摘 要

经营绩效的提升是企业孜孜不倦追求的目标，影响公司经营绩效的因素有很多，公司内部控制质量是其中很重要的影响因素之一。本文起首在回顾与总结了国内外关于内部控制质量和公司经营绩效的文献资料的基础上选择了以委托代理理论和决策组织理论作为分析内部控制质量和企业绩效二者关系的理论依据。基于决策组织理论，优秀的内部控制能够提升决策有用性从而促进绩效的改善。设计得当的组织架构能够使组织的资源物尽其用，降低企业的运行成本。优秀的风险评估过程和通畅的信息传递与沟通渠道让决策者在做决策之前，能够广泛收集内外部信息，把风险控制在可接受范围，使得决策者能够做出有效决策。以委托代理理论为基础，在公司代理关系中因为委托人与代理人的利益诉求不同从而产生代理成本，而优秀的内部控制能够最大限度的降低代理成本、弱化代理矛盾从而促进经营绩效的提升。在实证研究环节，本文从盈利、负债、营运和发展四个能力中各自选取一个典型指数作为被释变量来衡量公司经营绩效，衡量内部控制质量我选用的是迪博公司发布的迪博控制指数，建立多元线性回归模型，利用spss软件进行内部控制质量和公司经营绩效二者关系的实证研究，最后得出本文研究结论：内部控制质量和公司绩效呈正向相关，即一个公司的内部控制质量越高，其绩效也越好。

关键词：内部控制质量；经营绩效；迪博内部控制指数

Abstract

The aim of companies always pursue is to improve operating performance. There are many of elements that influence performance of enterprise. And one of the elements is enterprise’s internal quality control. In the beginning of this thesis，on the basis of reviewing and summarizing the documentation at home and abroad of internal quality controlling and performance of enterprise，I choose the principal-agent theory and decision organization theory as the theoretical basis of analyzing the relationship of internal quality controlling and performance of enterprise. Based on the decision organization theory，excellent internal quality controlling can promote decision- making availability. And then promoting the improvement of performance. If the organization structure is properly designed，it can make the best use of everything，and reduce the enterprise’s operating cost. Before the decision-maker making decision，excellent risk assessment process and fluent information transmission and communication channel can help them collet inside and outside information widely，control the risk in the ballpark and the decision-makers can make effective decision. Based on principal-agent theory, agency costs are generated as a result of the different interest demands of the principal and the agent in the company agent relationship. However excellent internal controls can maximize the reduction of agency costs and the weakening of proxy conflicts, thus contributing to improve operational performance. In the empirical part of research, this paper selects respectively a typical index from four aspects including profitability, debt capacity, operation capacity and development capacity, to measure corporate performance as release variables, and selects Di Po internal control index as the explanatory variables to measure the quality of internal control, then establishes multiple linear regression model, and carries out the empirical research on the relationship of the quality of internal control and corporate performance by utilizing SPSS software. Ultimately, the analysis conclusion is obtained and interpreted that the quality of internal control and corporate performance are positively correlated, that is, the higher the quality of internal control, the better the performance.

Key Words：Internal Control Quality；Business Performance；DIB Internal Control Index

目 录

第1章 绪论 1

1.1 研究背景 1

1.2 研究意义 2

1.3 国内外研究现状 2

第2章 相关研究基础 4

2.1 相关概念界定 4

2.1.1 内部控制 4

2.1.2 内部控制质量 4

2.1.3 公司经营绩效 5

2.2 相关理论基础 5

2.2.1 决策组织理论 5

2.2.2 委托代理理论 5

2.3 内部控制质量对经营绩效的作用路径 6

2.3.1 内部控制质量影响决策有效性作用于经营绩效 6

2.3.2 内部控制质量弱化委托代理矛盾作用于经营绩效 6

第3章 内部控制有效性对公司绩效影响的实证研究 7

3.1 研究假设 7

3.2 变量设计 8

3.2.1 被解释变量设计 8

3.2.2 解释变量设计 10

3.2.3 控制变量设计 10

3.3 研究模型 11

3.4 研究样本 11

3.5 实证检验 12

3.5.1 描述性分析 12

3.5.2 回归分析 12

3.5.3 稳健性检验 14

第4章 研究结论及相关建议 17

4.1 研究结论 17

4.2 相关建议 17

4.3 本论文研究不足及未来研究展望 18

4.3.1 研究不足 18

4.3.2 未来研究展望 18

参考文献 20

附 录 21

致 谢 40

第1章 绪论

1.1 研究背景

随着全球经济和金融的发展，资本市场也日益完善，内部控制也成为了国内外学者在理论研宄和实证研究两个方面的热点。多年以来，国内外很多公司被披露出财务丑闻事件，远的有安然公司财务舞弊事件，近的有去年东芝被披露出连续七年财务造假等，这些事件都引起了政府监管部门和社会大众的广泛关注。毫无疑问，这些事件发生的共同的原因之一就有内部控制的严重缺失，所以由政府和外部监管机构引导企业建立并完善的内部控制体系显得尤为重要。内部控制是现代企事业单位管理经济活动的手段，是构成企事业单位有效的管理体系中不可或缺的组成部分。一套适应企事业单位性质和特点并且行之有效的内部控制制度，可以大幅度促进企事业单位的管理水平，进而促进经营绩效的提升。

为了遏制公司财务舞弊行为，增加会计信息的真实性，大多数国家和地区都出台了相关法律法规。美国2002年颁布了萨班斯法案，其中法案中有要求管理层应当确保内部控制制度地建立和实打实地执行，公布内部控制自我评价报告和内部控制重大缺陷，还需要聘请有资质的中介机构对企业内部控制的有用性进行审计。我国资本市场和对内部控制的研究相较于西方国家来说起步较晚，上交所在06年颁布了上交所上市公司内部控制指引，指引中规定自实施之日起上市公司应一同公布年报和内部控制自我评价报告，除此之外还应该公布CPA对内部控制自我评价报告的意见。深交所紧接也颁布了深交所上市公司内部控制指引，指引中规定自实施之日起董事会应该对内部控制的情况进行评价并公布内部控制自我评估报告，还需要聘请第三方机构对内部控制自我评估报告出具意见。五部委在08年联合出台了企业内部控制基本规范，鼓励非上市的大中型公司执行本规范，要求执行这一规范的公司应当对内部控制有用性进行评价的同时公布企业内部控制自我评估报告。10年颁布的《内部控制配套指引》指出从12年起在深沪两市主板的上市公司必须对企业内部控制有用性进行评价，同时必须公布内部控制自我评估报告，还要聘请第三方机构审计内部控制的有用性并公布其出具的内部控制审计报告。