摘 要

本文首先从国内外两方面对相关研究进行综述，然后阐述企业社会责任信息披露相关理论。接下来结合相关理论基础和已有研究成果从企业内部环境和外部环境分别分析有哪些因素影响上市公司社会责任信息披露水平并提出研究假设，选取沪、深交所上市的51家能源行业公司2011到2014年的数据作为研究样本进行研究设计，在此基础之上，本文对上市公司社会责任信息披露的影响因素进行了实证分析，运用统计软件SPSSl9.0进行描述性统计分析、相关性分析、多元线性回归分析以及稳健性检验。实证结果表明：股权集中度、独立董事比例、董事长与总经理是否二职合一、法律法规、地区经济、公司规模、盈利能力等因素与社会责任信息披露显著相关，董事会规模和监事会规模与社会责任信息披露相关关系不显著。最后，本文结合理论分析和实证分析得到的结果得出研究结论，并从提升企业内部治理结构和改善企业外部披露环境两个方面对提升上市公司社会责任信息披露水平提出了政策建议，促进上市公司履行社会责任并提高社会责任信息披露质量。

关键词：能源行业：社会责任：信息披露

Abstract

This paper first summarizes the relevant research from two aspects at home and abroad, and summarizes the corporate social responsibility information disclosure, defines the relevant concepts, and analyzes the particularity of social responsibility in combination with the characteristics of energy enterprises. Then, it analyzes the factors that influence the disclosure level of social responsibility information in the energy industry from the outside and the inside of the enterprise. On this basis, this paper makes an empirical study on the influencing factors of social responsibility information disclosure of listed companies in energy industry, A total of 200 energy industry listed companies from 2010 to 2014 were selected as the research samples. Statistical analysis, correlation analysis and multiple linear regression analysis were carried out using statistical software SPSSl9.0. The empirical results show that the scale, profitability and proportion of independent directors are significantly related to the disclosure of social responsibility information in the internal and external factors that affect the disclosure of social responsibility information of listed companies in the energy industry. The nature of the company, the concentration of the shares and the size of the board of supervisors and the social responsibility information Disclosure of the relevant relationship is not significant. Finally, based on the results of theoretical analysis and empirical analysis, the paper puts forward some suggestions on how to improve the information disclosure of social responsibility in the energy industry from the macro and micro aspects, and promote the information industry to improve the information disclosure and fulfill Social responsibility, for the corporate social responsibility information providers, users and regulators to provide theoretical reference.

Key Words:Energy industry;Social responsibility;Information disclosure

目录

第1章 绪论 1

1.1研究背景及意义 1

1.1.1研究背景 1

1.1.2研究意义 1

1.2国内外研究现状 2

1.2.1国外研究现状 2

1.2.2国内研究现状 3

1.2.3文献评述及启示 4

1.3研究内容与方法 4

1.3.1研究内容 4

1.3.2研究方法 5

第2章 企业社会责任信息披露理论基础 6

2.1利益相关者理论 6

2.2企业社会契约理论 6

2.3公共压力理论 6

第3章 研究假设与研究设计 8

3.1研究假设 8

3.1.1内部环境影响因素 8

3.1.2外部环境影响因素 9

3.2研究设计 10

3.2.1样本选取 10

3.2.2数据来源 10

3.2.3变量设置 10

3.2.4模型构建 13

第4章 实证分析 14

4.1描述性统计 14

4.2模型稳健性检验 15

4.3相关性分析 15

4.4多元回归分析 17

4.5实证结果与分析 18

第5章 结论与展望 20

5.1研究结论 20

5.2提升上市公司社会责任信息披露水平的建议 20

5.2.1提升企业内部治理结构 20

5.2.2改善企业外部治理环境 20

5.3局限和后续研究方向 21

5.3.1研究局限 21

5.3.2后续研究方向 21

第1章 绪论

1.1研究背景及意义

1.1.1研究背景

“企业社会责任”这一概念最早在学术领域进行探讨是1924年英国学者欧利文·谢尔顿提出的。回顾过去的一个世纪，从50年代的“赢利至上”，到80年代的“关注环境”再到90年代的“社会责任运动”，随着社会责任理论研究的深入，公众对这一概念的认可和接受程度也在不断深化。

进入21世纪后，我国经济取得了迅猛发展，企业的生产和经营活动对社会、环境造成的影响也在日益加深，不少企业把经济效益放在首位，甚至做出牺牲职工权益、破坏生态环境、侵害公共利益的事情，人们逐渐意识到企业承担社会责任的必要性和重要性。

近年来，“低碳经济”成为公众热点，能源企业的社会责任问题备受关注。能源行业具有存在安全隐患高、对生态环境有一定程度破坏等特点，更应该关注这方面的问题。因此，基于能源行业的经验证据对上市公司社会责任信息披露的研究对我国经济的发展具有重要意义。

1.1.2研究意义

本文的研究意义主要分为理论意义和现实意义。

（1）理论意义

目前在学术界关于企业社会责任的定义还没达成统一的结论，关于企业社会责任信息披露的研究以定性分析为主，而定量分析很少，结合行业特点的分析更少。本文结合能源行业特点对上市公司社会责任信息的披露内容进行探讨，从理论角度分析其影响因素，有助于丰富学术界相关研究的视角和成果，推动我国企业社会责任理论研究的发展。

（2）现实意义

第一，针对研究结论提出的改善措施，有利于健全和完善社会责任信息披露的相关制度，并加强执法机构对上市公司社会责任信息披露制度的执法力度，推动一系列法律法规的实施与进展。

第二，能源行业作为国民经济的中流砥柱，承担着更多的社会责任，本文基于能源行业的经验证据对上市公司社会责任信息披露进行研究并提出改进的建议，有利于响应国家发展绿色经济的号召，实现能源产业从“高消耗、高排放”的粗狂型模式转变为“低消耗、高产出”的集约化模式。

1.2国内外研究现状

1.2.1国外研究现状

国外学者初步对企业社会责任问题的探讨是在上世纪20年代，从一开始探讨企业社会责任的内容、披露方式等，再到研究其影响因素，经历了漫长的过程，研究成果也十分丰富。

（1）企业社会责任内容界定

奥利弗·谢尔顿在 1924 年第一次提到“企业社会责任”这一概念，他认为企业除了追求盈利目标之外还应该追求社会效益，遵守道德规范；Trotman和Bradley（1981）提出，企业的社会责任信息应当包括自然资源、员工、环境信息、所在社区、产品和其他六方面；Gray ，Kouhy 和 Lavers(1995)在前人研究的基础上将企业社会责任信息的内容细化为 15 个小的部分。

（2）社会责任信息计量方法的研究

关于企业社会责任信息披露的计量方法主要如下四种：

社会责任会计法。它是指“将企业履行社会责任并产生影响的项目正式纳入到传统的会计系统中，并分别进行计量和披露。”Meinolf Dierkes（1997）便使用这种方法研究美国和德国上市公司的社会责任报告。

声誉评分法。它是指向被调査者发放问卷，让他们根据自己的经验和判断对样本公司的各项指标来进行评分，分数的加权平均值就等于企业的声誉分值。

内容分析法。它是指通过分析企业的社会责任报告，然后根据对有关社会责任内容的字数，句子数以及页数的统计来判断其信息披露水平的高低。Joyce Adhikari和Rasoul在2005年用这种方法对企业进行评价。

指数法。它也是最常用的一个方法，是通过建立具体的指数体系来衡量企业的社会责任信息披露水平：先将公司的社会责任信息划分成几个较大的类别；然后再细化为小类别，对每个小类别进行定性和定量描述，并赋值；最后将分值汇总，从而得到企业的社会责任信息披露分数。Haniffa 和Cooke在2008年采用指数法来评价美国上市公司的社会责任信息披露情况。

（3）企业社会责任信息披露影响因素

国外对企业社会责任信息披露影响因素的探索很早就开始了，研究成果十分丰富。

内部因素的探索中，早在1981年，Trotman就通过研究600家澳洲的上市公司得出结论：规模越大的上市公司往往倾向于披露更多与社会责任有关的内容；Becchett（2008）对美国上市公司进行研究，结论表明：公司业绩与公司的社会责任信息披露程度存在着正相关关系；Epideh Parsa（2007）在研究英国上市公司后认为公司内部治理结构会显著影响企业社会责任信息披露水平，治理结构越完善，信息披露的质量就越高。

外部因素的探索中，法律环境和公共压力是学者研究的主要方向。 Patten (1991)认为企业按照相关的政策和法规的约束去披露社会责任信息，能够顺利通过监管机构的审核；Muhammad Azizul Islam 和Craig Deegan（2010）发现了企业的外部压力与社会责任信息披露行为的关系，将媒体对企业负面消息报道的数量作为外部压力的替代变量，结果表明：媒体对企业的负面消息的报道也就是外部压力会激励企业更加主动去地披露社会责任信息。

1.2.2国内研究现状

我国在学术领域对企业社会责任信息的探讨晚于国外发达国家。最初以借鉴国外已有的经验和学术成果为主，后来逐渐将重点放在具体操作和应用方面。

（1）企业社会责任内容界定

宋献中（1992）将企业的社会责任定义为其生产经营活动对社会所产生的影响和计量；沈洪涛（2007）将企业社会责任信息的内容分为自然环境、产品、员工、所在社区和其他利益相关者五大类别。