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摘 要

随着国家政策对中小企业的扶持，中小企业生产竞争能力和发展空间有了明显提高，企业为扩大市场份额，提高创新和销售能力，资金周转成为影响财务的重要方面。当前很多企业管理人员均已意识到这个问题，把单纯追求利润最大化转为更加注重公司整体价值链的管理，加强对从企业生产，存货到销售各个环节的营运资金管理状况进行研究。作为财务管理的重要组成部分，营运资金对企业经营绩效与生存发展有紧密联系，有效的资金管理可以维持企业活力，促进可持续发展。江苏秀强玻璃股份有限公司是一家上市型玻璃制造企业，在日常生产经营中出现一些资金周转问题，本文主要通过分析该企业在货币资金，存货，应收应付账款上面存在的问题，并提出相应的解决建议。

关键词：营运资金管理，流动资产，流动负债

Abstract：With the policy support, the production competitiveness and development space of SMEs have been significantly improved. In order to expand market share and improve innovation and sales capabilities, capital turnover has become an important aspect affecting finance. At present, many enterprise management personnel have realized this problem, and have turned to purely profit maximization to pay more attention to the management of the company"s overall value chain, and to put great effort to research working capital from the production, inventory to sales. Working capital is closely related to business performance and survival and development. Effective fund management can maintain corporate vitality and promote sustainable development. Jiangsu Xiuqiang Glass Technology Co., Ltd. is a glass manufacturing enterprise located in Suqian City, Jiangsu Province. It has some capital turnover problems in daily production and operation. This paper mainly analyzes the company"s problemss on working capital management and propose corresponding solutions.

Keywords: working capital management, current assets, current liabilities

目 录

1 引言 3

1.1 选题背景 3

1.2 选题目的和意义 3

2 营运资金管理理论概述 3

2.1 营运资金管理基本概念 3

2.2 营运资金持有量分析 4

3 江苏秀强玻璃有限公司营运资金使用状况 4

3.1 公司基本简介 4

3.2 流动资产状况分析 5

3.3 流动负债状况分析 6

4 秀强股份营运资金管理中存在的问题 8

4.1 应收账款周转期过长 8

4.2 存货运营效率较低 9

4.3 短期借款占比较大 9

4.4 缺乏有效的营运资金管理体系 10

5 完善秀强股份营运资金管理对策及建议 10

5.1 加强对应收账款的控制管理 10

5.2 建立有效的存货管理体系 11

5.3 拓宽企业融资渠道 11

5.4 建立营运资金管理评价体系 11

结 论 13

参考文献 14

致 谢 15

1 引言

1.1 选题背景

在全球化进程逐步加快的背景下，我国企业面临的压力也逐渐加大，为了保持企业发展的长远性和稳定性，营运资金管理在企业财务管理中占据重要位置。如何在保持正常生产经营前提下，提高企业营运资金管理效率，减少机会成本的发生，进一步提升企业竞争力成为提升利润的重要途径。基于此背景下企业管理者逐渐开始关注企业自身营运资金运行情况，营运资金管理在财务工作中的地位业显著提升^[1]。在国家实行供给侧结构性改革的背景下，实体经济的活力不断被释放，制造业企业需要在宏观背景下实现技术改造和产业转型以适应发展趋势，那么如何使得企业自有资金规模和公司发展相互匹配，成为各大企业经营管理者必须仔细思考的问题。

1.2 选题目的和意义

江苏秀强股份有限公司致力于研发生产各种用途的玻璃产品，面向的生产销售具有区域广，成员多等特点，是一项复杂的管理活动。一方面营运资金的不足可能导致企业资金链断裂影响日常生产销售；另一方面营运资金过多引起周转速度过慢，增加机会成本，直接影响企业净利润，因此营运资金管理状况的好坏会对企业生产经营状况产生直接的影响，加强对企业营运资金管理对企业长远发展有重要作用。(1)加强企业在销售环节的营运资金管理，有利于减少资金占用产生的机会成本。加强企业营运资金在营销环节的应用，可以提高存货和应收账款的周转效率，避免资金在销售循环过程中产生的占用成本。 (2)加强营运资金管理，加速企业内部资金周转。高效的营运资金管理一方面提高资金使用效率，另一方面可以提升企业信誉，增强企业筹资融资能力，有效解决企业因资金周转不力产生的资金短缺困难。(3)企业有效的资金管理还可以提升企业对同行业的核心竞争力。企业形成良好的资金周转模式，在提高资金使用效率的同时，增强企业核心竞争力，最大限度的使企业在已有资金的基础上实现价值增值^[2]。对于本内容的研究探讨，一方面可以丰富秀强股份营运资金管理中的流程和内容，分析营运资金在每个运转环节产生的问题，提出具有针对性的解决建议；另一方面相关建议措施同样适用于相关制造产业。

2 营运资金管理理论概述

2.1 营运资金管理基本概念

营运资金又称为企业运营资本，从财务方面分析是指企业投放在流动资产上和流动负债的资金总和,具有流动性强，变现速度快，周转期短等特点，主要包括存货，应收及应付账款，货币资金，短期借款等^[3]。因为营运资金是企业经营周转的基本资金，所以资金周转好坏会对企业偿还债务能力，营运能力以及企业价值创造能力有直接影响。而营运资金管理即指对企业流动资产和流动负债的使用状况分析管理，通过对资金使用量和筹资方式等分析，合理规划企业营运资金规模，促进企业良好的盈利状况和偿债能力，维持企业正常运转的一项管理活动。

2.2 营运资金持有量分析

营运资金最佳持有量指在确定一个营运资金管理水平下，企业既有能够保持日常生产经营活动所需要的资金，又可以不增加甚至减少财务风险，最大可能地给企业带来更多营运利润^[4]。每个企业的日常运转离不开营运资金的使用，一方面企业为维持基本日常运营，需足够的流转资金进行日常采购材料，生产产品和销售，从而避免企业错过市场机会，失去盈利能力；另一方面为避免企业陷入财务危机和信誉风险，需要足够的流动资产偿还到期债务。所以企业足额的营运资金对企业长远发展是不可避免的。

与企业其他资产相比，营运资金的占用同样会产生机会成本。现金等流动资产的长时间占用不但不会给企业带来任何收益甚至在某种程度上失去一定的投融资机会等，产生一定机会成本。因此，企业营运资金存在的风险和成本呈反方向变动，较多的营运资金带来低财务风险的同时占用较高的机会成本，减少营运资金降低机会成本又会带来较高财务风险,所以企业需要根据自身运转状况，选择合适的营运资金规模。

3 江苏秀强玻璃有限公司营运资金使用状况

3.1 公司基本简介

江苏秀强玻璃股份有限公司，位于江苏省宿迁市，建立于2001年，并在2009年三月份挂牌上市。主要生产经营各类中高档玻璃，主要生产的玻璃可以用于冰箱等家用电器，窗户等房屋建设，汽车玻璃等。从秀强玻璃股份有限公司的日常经营情况来看，目前一些自主研发的产品已经有较大的市场竞争力，部分产品市场销售状况良好，同一些海尔，美的等家用电器厂商和工程建设商也有着广泛的合作。近年来，为提升企业市场竞争力，满足不同行业客户不断出现的新需求，秀强股份每年用于研发创新的资金在逐年增加。同时企业因为销售货款不能及时收回，存货周转较慢等原因从而导致大量增加企业短期借款，导致秀强股份营运资金管理出现危机，需要引起企业管理层的高度重视。

3.2 流动资产状况分析

（1）流动资产占用情况

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