摘 要

作为企业资金管理非常重要的构成部分，应收账款会直接影响企业的资金使用能力和企业的生产经营效率，做好应收账款的管理工作对每个企业都有着至关重要的作用。本文以KD公司研究对象，将理论知识与具体案例相结合，分析了KD公司应收账款的现状，主要是发现管理中存在的问题，然后对问题产生的原因进行了分析。对KD公司应收账款的管理提出改进措施，期望帮助KD公司解决应收账款管理中存在的漏洞，控制风险，进一步加强竞争优势。本文的研究对于KD公司有着非常重要的现实意义，对于其他类似的公司也有着借鉴意义。

关键词：应收账款；信用风险；应收账款管理；信用管理

Abstract

As an important part of fund management,receivables will directly affect the ability of the use of funds and the efficiency of the production and operation of enterprises.Accounts receivable management to do the work for every business has a vital role.In this article, the research object is KD company,and I combine theoretical knowledge with the specific case,and analyzes the status of accounts receivable of KD,found the problems,then analysis the reasons about the problems.Giving some suggestions for KD about how to improve management.In order to help KD solve management loopholes,control risk,enhance the competitive edge.This study for KD company has a very important practical significance,or other companies also have similar reference.

Key Words：Accounts receivable;Credit risk;Receivable management;Credit management

目 录

第1章 绪论 1

1.1 研究目的及意义 1

1.2 国内外研究现状 1

1.3 研究内容与研究方法 2

第2章 应收账款的基本理论 3

2.1 应收账款的成因 3

2.2 应收账款对企业的影响 3

第3章 KD公司应收账款现状与成因分析 5

3.1 KD公司背景介绍 5

3.2 KD公司应收账款管理现状分析 5

3.3 KD公司应收账款信用管理存在问题 8

3.4 KD公司应收账款存在问题原因分析 9

第4章 KD公司应收账款信用管理完善对策 11

4.1 完善职能分工 11

4.2 完善应收账款信用管理体系 14

4.3 完善应收账款回收制度 16

第5章 结论 18

参考文献 19

致 谢 20

附 录 21

第1章 绪论

1.1 研究目的及意义

1.1.1 研究目的

经济的发展带来广阔市场的同时也导致了越来越严重的市场竞争，企业要想更多的占领市场，增加市场销售份额，除了利用传统的销售策略，比如提高商品质量、提供更加人性化的服务等措施外，为了留住更多的客户资源，就需要采用分期收款的方式来实现销售，但这样的策略就会产生应收账款，若是控制不当，就会存在较大的风险。本文的目的在于通过对信用政策下的应收账款理论进行汇总，然后对KD公司应收账款管理的相关指标进行分析，发现KD公司应收账款管理方面潜在的漏洞，并对其进一步考察研究，对KD公司应收账款的管理提出相应的解决对策，制定出切合公司发展的信用政策，提高KD公司的应收账款管理水平，使公司能够提高应收账款管理效率。

1.1.2 研究意义

应收账款是企业营运资金的重要构成部分，管理是否科学将直接关系着企业资金的使用能力和生产经营的效率。因此，加强企业应收账款的管理水平，提高企业应收账款的管理效率有着不容忽视的作用。从资本结构来看，企业账面存在大量应收账款会导致企业流动资产占总资产的比例提高，在收回之前都有收不回来的风险，账款回收的时间拖延的长，形成坏账的风险也就会随之增加。从调查结果来看，应收账款逾期大于360天的，账款回收成功成功的可能性将会低于50%。

因此，企业提高应收账款管理水平，可以加快资金回流，减轻坏账的风险，改善企业资本结构，提高企业资产水平。能够加速资金周转速度，现金对于企业而言就相当于人体中的血液，在现金为王的情况下，现金流量的周转情况往往会对企业的存亡产生至关重要的作用。同时能够扩大销售，提高企业利润，信用销售以应收账款的形式向客户提供产品，能够留住更多的客户，并能通过该方式吸引新的客户资源，提高企业的销售数量，为今后的长久发展建立扎实的客户基础。

1.2 国内外研究现状

100多年前，在西方资本主义发展较早的国家，应收账款信用管理已经得到了人们的关注，许多人已经开始对信用管理进行研究，发展到现在，已经成了一门很重要的学科。1850年，德国著名的经济学家Bruno Hildebrand，以交易形式不同为依据，将经济划分成了三个发展阶段，并且首次提出了“信用经济”这一说法。1960年，Meltzer根据前人的研究成果，并通过对数据的分析，第一次提出商业信用随着货币政策的变化而变化，随着研究的加深，在对应收账款风险防控方面也提出了他自己的见解[^[1]]。1998年，Ben J.Sopranzetti教授从企业投资和融资的角度研究了应收账款托收保付的问题，他认为应收账款作为一种企业资产，在进行必要的评估后，是可以作为一种金融商品作为交易的，从而帮助企业进行资金筹集等活动[^[2]]。在2006年时，Alessandra Guariglia 和Simona Mateut 提出了企业利用信誉可以优化企业资源分配的目的，并且应收账款有融资的性质，所以必须考虑应收账款合理性和规模等问题。2007年，Fadil认为应收账款的成本比如坏账和拖欠形成的资金成本等可能会降低企业很多应有的利润。

我国赊销贸易虽然出现的较早，但关于应收账款管理的理论研究一直没能形成一套理论体系，在理论方面发展缓慢，和西方相比相对滞后。随着改革开放之后经济的高速发展，国内学者也提出了很多关于应收账款管理方面意见。1995年，张维迎教授从博弈论的角度提出了应收账款的管理要建立行之有效的信用管理制度，注意控制应收账款事前管理、事中管理和事后管理三个阶段的风险。2003年，刘宏程在解释应收账款形成原因时指出赊销交易仅改变了商品的所有权，对供货方而言产生了应收账款，但此时只是产生了债权债务关系，在应收账款成功收回之前实质上并没有完成整个销售过程。2011年，王晓敏对应收账款存在的意义做了进一步阐述，她指出应收账款对企业有正面的作用，但同时也使得企业存在着一些潜在的经营风险[^[3]]。2013年，成蓉晖和何南认为企业资信状况的本质也就是企业的财务状况，指出企业信用风险防控最重要也是最根本的就是需要了解买方的偿债能力，这就需要对客户进行财务实力和财务状况分析，同时也提到财务分析在信用管理中也有一定的局限性，只有克服其局限性，才能为企业提供更好的服务。

1.3 研究内容与研究方法

本文共分为五部分，第一章是绪论，采用文献研究的方法，主要是介绍了本篇论文研究的目的和意义，目前国内外研究状况以及论文的总体结构等。第二章是关于应收账款信用管理理论的概述，主要从应收账款产生的原因和应收账款对企业的影响两个方面对应收账款做了介绍。第三章和第四章主要是采用案例分析法。第三章介绍了KD公司的背景和应收账款管理现状，应收账款管理的现状主要是通过对近三年的财务数据进行了相关指标的分析，从中发现KD公司应收账款存在的缺陷，继而研究了这些缺陷存在的原因。第四章是对KD公司完善应收账款信用管理的解决对策。第四章是对KD公司应收账款管理存在的问题提出改进意见。第五章是对结束语，是对本文内容的总结和概述。

第2章 应收账款的基本理论

2.1 应收账款的成因

2.1.1 市场竞争

激烈的市场竞争是应收账款产生的最本质原因。在社会主义市场体制下，竞争加剧，企业为了能保持竞争优势使自己能够在竞争中立足，争取更大的市场份额，扩大市场占有率，除了利用一些传统手段之外比如从产品质量、服务等方面入手外，更多的企业开始采用赊销来扩大销量。赊销作为企业的重要法宝，相应的一定会产生债权。在销售业绩和销售压力刺激下，盲目采用赊销扩大销售量，使企业出现了大量应收账款。

2.1.2 信用体系不完善

信用是市场经济的基础。虽然我国《公司法》对公司信用制度有所规定，但对于我国大多数公司而言，信用体系基本没有建立，信用制度缺乏。当企业进行信用销售时，没有完善的信用制度，无法对企业的财务情况、资信情况、经营情况进行系统的了解判断。而且大部分企业没有独立的信用管理部门，使得信用管理工作权责不明，信用管理与实际脱节，从而轻易地将产品赊销出去，从而使得企业应收账款大量增加。

2.1.3 销售和收款时间的不一致

赊销的交易过程的特殊性导致货物发出和收回货款之间存在一定的时间差，买卖双方签订劳动合同之后，卖方就会发出商品，同时财务部门会确认当期的销售收入，而之后还需要经过买方确认收货和结算两段时间，才能收回货款，从而产生了应收账款。

2.2 应收账款对企业的影响

2.2.1 应收账款对企业的积极影响

1. 拓展销路，增强企业竞争力。在竞争日益激烈的环境下，赊销这一营销手段在企业中被大量运用。在客户存在资金紧张但又有购买商品的需求时，他们会优先选择的就是能够进行赊销的供货方。赊销是一个效果显著的营销方法，在拓展销路、占有市场中发挥着重要作用。

（2）减少库存支出。企业长期保留存货，就需要支付一定的管理费用、保险费用等，同时也会使商品从生产到卖出这一生产周期延长。相反，将存货以赊销的方式销售出去，转化为应收账款后就不需要库存开支，能够加快库存商品流转速度。

2.2.2 应收账款对企业的消极影响

（1）制约现金流入，降低资金使用效率。应收账款的存在，导致企业资金没能及时回笼，但是我国会计准则规定，企业销售的同时就应当支付相应的流转税，产生税收支出，导致资金流出。这样下去将会影响企业资金运转情况，甚至可能会导致企业资金链断裂。

（2）夸大企业经营成果。权责发生制下，本期发生的产品销售收入全部计入本期利润，应收账款虽然是一种流动资产，但它仅仅变现为一种收回的权利，并不是货币资金，具有一定的风险性。货款不一定能够在当期收回，采用赊销的方式会使企业账上的利润和收入的数额较大，但实际上并没有收到真正的现金，这就虚增了企业经营成果，使账面得到粉饰，真实的财务情况被掩盖。