摘 要

本文首先介绍了P2P的发展背景，P2P起源于英国，随后传入西方各国，我国于2007年也有了自己P2P机构，但是，我国的P2P网贷行业与英美发达国家相比，仍存在很多的不足之处，那么，我们是否能复制西方国家的模式呢？答案是否定的，我们国家必须走自己的道路，从而引出研究意义。随后本文对P2P的商业模式进行了介绍，并基于中国P2P的运营流程和债权债务关系这两个方面，分别分析了我国P2P存在的问题。进而，对国家、P2P行业以及个人提出了相关建议。最后，纵观全文，得出本文的结论。

关键词：国家监管 信用体系 P2P行业自律

Analysis of P2P Business Model in Chinese Internet Era

Abstract

In the first place,this paper introduces the background of P2P.P2P originated in Brit-ain,then followed by the introduction of Western countries, China in 2007, also have the-ir own P2P mechanism, however, China's P2P net loan industry compared with the Angl-o-American countries, there are still many deficiencies, then, if we can replicate model of Western countries, the answer is no, our country must follow its own path,which leadi-ng the significance of the study.Then,P2P business model is introduced.Based on two as-pects——operational-processes and debt payment of Chinese P2P ，this paper analyzes t-he problems of P2P.Furthermore,it makes recommendations for the country, P2P industry and individuals.Finally,throughout the text, draw conclusions.

Key Words: National regulatory;Credit system;P2P industry’s self-regulation

目录

摘要 Ⅰ

ABSTRACT Ⅱ

第一章 导论 1

1.1研究背景与研究意义 1

1.2研究思路 2

1.3研究方法 2

1.4可能的创新点和不足点 3

第二章 相关理论简介 4

2.1 P2P信贷的商业模式 4

2.2 P2P借贷的运营 4

2.3 P2P借贷的债权债务关系 5

2.4 文献综述 6

第三章 P2P借贷商业模式存在的关键问题 7

3.1基于P2P借贷的运营流程而衍生的问题 7

3.2基于P2P的债权债务关系而衍生的问题 9

第四章 关于P2P商业模式发展的对策与建议 12

4.1完善相关法律法规 12

4.2加强P2P行业内部自律 14

4.3完整个人征信体系 15

结语 16

参考文献 18

致谢 19

第一章 导论

1.1研究背景与研究意义

自Zopa——全球首家P2P信贷平台于2005年在英国创设，迅速传入其他国家，在全球领域内扩展开来。美国是一个信用国家，人们的生活几乎都跟信用挂钩。美国人的消费也是以信用为主——先消费，后还款。然而，信用卡繁琐的申请程序，较高的贷款年化率，阻碍着人们的信用消费生活。于是，这就导致了Lending club的诞生。Lending Club起初是 FaceBook上的一个app，通过互联网向自己的朋友圈发布需要借款的信息。Lending Club一方面采用FICO评分系统对借款人评分，一方面调查借款人的详细信息。由此把借款人分为A-G7个等次，差异的借款人对应有差异的等次。在催收还款方面，Lending Club外包给第三方催款机构，同时通过司法程序催促借款人偿还到期债务。出售的金融产品额度最高为35000美元，限期分为3年和5年。截至2013年7月尾，Lending Club完成的借债金额为$21.47亿，单笔借款为$4619.41，为投资者产生利息回报$1.89亿。二零一四年十二月十二日，Lending Club开始在纽交所上市交易，该公司再度把发行价上调到每股$15，并增发30万股，使其总融资金额达到了$8.7亿，目前总市值$54亿。Lending Club很快吸引了知名人士加盟，成为一颗真正的新星。^[4]

国内最初设立的P2P平台——拍拍贷，设立在2007年。P2P借贷自引入中国后，因为其普惠金融的特征，为中小企业融资难和个人投资理财渠道窄的情况创造了极大的便利。短短几年之间，它得到了快速的成长，成为绕过传统银行的间接融资的假贷模式。

但是，与英美西方发达国家作比较，国内的P2P信贷行业仍然存在许多的不足之处。那么，我们是否可以复制美国Lending Club或者其他发达国家的P2P商业模式到中国来呢？我认为答案是否定的。从以上美国P2P的发展历史可以看出，Lending Club是基于美国人先消费，后还款的消费模式下催生出来的，而我国传统的消费模式并不是如此。再者，我们国家与其他发达国家的市场结构、信用评估等都大有不同，不可以照葫芦画瓢。所以，对于P2P借贷行业的设计，还需要进一步的研究。中国需要走自己的路。

1.2研究思路

理论基础

文献综述

对比分析

定性分析

国内P2P借贷的债权债务关系

国内P2P借贷的运营流程

结论与建议

图1-1 研究思路

1.3研究方法

1.文献综述。我主要对国内学者关于P2P信贷平台的文献进行了大量的阅读，基本上了解了P2P的相关理论和现实状况。学者们的观点为本文提供了研究的方向和方法。

2.理论基础。查阅大量文献，阅读相关书籍和杂志，以及观看记录片。为本论文提供坚实的理论基础。

3.对比分析。本文通过运用对比分析法分析国内P2P借贷的运营流程和债权债务关系，得到本文的研究结论。

4.定性分析。主要方法有分析和综合、归纳和演绎、以及抽象和概括。本文对中国P2P

信贷平台的中国式衍化的特点、P2P信贷的运营流程和债权债务关系的归纳概括即采用此方法。