摘 要

第三方支付作为支付中介平台，为商家、客户和银行三端之间提供接口和通道，推进了经济的发展，扩大了银行的服务范围。然而，第三方支付作为一种相对新的支付方式，伴随着其发展过程也出现了诸如操作风险、系统风险、资金安全风险、非法套现、欺诈风险等等一系列的金融风险。对风险的管控在第三方支付平台的业务流程中占着有非常重要的地位，第三方支付平台的运作流程是否符合各项监管条例的要求，是否能够为参与交易的各方控制经济损失并且同时维护交易第三方平台企业自身的的声誉，进而对支付行业的健康与安全和经济环境的稳健发展做出贡献。在现在的移动互联网时代中，第三方支付业务所涉及的风险也在不断产生新的变化，例如：移动设备的安全风险，无卡支付的交易风险等。另外，由于电子犯罪行为在向集团化、复杂化、技术化发展，第三方支付业务的数据安全也面临着相当严峻的挑战。对第三方支付业务的风险进行有效的管控，既有利于提高金融监管的效率，又能引导支付服务市场朝着竞争、创新、效率、安全、自律、规范的理想状态发展。本文将对第三方支付平台企业运营过程中的潜在风险进行分类细化、说明，并提出合理的风险控制方案。

关键词：第三方支付；风险控制；市场风险；财务风险；法律风险

Abstract

The third-party payment platform as a intermediary，providing interfaces between merchants, customers and banks，promoting economic development, and expanding the services scope of the bank.However, third-party payment as a relatively new method of payment, along with its development process, there have been a series of financial risk such as operational risk, systemic risk, financial security risk,and the risk of fraud. Risk management is very important to third-party payment platform businesses, because the operation procedures of third-party payment platforms must meet the requirements of law, and the loss of all parties involved in the transaction must be controlled .Thus, the health and safety of the economic environment and the steady development of the payments industry could be continue. In recent years,mobile Internet is more and more popular, the risks third-party payment services involved in changing,such as: security risks of mobile devices and no card payment transaction risks. In addition, since the electronic crime is develop towards more complex and technical, the data security of third-party payment business is also facing considerable challenges. Manage and control risks of third-party payment services effectivly, can improve the efficiency of financial regulation, and also can guide the payment service market grow towards efficiency, safety, self-discipline, and standardize.

Key Words：Third-party payment; Risk control; Market risk; Financial risk; Legal risk

目 录

第1章 第三方支付平台概述 1

1.1第三方支付平台概念（包括定义、现状、发展规模） 1

1.2第三方支付平台业务流程 2

第2章 第三方支付平台潜在的风险分析 5

2.1市场风险 5

2.2财务风险 6

2.3信用风险 7

2.4 操作风险 8

2.5法律风险 9

第3章 第三方支付平台的风险控制系统 11

3.1 市场风险的控制 11

3.2 财务风险的控制 11

3.3 信用风险的控制 12

3.4 操作风险的控制 12

3.5 法律风险的控制 13

结论 15

参考文献 16

致谢 17

第1章 第三方支付平台概述

1.1第三方支付平台概念（包括定义、现状、发展规模）

1.1.1第三方支付平台及第三方支付平台企业

第三方支付平台，就是指具备相当强的信誉保障和抗风险能力的一类独立的第三方机构，和其机构本身的客户开户的商业银行签约、并且所提供给客户（主要是指买卖双方）交易支持业务的一种独立机构。第三方支付平台的客户在交易支付的过程中，购买者先发起订单并进行支付，将其货款转入其第三方平台的虚拟账户，再由第三方支付平台通知卖家订单相关信息、并通知卖家需处理订单，进行发货；买方收到物品并且检查过后，就可以通知第三方平台将货款转入卖家在该平台的虚拟账户，即可完成交易。

第三方支付平台企业就是指以提供上述服务为主营业务的企业，它们通过与银行进行合作，以银行所能够提供的支付结算功能为基础，向其用户提供个性化支付结算业务与一些附属的增值服务。在我国，第三方支付企业主要有两种模式：一是以大型B2C B2C（Business-to-Consumer 企业对消费者的电子商务）、C2C（customer to customer 消费者对消费者的电子商务）网站为依托提供支付方式，例如用户群体广泛的支付宝、财付通、易付通就属于这种以非独立性的寄生形式运营的第三方平台；二是相对于第一类支付平台而言较为独立的一类，它具备网上支付、电话支付、移动支付等多种支付方式，目前正在迅速发展。本文主要以支付宝，微信支付为例，浅析第三方支付平台业务流程中可能出现的风险及对种种风险提出防范措施。

1.1.2 第三方支付平台发展现状

作为近年来支付领域中的新生事物，第三方支付平台业务逐渐扩大，在2011年5月18日，包括财付通、快钱、支付宝、银联商务、拉卡拉在内的27家第三方支付平台企业得到了第一批第三方支付企业的正式营业牌照。在的2011年8月，第二批第三方支付企业牌照也由央行发布给另外13家第三方支付企业。在此之后的两次牌照发放分别在2013年1月6日和2013年6月27，这两次分别发放给了20多家企业和90多家企业。这比前两个批次发放的间隔时间长了很多。截止到2015年三月底，我国已有270家第三方获得牌照，近期，第三方支付企业发展势头更猛，已经渐渐可见其燎原之势。另外，第三方支付平台企业的业务面在逐步扩大，逐步涉及到除货币的支付清算之外的金融领域也中的种种增值业务，在实际使用体验中我们也可以感受到，其涉及在领域不断扩大，并且每一领域的相应交易量也日益庞大。目前，第三方支付在互联网金融领域已渐渐作为基础应用渗入人们生活的各方各面，通过第三方的交易也渐渐成为互联网金融中的主流支付模式，在大众的日常经济生活中发挥了越来越重要的作用。但是，风险是与发展共存的，对第三方支付企业来讲也不例外，在很多层面上第三方支付模式也存在着极大的风险，尤其是在近几年，作为独立的“非金融机构”，第三方支付企业逐渐拓展业务链，渗入到各类交易中，其风险扩大已成事实，而且与其发展交织产生的风险复杂多样又相互联系。那么本文主要将依据风险相关理论的思想，对第三方支付的发展现状、风险表现及其风险评价与控制现状进行探讨与分析，并对各类风险提出进一步的管控措施，从而从整体上把握第三方支付的风险控制。

1.2第三方支付平台业务流程

仅仅就电子商务领域而言，通过第三方的支付目前已成为其支付的基本途径，即其买卖业务流程中的最为基础、最为关键的一环。在目前的国内市场中，信用体系还远远没有欧美国家完善，只有在顾客和商家和银行之间介入独立的第三方支付平台，业务流中涉及的各方才能更加顺利的达成交易。第三方支付平台业务系统的不断发展与完善，业务链的不断拓展、平台IT技术的不断创新才能更加优化交易过程。如前文所述，第三方支付平台指具备相当强的信誉保障和抗风险能力的一类独立的第三方机构，和其机构本身的客户开户的商业银行签约、并且所提供给客户（主要是指买卖双方）交易支持业务的一种独立机构。第三方支付平台能够同时为商家和用户提供统一的交易端口，为B2B、B2C的电商行业营造出一个更加完善的交易系统，能够原本零散的交易参与者有机地纳入到同一个网络当中，从而实现银行、卖方和买方等等多者之间的安全链接，提供和业务相对独立的支付服务。第三方支付平台企业在与买卖双方用户进行对接的同时各大客户开户的商业银行链接,将交易过程便捷可信化,提高了其用户的的资金周转率和使用效率。第三方支付企业的运营模式可划分为两大类,一类是依靠于B2C（Business-to-Consumer 企业对消费者的电子商务）、C2C（customer to customer 消费者对消费者的电子商务）交易平台而运行的，并且提供相当的担保功能的第三方支付平台支如付宝、财付通等支付平台, 另一类则是更为独立的第三方支付模式，以快钱为这一类正在快速发展中的第三方支付模式的典型代表。

1.2.1 依托B2C、C2C交易平台的第三方支付模式

依托B2C、C2C交易平台的担保的第三方支付模式,是指第三方支付平台企业链接如阿里巴巴、京东商城等电商网站,同时链接各大商业银行,以买卖双方之间的支付和信用中介的身份介入交易过程,在交易双方之间达成一个低成本、高效率的资金划拨方式。在这类第三方支付平台的业务流中,客户在电商网站上的店铺选购商品并使用其在该第三方支付平台注册的账户进行货款转移,随后货款暂时沉淀在第三方平台在银行的账户中,再由平台通知商家订单生成并需要进行发货。客户收货并确认无误后,在电商网站上确认收货，尔后第三方付出平台将货款拨至卖方在该平台注册的账户中。这种第三方支付模式的实质是第三方支平台企业以买卖双方之间的信用中介的形式参与交易，电子商务交易平台和庞大的网购客户群体作为其开户账户,支付模式支持的业务以在线支付为主,占据了第三方支付的较大市场的份额。最具代表性的这类第三方支付平台企业便是基于阿里的支付宝、基于拍拍的财付通以及基于苏宁的易付宝,它们的业务规模达到了线上支付的80%以上。这一类第三方支付模式的出现大大缓解了B2B、B2C交易中的信任危机。在支付宝、易付宝等出现在市场上之前,国内的第三方支付平台只提供类似于美国的Paypal为其客户提供的交易模式，即在交易过程中,第三方支付平台不会对交易的可信度等问题进行任何形式的控制,当然，也不会产生资金的沉淀。在我国市场，针对于B2B、B2C交易的法律控制并不太完善,尤其是在C2C交易的过程中,所以Paypal公司的模式并不适用于我国市场^[10]。直到以支付宝为代表第三方支付平台提出的有担保的支付模式的产生,支付宝的客户虚拟账户和卖家账户的实名制要求大大解决了买卖双方间的信任危机和信息不对称的危机。下单后买方用户确认付款时,买方将货款转至其在第三方支付平台申请的的虚拟账户中,而并没有转入卖家手中 ,这样产生了买方虚拟账户中的资金。有当买家收到商品并确认无误并向第三方支付平台发出通知付款的指令后，卖家的虚拟账户才会收到划拨来的钱款。即虚拟账户实际上只是记录买卖双方用户资金的流转,真正的原始资本依然是存在银行账户里的。该支付模式的业务流程如图1.1：

图1.1:依托B2C、C2C交易平台的第三方支付模式

1.2.2 独立的第三方支付模式

前文提到的一种相对而言更加独立的第三方支付模式,是指第三方支付平台提供的业务独立于任何电子商务网站,它并不提供担保功能,只是起到联系起商户、买方和银行三个端口的作用，这类第三方支付平台负责与银行之前进行账户的直接清算^[9]。在本质上起到的只有支付的作用,当然它们还可以衍生一些相关的增值服务。汇付天下、微信支付、快钱、银联、拉卡拉等第三方支付企业为这种独立的第三方支付模式的典型代表。

1.2.3 两种第三方支付模式的对比分析

以B2C、C2C平台为依托的第三方支付平台立足于个人端,而独立的第三方支付平台则主要企业端客户,前者以B2B、B2C交易用户资源优势对市场进行大面积的渗透,后者则以大企业客户为跳板，再间接地渗入或拓展其大企业客户的用户群体，使其成为其平台的客户。虽然显然独立第三方支付机构的公司规模无法与担保模式下的第三方支付平台企业相提并论,但是它也有其独特的竞争力。但是无论是依托于B2B、B2C交易的支付宝、财付通,还是相对更加独立的快钱、微信支付,第三方支付平台企业的盈利模式都比较相似。对于两种不同类型的支付平台而言,其客户在平台申请的“虚拟账户”的价值都非常重大,这些虚拟账户可以提供用户信息和交易信息，甚至是卖方的实名信息和企业信息,是第三方支付平台拓展其增值服务的基础信息,这些增值服务目前而言是第三方支付的重要盈利点。在第三方支付平台企业发展的过程中,都会不断拓展其能够提供的增值服务,它们的业务范围已经从支付结算域拓展到金融领域,并产生了较大的影响力。第三方支付平台借助对历史交易数据和企业或个人信息的挖掘分析,不仅可以判断出用户的消费行为偏好和消费水平,还可以对用户进行信用评分，如支付宝的蚂蚁信用分。

第2章 第三方支付平台潜在的风险分析

2.1市场风险

2.1.1 银行方面的风险

第三方支付平台企业为了提供服务，将其自身与各大银行连接起来，为客户的交易过程提供方便、快捷、低成本的资金流动模式。银行的支持在第三方支付平台的业务流程和业务拓展中起着及其关键的作用，第三方支付平台企业会因为银行的拒绝提供相应的支持而遭受到严重的打击。

2.1.2 客户流失、替代品出现及同行竞争的风险

这里的客户是指第三方支付平台的使用者，包括买方以及卖方。各第三方支付平台企业为了在整个市场中分得一块更大的“蛋糕”，正经历着在价格与实力上相互竞争，采取着种种竞争战略^[4]。目前由于第三方支付企业与客户的地位不对等，客户的忠诚度又比较低，一旦第三方支付企业在服务中出现些许失误，则极有可能会导致大量的客户资源流失。通过网络调查统计数据显示，我国第三方支付企业2015年第三季度所占市场份额如图2.1所示：