摘 要

近年来我国市场化进一步发展，并购重组在上市公司中愈演愈烈，掀起了一波又一波并购热潮。并购重组的上市公司总数和并购形成的商誉金额逐年大额增加，这样的并购重组浪潮带来了诸多的问题，如巨额商誉的确认、商誉信息披露的不规范、商誉减值测试中的人为操控等。尤其是合并形成的巨额商誉更是一颗不定时炸弹，一旦商誉发生减值，就会对企业的利润造成巨大冲击。另一方面，关于商誉的后续计量方法的选择，会计实务界和学术界一直对此存在争议。现行的会计准则规定的减值测试法是否能符合我国市场发展情况，都是目前会计界关注的焦点。

基于此现实背景，本文先对商誉的本质进行了总结，介绍了商誉后续计量的两种方法及两者的实用性。阐述了商誉合并商誉逐年上升和大额商誉减值的计提形势升温的现状，分析总结了商誉目前存在的问题，如后续计量方法的选择存在争议、有关商誉的信息披露不完整和巨额商誉减值造成的经济后果等。选取了长园集团这个典型案例进行了具体分析，最后总结了自己的思考与感悟。

关键词：合并商誉 商誉减值 后续计量 存在问题

Accounting thinking on goodwill

Abstract

In recent years, with the further development of marketization in China, mergers and acquisitions (mamp;a) have become more and more popular among listed companies, which has set off a wave of mamp;a upsurge. Such a wave of merger and acquisition and reorganization has brought many problems, such as the confirmation of huge amount of goodwill, non-standard disclosure of goodwill information, artificial manipulation in the test of goodwill impairment, etc. In particular, the huge amount of goodwill formed by the merger is an indeterminate time bomb. Once the impairment of goodwill occurs, it will cause a huge impact on the profits of enterprises. On the other hand, the accounting practice circle and academic circle have been disputing about the choice of the follow-up measurement method of goodwill. Whether the impairment test method prescribed by the current accounting standards can meet the development situation of China's market is the focus of the current accounting circle.

Based on this background, this paper first summarizes the essence of goodwill, and introduces two methods of subsequent measurement of goodwill and their practicability. This paper states the current situation of the increasing trend of the combined goodwill year by year and the increasing trend of the provision of large goodwill impairment,and analyzes the existing problems of goodwill, such as disputes over the selection of follow-up measurement methods, incomplete information disclosure of goodwill and economic consequences caused by huge goodwill impairment. Selected the typical case of changyuan group for specific analysis, and finally summed up their own thinking

Keywords: consolidated goodwill; subsequent measurement of impairment of goodwill; existing problems

目 录

摘要 I

ABSTRACT II

第一章 绪论 1

1.1研究背景与研究意义 1

1.1.1研究背景 1

1.1.2研究意义 1

1.2研究思路和研究方法 1

1.2.1研究思路 1

1.2.2研究方法 2

1.3创新及不足 2

第二章 理论基础 4

2.1商誉的本质 4

2.2商誉的后续计量 5

2.2.1系统摊销法 5

2.2.2减值测试法 5

2.2.3两者的适用性 5

2.2.4商誉会计准则新动向 6

2.3商誉的信息披露 6

第三章 商誉的现状 7

3.1 并购商誉现状 7

3.2商誉减值现状 8

第四章 商誉目前存在的问题 9

4.1后续计量方法的选择上存在分歧 9

4.2信息披露不完整 9

4.3巨额的商誉减值会造成一定的经济后果 9

4.3.1商誉减值加大企业的偿债压力 9

4.3.2商誉减值势必会影响企业的净利润 10

第五章 案例分析——长园集团 11

5.1 长园集团基本概况和并购情况介绍 11

5.2商誉减值的情况 12

5.3长园集团商誉减值存在的问题 13

5.3.1 对并购标的的估值存在偏差 13

5.3.2商誉减值准备的计提存在盈余管理动机，其充分性和适当性存疑 14

5.3.3 商誉减值测试信息披露不完善 14

5.4商誉减值给长园集团造成的经济后果 16

5.4.1企业的偿债压力增大 16

5.4.2增加净利润的不确定性 16

第六章 启示与思考 17

6.1高商誉不一定带来高收益 17

6.2信息披露需要更加详细透明 17

6.3有关后续计量的思考 17

6.3.1 商誉减值测试法 17

6.3.2系统摊销法 18

6.3.3摊销加减值测试法 18

参考文献 20

致谢 21

第一章 绪论

1.1研究背景与研究意义

1.1.1研究背景

随着世界经济一体化不断加深，经济发展形势仍比较严峻。我国正逐步进行经济结构转型，优化升级产业结构，但随之而来的是内生增长遭遇瓶颈。在这样的宏观经济背景之下，政府出台了一系列鼓励企业并购重组的利好政策，使得我国上市公司纷纷进行并购重组和外延式扩张。并购可以使企业迅速发展成长，达成产业整合任务，实现转型升级的企业战略。这样并购重组的浪潮带来了上市公司账面商誉总额的逐年攀升，在2016年底上市公司商誉总额突破了万亿大关。但是如此的并购重组狂潮也带来了诸多问题，例如企业商誉的大额减值使得企业资产凭空蒸发，净利润遭到侵蚀、商誉有关信息披露不完整等。商誉成了隐藏在企业中的不定时炸弹，一旦发生减值会对企业造成不可估量的影响。另外，对于商誉的后续计量问题会计实务界一直存在争议。现行会计准则采用的减值测试法仍然暴露出诸多问题，其是否适合我国企业的实际情况还有待进一步的研究探索。

1.1.2研究意义