文 献 综 述

改革开放以来，我国经济得到了突飞猛进的发展，我国经济体制也趋于更加多样化，其中，中小企业发挥着不小的作用，中小企业俨然已成为我国经济体制中重要的组成部分。中小企业在促进结构调整、发展地方经济和聚拢一些特色优势产业等方面发挥着重要的作用。中小企业在我国不仅为社会提供了大量的就业岗位，更为国家带来了高额的税收促进了经济的飞跃，然而由于中小企业自身存在局限性又有着外部经济环境的制约，中小企业的发展依然存在着种种障碍，这个特别体现在融资方面。融资，已成为制约广大中小企业生存和发展的重要因素。

融资问题，现在是制约中小企业发展的主要”瓶颈”，什么是融资？广义的融资是指资金在持有者之间流动以余补缺的一种经济行为，这是资金双向互动的过程包括资金的融入（资金的来源）和融出（资金的运用）。狭义的融资只指资金的融入。而中小企业由于规模不大，自身资金有限，往往会有较多的负债，一旦经营不善，容易导致经营业绩恶化，积累的企业形象出现危机，中小企业信用危及急剧下滑，往往形成一种让人非常不愿面对的恶性循环，即缺乏资金，业绩恶化，信用下降，企业危机，再重复的资金缺乏。所以，融资问题对于中小企业已经显得尤为重要，我们对中小企业融资问题和对策的研究显得十分迫切和关键。尽管国家的指导政策提出需提到对中小企企业的贷款比重，但是就目前来看，银行贷款的增加对中小企业影响的效果并不明显。因此，目前，为中小企业的发展提供一个相对宽松的融资环境已经迫在眉睫，只有切实解决中小企业融资问题，才能发挥出中小企业发展的潜在能量，为此，我们需努力寻找有效之策，通过市场，政府，金融机构各方面配合努力解决中小企业面临的困境。

一、中小企业融资环境阐述

（1）公平公正的法制环境是中小企业融资和发展的重要屏障。

康成杰（2003）¹指出：现阶段欠佳的法制环境制约了个体私营经济的健康发展，不具备公平竞争的市场环境，扶持鼓励私营经济发展的政策不到位，还缺乏有效地法律保护，政府管理不到位，宏观调控乏力，乱收费、乱罚款、乱摊派现象仍较严重存在，社会保障制度不完善。个体经济要有一个较大的发展，除自身因素外，关键是为个体私营经济发展营造一个良好的，宽松的发展环境，而优化个体私营经济发展的法制环境尤为迫切。

（2）我国融资服务体系不健全

范万剑（2006）²指出：中小企业发行企业债券和股票上市直接融资受到国家的严格控制，而占垄断地位的国有商业银行主要为国有大中型企业服务，中小企业很难得到银行的间接融资支持，融资渠道十分狭隘。融资短缺严重成为中小企业发展的”拦路虎。”现有银行体制不支持中小企业融资，支持中小企业发展的制度不完善，缺乏后续配套制度。社会信用体系不健全，我国多层次的资本市场体系尚未建立，中小企业间接融资比例极低。

（3）金融机制不完善，创新跟不上

王婷（2003）³表明，中小企业资金供求结构性矛盾突出，中小企业资金紧张。首先，中国的金融机构尤其是商业银行的贷款数额不断减少，贷款占存款的比重逐年下降。其次，商业银行的超额储备不断增长，中国的法定储备率为5%，而现有的商业银行储备率则达到13%，出现了企业贷款难，银行难贷款的矛盾。这种矛盾的出现除了上述分析的企业、社会等方面因素外金融体制不健全，金融机构创新跟不上也是一重要原因，突出表现为：1.贷款资金向优质大企业和垄断行业集中。2.银行信贷主要向城市集中，县级及以下中小企业融资困难。3.银行信贷资金转移，中小企业减少。4.基层银行贷款受到严格限制，程序繁琐。5.商业银行激励与约束机制不对称。6.商业银行信贷意识淡薄，缺乏开辟客户的动力。7.担保抵押贷款难，金融创新能力不够。