论文总字数：13608字

摘 要

：本文着眼于企业富余资金的特点、矛盾、闲置情况和货币贬值的现状，并结合实际案例，论证了企业富余资金理财的必要性。通过分析企业富余资金理财面临的现实问题，诸如理财意识不强、知识欠缺、资金散乱、品种单一、制度不全，风险难控，考核缺位等；研究提出企业富余资金理财策略，就是以培育企业理财文化为基础，增强责任感，建立激励机制，提高工作成效，形成科学性、精细化的理财决策体系，选择适合的理财模式，组合配置理财产品，在积极探索借助银行服务功能理财、参与新兴网络金融理财等各类理财新途径的同时，建章建制，落实措施，全方位地防范理财的策略、市场、操作、道德和法律风险。

关键词：企业，富余资金，理财，策略

Abstract: In this paper, combined with the actual case of George Group, we focus on characteristics, contradictory and situations of the enterprise’s surplus funds and currency devaluation to demonstrate the necessity of managing the enterprise’s surplus funds. By analyzing the practical problems which are faced by managing the enterprise’s surplus funds, such as lack of financial awareness and knowledge, scattered funds, single species, incomplete system, difficultly to control the risk, absence of assessment, our researchers raised a strategy of managing the enterprise’s surplus funds. That is consist of creating a cultural basis for all workers, letting them enhance the sense of responsibility, creating incentives to improve their effectiveness, forming a scientific financial decision-making system, selecting the appropriate financial model, combining financial products. Actively explore manage funds by band service functions, participate emerging financial manage funds in network and other new ways of manage funds, at the same time, construct the chapter, implement measures, prevent financial risks of strategy, market, operation, ethics and law in all directions.

Keywords: enterprise, surplus funds, manage funds, strategy

目 录

1　引言 4

2　企业富余资金理财的必要性 4

2.1　企业富余资金具有多发性持续性特点 4

2.2　资金流动性与资金利用率的矛盾 4

2.3　企业集团富余资金更易出现分散闲置情况 4

2.4　单纯的银行存款难以保值 5

3　企业富余资金理财的需求及现实问题 5

3.1　富余资金理财是企业的理性需求 5

3.2　企业富余资金理财实例 5

3.3　企业富余资金理财的现实问题 6

4　企业富余资金理财的策略 7

4.1　培育企业理财文化 7

4.1.1　提高企业整体理财意识 7

4.1.2　增强责任有效激励提高效率 8

4.1.3　选择适合的理财模式 8

4.2　探索理财新途径 8

4.2.1　理财决策要由经验性粗放化向科学性精细化转变 8

4.2.2　组合配置理财产品 9

4.2.3　借助银行服务功能 10

4.2.4 积极参与新兴网络金融理财 11

4.3　全方位防范各类理财风险 12

结论 14

参考文献 15

致谢 16

附录： 17

1　引言

企业在生产经营活动中，由于各种原因，经常会有货币资金暂时富余，然而或为安全，或为省事，或疏于管理，除保留周转现金外，日常普遍以存款（基本是活期存款）等简单粗放的方式存放在银行，当然有利息收入，但收益率之低，相比企业筹资成本、贷款利率和经营利润率，几乎可以忽略不计。虽然“华尔街”有“现金流就是生命”之说，但是对于企业来说，货币资金在保证安全、流动的前提下同样有可能为企业带来额外超值的收益。企业充分利用富余的货币资金，进行有效理财运作，以提升货币资金的总体收益率，就是本文所称的企业富余资金理财的概念。

2　企业富余资金理财的必要性

2.1　企业富余资金具有多发性、持续性特点

企业生产经营各个阶段占用资金的数量不同以及时间差异，使企业资金的一部分经常保持货币资金形态，具有多发性、持续性特点。如果企业富余资金不断产生、累积，大量、长期地存在，找不到更好的投资出路，在追求利益最大化的前提下，理财是必然选择。

2.2　资金流动性与资金利用率的矛盾

货币资金是企业偿付能力的重要评价标准，拥有充裕的货币资金对于降低企业的经营风险、提高负债可清偿性有着重要意义。但是，货币资金终究属于非盈利资产，即使是将其存放银行，利率也非常低。货币资金如果超量持有，其流动性边际效益会随之下降，利用效率低下，从而导致企业总体经济收益水平降低。企业持有货币资金，取得了货币资金流动性所带来的便利的同时，损失了本可以投资于其他渠道、项目而可能获取的超额收益。企业应根据自身的情况，制定最佳货币资金持有量，在资金流动性与资金利用率之间作出最佳抉择。

2.3　企业集团富余资金更易出现分散闲置情况

由于各下属公司的行业不同，产品不同，资金占用的差异更大，富余资金分散闲置的状况更加突出。这些游离的货币资金尽管闲置的时间可能不长，甚至只有几天时间，即便如此，如果归集这些资金进行积极的理财操作，超短期也是可以提高资金收益比的，有充分理财的空间和时间。

2.4　单纯的银行存款难以保值

当前国内国际经济形势比较严峻，股市持续不振、楼市前景黯淡。在CPI居高不下，高于银行存款利率的时候，企业理财投资就尤其显得重要了。通货膨胀、宏观政策等不是单个企业所能够左右的，我们企业唯一能做的就是更好地去做好自身的理财文章，使手头宝贵的货币资金不贬反增。

国家政策的开放，投融资渠道的拓宽，理财产品的创新，使得企业资金运用的空间得以扩大。当企业握有大量的富余资金时，应无“巧妇难为无米之炊”之虑，通过理财，获取超过银行存款收益的愿望成为可能。

3　企业富余资金理财的需求及现实问题

3.1　富余资金理财是企业的理性需求

《浙商》曾针对企业如何理财作了一次问卷调查：企业理财投资意愿非常理性，最受企业青睐的理财渠道还是来自银行，84.5%的企业主都选择了银行理财产品。原因是，银行理财产品时间较为灵活，安全性相对较高。从理财产品投资的时间和预期效益上，也证明了这一点。相比投资时间长、收益率相对高的理财产品，有74.6%的企业主更倾向于投资时间短、收益率低的产品，以求加强资金的灵活度，提高资金周转率。

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