大多数人开始认可股权激励，尤其是因为国外大公司大多数都在运用。因此，人们普遍认为股权激励对经营者有着相当积极的激励程度，同时，更有利于企业可持续发展。然而，在中国特色社会主义市场经济的大环境下，上市公司能准确运用股权激励制度促进企业的绩效的提升吗？这显然是我们需要讨论亟待研究的方面。

研究意义

从理论意义来看：由于我们国家和国外的大环境大相径庭，所以国外的股权激励理论在我国需要因地制宜。而且，我国学者大多研究以某一企业为样本，缺少了大规模样本的探究，所以，有些结果并不具有市场统一性。

从实践意义来看：在我国，实地操作因地制宜，去融合股权激励机制，在追求短期绩效增长的同时，实行长期的有效的激励。在此同时，也要更好的追求企业的可持续发展。本文也会给出一些建议促使政府更好地维护市场，保证企业能有效运用股权激励方式。

2. 研究的基本内容

上市公司股权激励对公司绩效影响的实证分析。本文以 2012 年公布股权激励计划，并在 2012-2014 年正式实施股权激励的沪深A 股上市公司三年数据为研究样本，首先对样本公司的股权激励比例（激励强度）与每股收益（公司绩效）进行描述性统计分析、相关性分析以及回归分析。然后，分别对不同股权激励模式和股权激励有效期的样本公司进行分组，通过独立样本 T 检验的方法，判断这两个因素是否对股权激励实施效果产生影响。

3. 实施方案、进度安排及预期效果

实施方案

文献调查法：本文在研究时，参考了大量的国内外文献，包括硕博论文。发现了国内外学者提出的一些理论体系，并加以研究参考。同时，也参考了一些学者的模型建立方法，为本文的模型建立打下坚实的基础。（2）实证分析法：本文首先建模，模型是一个多元的线性模型。通过本文对解释变量（自变量）和被解释变量（因变量）之间的关系进行研究，包括描述性统计和相关性分析，以及进行实证研究，检查r方的大小，验证股权激励与公司绩效的关系，得出结论。

进度安排：

（1）第一阶段：（2016年12月——2017年3月）

1.确定研究方向，收集资料，整理资料。

4. 参考文献

[1] 漆传金．我国上市公司管理层持股与公司业绩的关系研究[d]．厦门：厦门大学，2008．

[2] 和君咨询，《中国股权激励 2013 年度报告》、《中国股权激励 2007 年度报告》、《中国股权激励2014年度报告》、《中国股权激励 2015年度报告》、《中国股权激励 2016年度报告》

[3]边文龙，王向楠.面板数据随机前沿分析的研究综述[j].统计研究，2016（6）：13-20. [4]北京大学中国经济研究中心宏观组.产权约束、投资低效与通货紧缩[j].经济研究2004（9）：26-35. [5]薄仙慧，吴联生.国有控股与机构投资者的治理效应：盈余管理视角[j].经济研究 2009（2）：81-91.