摘 要

随着商业银行之间的竞争日益激烈，供应链金融业务成为新的利润增长点之一。民生银行必须重视供应链金融业务的发展，找准自身存在的问题，实现转型升级，才能在竞争中立于不败之地。

本文运用了文献研究法和案例研究法。一方面，梳理了国内外对于供应链金融的研究现状与成果，介绍了供应链金融的相关概念和我国商业银行供应链金融业务现状。另一方面，本文重点是以民生银行为例，具体阐述了民生银行供应链金融业务的现状，包括发展历程、发展策略和业务体系。同时，通过同业银行对比，分析了当前民生银行供应链金融业务存在的问题及原因。此外，本文还结合民生银行自身的特点，借鉴同业银行供应链金融业务的发展经验，为优化民生银行供应链金融业务提供了一些建议。

关键词：供应链金融；供应链金融业务；民生银行；商业银行

Abstract

With the increasing competition between commercial banks, supply chain finance business has become one of the new profit growth points of commercial banks. Minsheng Bank must attach importance to the development of the supply chain finance business and find out its problems. And Minsheng Bank needs to realize its transformation and upgrading so as to remain invincible in the competition.

This paper applies the method of literature research and case study. On the one hand, it has combed the domestic and foreign research present situation and the results of supply chain finance. And it also introduces the relevant concepts of supply chain finance and the current situation of commercial banks’ supply chain finance business. On the other hand, this paper focuses on Minsheng Bank as an example to elaborate on the current situation of its supply chain finance business, including the development course, development strategy and business system. At the same time, this paper analyzes the problems and reasons of Minsheng Bank’s supply chain finance business by comparing with other commercial banks. Besides, based on its own characteristics and other commercial banks’ experience of supply chain finance business, this paper provides some suggestions to help the optimization of Minsheng Bank’s supply chain finance business.

Key Words：Supply chain finance; Supply chain finance business; Minsheng Bank；Commercial banks

目 录

第1章 绪论 1

1.1 研究背景与研究意义 1

1.1.1 研究背景 1

1.1.2 研究意义 2

1.2 文献综述 2

1.2.1 供应链金融国内外研究现状 2

1.2.2 商业银行供应链金融相关研究 3

1.2.3 研究评述 4

1.3 研究方法与论文结构 4

1.3.1 研究方法 4

1.3.2 论文结构 5

1.4 创新点与可能的不足 5

第2章 供应链金融概述 6

2.1 供应链金融的概念 6

2.2 供应链金融的特点 6

2.3 供应链金融的模式 7

2.4 供应链金融的发展阶段 7

2.4.1 供应链金融1.0阶段 7

2.4.2 供应链金融2.0阶段 8

2.4.3 供应链金融3.0阶段 8

2.5 我国商业银行供应链金融业务现状 9

2.5.1 中国银行 9

2.5.2 平安银行 9

2.5.3 宁波银行 10

第3章 民生银行供应链金融业务现状及问题 12

3.1 民生银行概况 12

3.2 民生银行供应链金融业务现状 12

3.2.1 民生银行供应链金融业务发展历程 12

3.2.2 民生银行供应链金融业务发展策略 13

3.2.3 民生银行供应链金融业务体系 14

3.3 民生银行供应链金融业务存在的问题及原因分析 16

3.3.1 供应链金融产品与服务的创新不足 16

3.3.2 供应链金融业务存在潜在风险 18

3.3.3 供应链金融信息传递渠道不通畅 19

3.3.4 物流及第三方机构监管不到位 20

第4章 优化民生银行供应链金融业务的建议 23

4.1 完善供应链金融产品与服务 23

4.1.1 丰富供应链金融产品体系 23

4.1.2 创新国际贸易供应链融资业务 24

4.2 优化组织流程并加强风险控制 24

4.2.1 深化事业部制改革 24

4.2.2 完善风险控制体系 25

4.3 畅通供应链金融信息传递渠道 26

4.3.1 实现线上供应链金融转型升级 26

4.3.2 加强与第三方平台的合作 27

4.4 加强对物流企业及第三方机构的监管 28

4.4.1 督促物流及第三方机构规范监管操作 28

4.4.2 完善民生银行的监管机制 29

4.4.3 借助物联网技术解决监管难题 29

第5章 结论与展望 30

参考文献 31

致谢 33

第1章 绪论

1.1 研究背景与研究意义

1.1.1 研究背景

随着信息化浪潮和经济全球化的推进，市场分工不断细化，中小企业传统的制造模式已经无法适应产业发展，进而寻求供应链管理。20世纪末，现代意义上的供应链金融应运而生。

目前，中小企业已成为我国国民经济发展的重要推动力之一。中小企业占我国企业总数的绝大部分，在我国经济发展中居举足轻重的地位。根据国家统计局数据，2016年我国中小工业企业为37.0万户，实现主营业务收入占工业企业主营业务收入的62.7%。根据中国中小企业协会日前发布的数据，2017年第四季度，中国中小企业发展指数（SMEDI）为93.1，比上季度上升0.2个百分点，继续小幅上行。然而，我国中小企业仍面临着融资难、融资成本过高等难题，制约着中小企业的发展，面对日益激烈的市场竞争，亟需解决资金流问题。

从中小企业的发展现状来看，一方面，核心企业在供应链中处于优势地位，掌握着更多的话语权和资金链核心控制权，它们往往通过向上游供应商延迟付款或者向下游企业转移库存的方式，来转移自身的资金压力，从而造成中小企业面临更加严峻的资金链断裂危机。另一方面，我国中小企业通常的融资方式是商业银行贷款。商业银行为了降低信贷风险和坏账比率，通常会选择信誉较好、资产较多、现金流量稳定的大型企业作为其主要目标客户，在商业银行授信额度有限的情况下，中小企业取得银行贷款也是困难重重。

随着“互联网 ”、大数据和云计算等新技术的发展，互联网金融兴起，商业银行也面临着行业内外的挑战。一方面，各种类型的银行遍地开花，国有银行、股份制银行、城市商业银行、外资银行等银行之间的竞争日益激烈，传统的信贷业务和金融产品无法满足企业的现实需求，贸易融资逐渐成为商业银行新的利润增长点。另一方面，供应链金融的参与主体多元化，不仅局限于商业银行，核心企业、电商平台、第三方等非银行机构挑战着传统的供应链金融。随着供应链金融成为商业银行的业务增长点和竞争高地，我国商业银行面临着金融业务与服务模式的转型和升级。

本文以民生银行为例，旨在研究商业银行的供应链金融业务。结合时代背景，本文主要介绍了供应链金融的基础理论，我国商业银行供应链金融业务的现状，阐述了民生银行供应链金融的实践，并指出其供应链金融业务发展中存在的问题。本文把民生银行与同业银行进行比较，深入分析民生银行供应链金融业务的问题，结合民生银行的特点并借鉴同业务银行的经验，试图提出优化民生银行供应链金融业务的建议，从而指导其发展。

1.1.2 研究意义

在商业银行面临着机遇与挑战并存的大背景下，研究商业银行供应链金融业务，无论是在理论层面还是实践层面，都有着重大意义。

从理论意义的层面来看：

1. 丰富了供应链金融的研究内容。国内外对于供应链金融有着多方面的研究，但是对商业银行供应链金融的研究仍然较少，本文梳理了国内外学者关于供应链金融的一些研究理论与成果，并对商业银行供应链金融的研究内容进行了丰富。

第二，案例研究与对比研究并举，为商业银行供应链金融业务研究提供新的支撑。本文对民生银行的供应链金融业务进行探究，为优化民生银行供应链金融业务提供建议，并试图为其他商业银行供应链金融业务的发展提供思路借鉴。

从实践意义的层面来看：

第一，为解决中小企业融资难问题提供了新的实践基础。当前，将实体经济与金融服务相结合，成为中小企业谋求生存和发展的新方向，供应链金融由此日益兴盛。核心企业拥有坚实的社会资源优势，而供应链金融正是依靠着核心企业的良好信誉，以及供应链上下游的中小企业的质押担保，为其提供授信服务。通过多样化的融资服务，降低了融资门槛，为中小企业提供了重要的资金支持，使供应链企业“供产销”各环节能够顺利进行。

第二，助力商业银行利润增长，并有效管控其风险。供应链金融有利于商业银行业务的不断拓展和利润的不断增加，也对信贷风险进行了更有效的控制。然而，商业银行对中小企业的融资模式大多仍以传统的信贷业务为主，在银行业竞争日益激烈的大环境下，商业银行需要进一步创新和发展供应链金融，不断完善自身的金融产品和服务，加强对金融风险的把控，才能在竞争中立于不败之地。因此，需要对供应链金融业务进行进一步的研究。

1.2 文献综述

1.2.1 供应链金融国内外研究现状

（1）国外研究现状

在国外，供应链金融的相关研究开始的比较早。Dr. Erik Hofmann（2005）提出了一些供应链金融的方法，认为这些方法可能会增强信息的可用性和准确性，从而支持金融机构更好地评估特定中小企业的违约概率，他超越了定义的表面，对制度、供应链功能进行分析，并对各种金融要素进行深入研究^[1]。Allen N. Berger、Gregory F. Udell（2006）设计了一个更完整的供应链金融框架，重视供应链的关键要素，并研究信贷技术和政策问题，为中小企业拓宽融资渠道提供新思路^[2]。Pfohl、Gomm（2009）在供应链金融概念框架的基础上，通过建立数学模型，对各种企业项目数据进行定量测试，分析供应链资金流，使得供应链信息帮助企业降低投资风险，从而降低融资项目的资本成本^[3]。Wesley S. Randall、M. Theodore Farris II（2009）发现，通过现金流量周期协作管理，并与贸易伙伴共享加权平均资本成本，可以提供潜在的供应链改进方案，供应链金融常常在整个供应链中提高信任、承诺和盈利能力，对企业供应链进行绩效优化，降低整体成本，提高客户价值^[4]。Luca Mattia Gelsomino、Riccardo Mangiaracina等（2016）对2000年至2014年国际上供应链金融的研究进行了总结和评述，更加明确了供应链金融的“金融导向”和“供应链导向”这两个重要视角，为供应链金融指明了未来研究方向^[5]。

（2）国内研究现状

国内供应链金融起初是为了解决中小企业融资难问题而兴起的。闫俊宏、许祥秦（2007）对供应链金融的概念理解是银行为一个产业供应链中的单个企业或上下游企业提供金融服务，为中小企业开展综合授信，并设计了应收账款融资、应付账款融资和融资仓融资三种融资模式，实现金融资本与实业经济协作^[6]。胡跃飞（2009）从商业银行的角度出发，认为供应链金融是商业银行对授信技术的创新，建立起一种新型的客户关系管理模式^[7]。仇荣国（2014）运用函数，结合物流——核心企业、商业银行、中小企业三者之间的关系，分析了中小企业存货质押供应链金融融资模式^[8]。在“互联网 ”背景下，方燕儿（2015）对商业银供应链金融的发展进行了SWOT分析，提出了适合我国商业银行发展的新战略^[9]。王一鸣、宁叶等（2017）着眼于交易对手信用风险，对商业银行金融风险进行了研究，并进一步指出了应对策略^[10]。

1.2.2 商业银行供应链金融相关研究

国外主要从企业角度出发，对供应链金融进行研究，而研究商业银行供应链金融的比较少。Dr. Erik Hofmann（2005）研究了商业银行的供应链金融，将供应链金融看作一种金融服务，其目的是在组织层面上优化资金流动，协调金融资源^[1]。ADL Torre、SL Schmukler（2010）调查了12个发达国家和发展中国家的各类私人银行（包括大型和小型、国内和国外），银行与企业之间不仅仅是借贷关系，而且银行利用新技术、业务模式和风险管理系统，为企业提供更广泛的产品和服务^[11]。

国内研究者对供应链金融的研究分成了两个层面，分别是一般商业银行的供应链金融和产融结合型银行的供应链金融研究。一般商业银行分为多个梯队，位于第三梯队的城市商业银行纷纷将对公业务转型升级，陈亮、代晨（2015）以大连银行为例，探索了供应链金融新的合作模式^[12]。韩民、高戌煦（2016）发现，产融结合型银行与供应链中的核心企业建立合作，更好地降低融资成本和金融风险，提供了多元化的金融产品和服务，形成了统一管控的综合金融平台和产业链服务平台^[13]。

1.2.3 研究评述

纵观国内外相关研究现状，国内外对于供应链金融在概念界定、融资模式、风险控制等方面均已有所研究，但是深入研究商业银行供应链金融业务的凤毛麟角，现有的研究也大多仅仅是理论层面的，因此仍有较大的研究价值和研究空间。研究商业银行的供应链金融业务，将为商业银行在新时代背景下的发展提供新的思路。

1.3 研究方法与论文结构

1.3.1 研究方法

本文采用了文献研究与案例研究相结合的方法，将理论联系实际。其中，文献研究方法主要应用于对供应链金融国内外研究现状的分析，以及供应链金融相关理论、实践经验的总结；案例研究方法主要是采用民生银行在供应链金融方面的实践作为案例内容，分析民生银行供应链金融业务中存在的问题，并针对问题适当借鉴同业银行供应链金融业务的经验，为民生银行供应链金融业务的未来发展提出有针对性的建议。

民生银行概况、供应链金融业务现状、问题及原因分析

针对性建议

结论与展望

民生银行供应链金融业务现状及问题

优化民生银行供应链金融业务的建议

案例研究

绪论

供应链金融概述

研究背景与意义、文献综述、研究方法与论文结构

概念、特点、模式、发展阶段、我国商业银行现状

文献

研究

商业银行供应链金融业务研究

——以民生银行为例

图1.1 技术路线图

1.3.2 论文结构

本文的结构具体分为以下五章，其中第3章和第4章是本文的重点章节。

第1章为绪论，介绍了论文的研究背景和研究意义，同时阐述了供应链金融国内外研究现状，明确了研究方法与技术路线，并指出了创新点和可能的不足。

第2章为供应链金融概述，阐明了供应链金融的概念、特点与模式，也介绍了供应链金融的三个发展阶段，以及我国商业银行供应链金融业务现状，为下文奠定了基础。

第3章为案例现状及问题阐述，先简单介绍民生银行概况，再阐明其供应链金融业务的发展现状，并对比同业银行分析民生银行供应链金融业务存在的一些问题和产生这些问题的原因。

第4章为优化建议，针对当前民生银行供应链金融业务存在的问题，结合民生银行现有的资源和条件，适当借鉴同业银行的发展经验，为优化与发展民生银行供应链金融业务提出可行性建议。

第5章为结论与展望。

1.4 创新点与可能的不足

本文的创新点主要有以下几点：第一，选题新，供应链金融是当前的热点话题之一；第二，视角新，本文主要研究商业银行供应链金融业务，而纵观国内外，学者对于商业银行供应链金融的研究比较少；第三，对象新，本文选择的同业银行包含了国有银行、股份制银行和城市商业银行，其中宁波银行供应链金融业务很少有人写过，且参考的宁波银行部分资料来自笔者的实习经验总结，尤其是风险控制的内容来源于宁波银行内部实践。

本文可能会存在以下不足之处：第一，文章篇幅有限，只能选择部分同业银行的供应链金融业务进行比较分析，无法面面俱到；第二，资料来源受限，民生银行供应链金融业务的相关资料来源于民生银行官网和文献资料，一些内部制度具有保密性难以获取；第三，理论基础薄弱，本文作者是会计学专业的学生，虽然阅读了大量国内外文献，但对一些金融知识尚存短板。

第2章 供应链金融概述

2.1 供应链金融的概念

供应链金融（Supply Chain Finance，SCF）的概念早在二十世纪七八十年代就已经被提出，不同学者有不同的看法，尚无统一的定义。但是可以从不同的角度对供应链金融进行理解。

从核心企业的角度来看，供应链金融是在供应链中，以核心企业为主导，实现供应链上下游企业资金流、信息流、物流顺利衔接，优化整条供应链中企业成本控制的过程^[14]。