1. 研究目的与意义（文献综述）

1.1 选题背景

随着我国宏观经济下行压力增大，资本市场上的资金流动性不足，我国公司越来越难融到资，并且融资的成本也越来越高。股权质押这一新兴的融资手段在这一经济背景下受到了大股东的关注。究其原因，一是对于商业银行、担保公司等金融机构来说，股权易转让、交易成本低、操作简便等优势，致使其很乐意接受股权这种担保品，实现风险管控。二是对于股权所有者来说，相比股权转让获取资金，股权质押融资不但能获取所需的资金，而且被质押的股权仍享有我国《担保法》、《物权法》等相关法律所赋予的权利，包括投票权等等。尤其对于公司的大股东来说，质押股权并不会影响其自身对公司的控制权，仍保留股权被质押公司的经营权和决策权。

在目前全球性经济下滑的形势下，股权质押对中小企业融资及当前经济的恢复和发展都有着极其重要的作用。但是，由于股权这种资产不具有物质承载性和可真实占有性，较固定资产抵押和第三方担保等方式而言，债权人往往面临较大的风险，从而制约着这种融资方式的进一步发展。因此，如何合理控制和防范这些风险，成为股权质押业务能否健康发展的关键。

2. 研究的基本内容与方案

第1章 引言

1.1 研究背景及意义

1.2 研究现状

3. 研究计划与安排

（1）2017.01.15 完成论文提纲

（2）2017.03.10 完成开题报告

（3）2017.03.19 撰写论文初稿；完成第一次阶段性报告

4. 参考文献（12篇以上）

[1]肖成民,吕长江. 市场监管、盈余分布变化与盈余管理——退市监管与再融资监管的比较分析[j]. 南开管理评论,2011,(01):138-147.

摘要：通过考察第四季度引起的盈余相关指标分布变化,本文比较分析了上市公司针对退市监管和再融资监管采取的盈余管理行为。实证结果表明,相对于基于"相对指标"的再融资监管,上市公司规避基于"绝对指标"退市监管更容易提前操作;相对于"收益性"的再融资监管,上市公司规避"损失性"退市监管的动机更强。本文发现,不论针对哪一种市场监管,前三个季度的盈余相关指标比较接近监管阈值的公司实施了盈余管理行为。

[2]郝项超，梁琪.2009.最终控制人股权质押损害公司价值么?[j].会计研究，(7): 57-63.