论文总字数：9022字

摘 要

随着我国人口老龄化的不断加深，社会对养老服务业的需求也在不断的增加。传统的家庭养老或是依靠政府的补贴已不能适应时代的潮流，现有的养老模式遭到了挑战，如何能够解决人口老龄化的困境成为一个新的命题。保险公司进行投资养老实体是一种新的尝试和探索。现阶段保险公司以建立或收购养老机构无疑是一种适合保险产业和养老服务业的双赢选择，同时可以使得二者能够更好的协调发展。这不仅仅是保险公司突破瓶颈的一种选择，更是解决养老问题的一种策略选择。

关键字：人口老龄化；养老实体；保险公司

The Choice of Insurance Companies Investing Pension Entity Strategy

Liu Yan

（Wentong College, Huaiyin Normal University, Huai’an Jiangsu 223001）

Abstract:With the development of the aging of the population in our county,the social demand for person service is also constantly increasing traditional family supporting or rely on the government"s subsidies already can not adapt to the trend of times, the existing endowment mode was met with a challenge, and how to solve the aging of the population has become a new proposition. Insurance company has related products and services on endowment insurance , but they just confine themselves to a closed system of insurance, and not able to establish an effective link with invest and pension entities . At this stage, it is a win-win choice for insurance and pension service industries to build or buy endowment insurance company agency , and it can make both better coordinated development. This is not just a choice for insurance company to break through the bottleneck, but also a way to solve the problem of pension.

Key words：population aging; old age care; insurance

21世纪随着中国的改革开放的深入，中国经济的飞速发展，我们在享受人口红利的同时也不得不面对已经悄然改变的人口结构。众所周知，中国的人口老龄化已经愈发的严重，北京更是如此。第六次人口普查数据显示，中国60岁以上老年人占总人口数的13.26%，这比人口老龄化标准的10%多出将近3%，可以预计到2020年，60岁以上的老年人将会达到24000万人，将占总数的16%。如此严峻的人口老龄化风险，对于中国这样的人口大国，这是非常大的压力，也是巨大的养老危机。我国一直贯彻的计划生育政策使得我国的家庭模式已经发生了改变，家庭结构和规模出现了核心化、小型化的趋势。空巢家庭的比例也在不断提高，不仅如此，传统的家庭养老的功能日益弱化。

面对不断积累的人口老龄化的风险和当前结构调整以及转变发展方式的科学发展要求，保险公司来进行养老实体的投资，积极与养老服务机构合作，参与养老产业循环，这为解决严峻的养老问题提出很好的解决方案，对未来形成中国式的养老产业也做了好的铺垫。这样不仅是对于北京地区的养老问题还有全国的养老问题的解决都提出了很好的方案，这对整个保险行业的建设和发展都有重要的意义。

一、保险公司进行投资养老实体的现实意义

在目前我国面临严重的养老危机的形势下，保险公司不能只是继续停滞在自己所存在的业务，而是要继续拓展自己业务，更好的切合我国具体的国情，服务更多的人。仅依靠政府和家庭养老是不能够解决我国目前严峻的养老问题，保险公司应当注重抓住机遇，投资于养老实体，为缓解养老问题做努力。

(一)缓解养老机构与老年人口供需矛盾

新世纪下我国人口老龄化存在明显加重的趋势，在过去的十年中，老年人口以每年311万的速度增长，独居老年人、病残老人以及80岁以上高龄老人的比例也会在未来的十年内迅速增长。可以预计，到2030年，中国60岁以上的老人将达到占总人口的比重超过20%。更何况现在传统的家庭养老模式的逐渐转变，老年人群对社会管理以及公共服务的需求也在不断的增加。老年人更多的社会管理和公共服务需求与我国养老机构及服务供给相对短缺的矛盾将更加严重。同时全国各类养老机构仅3.9万多个且质量差增速缓慢，导致各地各级各类养老服务机构提供实际床位数仅达老年人总数的1%左右的水平，明显低于国际通行的5%到7%的比率。可以想象，我们国家与其他国家在养老问题上的一些差距。养老机构与实际老年人口的供需矛盾决定我国目前阶段难以达到“老有所养”的福利水平。

在老龄人口较多的北京市，同样也存在缺少中高端床位的现象。在北京的四季青养老院，尽管床位已经处于饱和的状态但还是有源源不断的老人前来登记。甚至有些老人排了一年的队也没有排到床位。在北京上述现象并非个例。目前我国老龄化程度在持续加深，“十二五”期间，我国人口老龄化、高龄化、空巢化问题将进一步突出。与此同时，我国存在这养老机构发展缓慢，质量提高速度滞后的问题。全国来看，各类养老服务机构有40000个，提供200多万床位，而与之对应的是超过1.78亿的60岁以上老人，每千名老人平均只分得11床位。这样的数据是令我们惊心的，我们迫切需要解决这样的问题。政府投资的养老院的床位将近饱和。私人投资的养老院前景几乎是看不到的，设施和服务都不能满足老人要求。而拥有强大资金实力的保险公司则能很好的保障老人的权益。保险公司能够深切的了解和体会到老人的需求，从而投资适合老年人的养老实体，使得他们能够安度晚年。养老实体的服务专业化，规范化程度较高，功能作用更为特殊，这样对老人是一个非常好的照顾，他们互相之间的扶持作伴也存在着更多的乐趣。“计划生育政策的实施使得家庭结构发生了变化，由传统的金字塔模式转变为极为脆弱的四二一家庭结构”^[1]，也就是说现在组成家庭的年轻人要养双方的父母亲及自己的子女，年轻人就要担负起赡养父母亲和抚养孩子的重任，这样就存在着或多或少的经济、生活和精神等方面的养老风险。这对于现在的青年人来说无疑是很重的负担。如果供需矛盾能够解决那将会减轻青年人，中年人的压力，能够使这一代的独生子女从养老的枷锁中解脱出来，缓解精神压力。而生活在养老实体中的老年人有专业机构的服务，有人性化、家庭化的环境特征，为老年人提供优质的服务，不仅如此，养老实体完善的服务可以给老人家的温暖，生活其中的老年人能够有正常的生活起居，医疗保健甚至是文化娱乐和休闲活动，这样，老年人可以自我提升，使得生活更有意义。

（二）解决一部分就业问题

从经济运行的角度来观察，金融危机所造成的影响仍在全球范围内持续，在我国政府大规模投资激励计划后，企业出现一投资为主导的经济刺激性复苏现象。保险公司投资养老社区的明显优势在于这种投资行为会带动相关产业的发展，拉动内需，实现经济发展的良性循环。根据我国目前的老年人口情况，未来我国需要的专业老年护理人员至少是1000万，但事实上目前持有具有养老资格证书的人员仅为20000人，其中地区分配不均，文化程度普遍不高，这是一个非常严峻的问题。保险公司的优势在于可以通过与院校合作，组织专职人员对失业人员等进行短期培训，从这方面来讲还可以提高养老机构向养老服务型养老机构转变。投资养老实体，需要更多的护理人员，解决现在很多的大学生就业难现象，提高就业率。不仅如此，和高校合作，开办保险公司自己的护理班，培养更多的有能力有责任心的新一代医护人员，更好的服务老年人。校企合作已经是一个非常普遍和成熟的方案，可以使得企业、大学高校和学生三者有效协调。既可以提高大学生的就业率，同时，培训后的护理人员具有专业的知识，可以更好的为老人，为社会服务，大学生自身可以提高素质。

（三）老龄化趋势与险资配置的双赢选择

保险资金的规模大、周期长、希望获得长期稳定回报等特点决定了它非常适合选择投向养老产业。地产保险资金投资养老产业的实践，将使寿险产业链拉长20年，是对保险商业模式的一大创新和发展。不仅如此保险资金介入还将解决养老社区的融资问题并降低运营成本。

泰康人寿保险公司是最早发现投资养老社区这一商机的保险公司。康泰人寿将养老保险、健康保险与养老社区相结合，以养老实体为载体，整合各项保险服务，形成完整产业链，创造崭新的保障模式。

从保险公司的整个资金运用角度看，由保险公司来投资养老社区，相当于发行了一个长期的企业债券，满足了保险公司的资金对长期且具有稳定收益的需求，这是解决保险公司资产负债不匹配的一个行之有效的途径。从行业的整个产业链来看，养老社区向上衔接医疗保险、护理保险和养老保险等产品，推动保险产品的创新，同时带动下游的老年医学、护理服务、老年科技产品等产业，能够极大地延伸和扩展寿险产业链，同时有效整合关联产业。

（四）保险公司高信誉度赢得客户信任

根据国家政策支持保险公司不倒闭的原则，保险公司也一直秉承着专业规范、稳健经营的理念，拥有较高的信用度，值得绝大多数人的信赖。人寿保险与养老社区相结合，社会保障体系会更加完整。养老社区向上衔接的是医疗保险、护理保险和养老保险等保险项目，这样对于选择保险公司所投资的养老实体的人们来说，将会获得更好的整体服务。保险作为一种稳健的投资方式，一直深入人心。现在几乎人人都有一份保险，尽管形式不同，但都是对保险公司的信任。保险公司的信誉还是非常好的，可以值得人们的信赖，保障人们未来的养老。

（五）有利于提升服务形象，获得无形资产

保险公司提高自身形象，获得美誉度。“保险公司能够将保险资金运用到缓解社会老龄化带来的养老压力这个方面，为社会提供服务这本身已经提高了保险公司的自身服务形象”，同时保险公司可以利用其自身的强大经济实力将构成城市空间和城市功能载体的自然生成资本，他们可以对所投资养老机构冠名，这也可以作为保险公司巩固自己阵地的一种手段为自己获得更多无形资产。

二、保险公司投资养老实体的风险分析

保险公司投资于养老实体是目前一种解决养老问题非常好的选择，但是同时也存在各种风险。目前仅有一家保险公司在进行投资，存在着空前的风险和压力。

（一）资金约束

保险公司想要真正的付出实施投资养老实体需要符合国家政策并要符合一系列相关的程序。保险公司投资养老实体会涉及到养老产业用地和机构建设的投资，需要强大的资金做后盾。一般来说，开办一个小型的养老院所需要的投资至少是50万。养老实体是一个微利行业，初期需要的投资大，项目周期长，资金的回收很慢，公益事业的性质多于经济利益。“目前很多养老院处于亏损状态。不仅如此，大部分的养老实体产业用地是由政府提供公建配套用地，政策规定使用年限是50年，难以进行长期的投资”，^[3]与保险公司的长期进行项目投资不吻合。“保险公司和养老服务机构一体化的过程中，将面临着如何管理和运营养老服务机构的问题，面临着如何将大量投入的时间和资本转化为保险价值的问题，即盈利的问题。”^[4]保险公司做这样的公益性事业会为自己赢得很好的口碑和人气，积累更多的资金，但如果不能营业，保险公司的投资将会变得毫无意义，只能是纯粹的公益，这个是保险公司不愿意看到的情况。不但如此，保险公司必须要建立非常完备的内部风险管理控制体系，来减轻由于缺乏经验而造成的各种可能的损失。在我国目前商业化土地分配操作下，高额的土地成本也将会影响投资后养老实体未来的收益。成本的提高带来的必然是老年人不能选择保险公司的养老实体，因为他们可能没有能力支付高昂的费用，但是如果保险公司没有盈利收入，那么这个项目就会如同鸡肋，高层很可能会砍掉这个项目。不能带来收益的项目，即使收支平衡那也意味着亏损。保险公司投资养老实体是一个新型的产业投资结构，没有成熟的经验，保险业缺乏相应的经验，这可能会给投资带来很大的资金损失。一旦资金链出现问题，对企业来说就会引发其他严重的问题。

（二）道德风险

保险公司投资养老实体是一种商业化的决策。保监会规定，保险投资不得利用投资养老的名义以商业房地产的方式，开发和销售住宅。一旦保险公司忽略养老实体的建设而转向土地资源的开发就会形成一定的道德风险。“如果保险公司将投资建立或者收购养老服务机构视为不动产投资，就很容易诱发道德风险，从而影响保险公司的服务延伸和与养老服务业的协调发展。”^[5]一旦存在道德风险，对保险公司来说是致命的影响，会极大的影响保险公司甚至整个行业的发展。那么，带来的不仅仅是公众的质疑还有自我的毁灭。

（三）监管力度不够

由于我国人口老龄化程度日益严峻，养老实体的发展没有相关监管制度的约束。养老实体的建筑标准，各种设施和服务技能都没有能够形成完整和统一的行业标准，让投资者有一个标准可以参考和实行。这样，保险公司在投资养老实体存在较大的不确定性。行业标准的缺失，使得保险公司的投资更要谨慎和观望。保险公司作为一个以保险为主业的金融机构，其运营管理主要表现为以“风险转移”为主的风险管理行为，而养老服务机构为满足老年人老年生活需求则需要专业的技术专门的服务。目前，我国相关部门对一些养老院的管理需要承担的责任没有具体的法律定论。

（四）公共服务短缺

随着人口老龄化程度的不断加深，老年人口的比例不断加大，我们目前需要的护理人员至少千万，而真正从事这个职业的只有几十万，人员缺口非常大，面临非常严重的公共服务的短缺问题。目前很多的养老实体中，专门从事照顾老人的人员非常稀缺。护理人员的专业知识缺乏，责任心不强，给老年人带来的可能就不一定是得宜的照顾，甚至给老人带来伤害。开办养老院存在许多的潜在风险，万一发生意外伤害事故，由于缺乏纠纷处理机制和保险机制，处理起来也会十分的棘手。专业人员的照顾会尽量使得这样的事情少发生甚至不发生，使每一个老人都能够得到好的照料。不仅如此，养老床位也很少，经常很多人在排队等待进入养老机构。

（五）市场环境不规范

相比较于保险公司的其他成熟的产业，我国的养老服务业的规范化和市场化的程度却仍然处于起步的阶段。很多的政策仍然需要进一步的完善。养老服务行业的行业规范和标准需要进一步得到正视和改善。行业内部的人员需要进行自律和自我管理。

（六）传统养老的根深蒂固

我国养老政策强调以居家养老为基础，符合我国的传统，适合我国的国情，符合法律的规定，更加有利于发挥家庭的优势，政策的天平是倾向于家庭养老，这样对保险公司进行养老实体的投资产生一定的阻碍。随着我国经济政治的不断发展，社区服务的进一步完善，居家养老也更需要得到社会的支持。这样，由保险公司来进行投资养老实体会与社区服务产生矛盾，会影响养老实体的发展。

（七）产业链内部不平衡风险

在保险公司和养老实体的实行统一的一体化过程中，还将面临一个严峻的问题，就是在价值链的各个阶段的平衡供给能力的问题。“由保险公司投资建立或者收购养老实体的供给能力应该与保险公司的相关产品相协调，如果养老实体的内部供给能力不足，差值部分就需要从外部购买；而内部供给能力过剩，又必须为过剩的部分再寻找顾客。”^[7]根据当前养老服务市场供给不足的状况，客观上对保险公司的要求就显得略微高了，在进行投资建立或者收购的养老实体，保险公司应该具备更高的养老服务供给能力，使得整个的养老体系能够完善。

三、保险公司投资养老实体的策略选择

尽管存在发展上的障碍和经营风险，保险公司投资养老实体依然能够为保险业和养老服务合作发展从而化解社会老龄化持续增加风险提供可选方案。具体实施过程中可采取如下发展策略。

（一）政策扶持

国家政策规定经营有人寿保险业务的保险公司不允许倒闭，这样极大程度的保障了广大保民的利益，对于投资养老实体也是一个强有力的基础。在2009年10月1日正式施行的新《保险法》规定了保险公司可以投资不动产。有了国家政策的支持，保险公司也能够更好的去投资养老实体。保险公司投资养老实体具有诸多例如化解社会老龄化带来的社会风险和分担政府尤其地方政府在养老投入中的财政负担问题的优势，为此政府在养老服务业性质用地上明确给予政策优待。政府给予养老机构在税收和补贴方面予以优惠，同时可以按照所提供的床位给予一次性资金补贴，在另一方面政府可以降低保险公司的启动投资成本来提高对保险公司资金的吸引力。另外在监管政策方面政府相关部门可以适度并且有正对性地优化对保险公司投资养老实体的监管，引导其规范有序投资养老实体。

（二）规范市场环境

我国的市场目前的状况是尚处起步阶段的养老服务业规范和其不成熟的阶段，政府有需要进一步加快规范养老服务行业的市场环境，引导行业内的良性发展。政府可以制定养老服务业的准入标准，使监管部门能够明确自己的职责。从国外成熟的养老市场我们可以借鉴其建立养老协会的做法，养老协会具有一定的参与制定行业规范标准，行业规划资格审查的权力，可以通过协会加强从业者从业培训评估协调自我监管。“在从业者方面建立专门的养老服务职业资格认证和教育培训体系，这样一是可以规范养老服务机构从业的行为，提高从业者职业道德和技术水平。”^[7]不仅如此，还可以与一些相关专业的学院进行校企合作，培养出更多的专业服务性的人才，能够更好的照顾老年人的起居健康等各方面。专业的人才，规范的市场环境才能使得养老服务业更为健康的发展。

（三）创新运营模式

保险产品在业务环节方面具有共同点但由于保险公司采取着不同的方法转移风险和不同的服务内容决定保险公司在运营方面的差异性。“养老服务”成为一种保险产品保险公司在养老资金投入过程中必须重新修正其传统运营模式，依据保险产品的“客户-产品-渠道-服务”的一致性要求，依据客户因素改进或进行保险产品的创新，调整或重新计算保险产品的定价和准备金以及所要求的风险资本和经营资本的支持，再造一个生产符合新产品使养老服务的渠道和销售模式相符合的新产品的“生产线”。借鉴于国外的养老方式我们可以看出我国传统的养老方式已不能完全适应时代的潮流，也不能完全满足人们养老的需求。对于我国来说，养老服务业不仅仅是要依靠传统的家庭养老和政府的投资养老实体，更需要保险公司这样有能力提供优质的养老服务的企业进行投资养老实体，让更多的老人能够安享晚年。中国的保险公司投资养老实体，不仅仅是养老院，还可以借鉴美国的养老形式，投资成立养老社区，让更多的老人能够得到优质的照顾和服务。养老社区可以全方面的满足老年人的需求，成为一个舒适快乐的家。首先能够满足老人最基本的生活起居，医疗护理等，同时可以使老人得以休闲娱乐，自我提升，增加交往和获得尊重。

我国人口老龄化的问题已日趋严重，养老，是每个家庭的问题。按现有的管理水平和养老服务质量来看，目前我国的养老保障制度是不能够保证让老人老有所养，老有所依的。传统的家庭养老模式已经不足以能够解决如此庞大的老年人群体的生存需求了。在这种背景下积极发展养老产业是解决未来老龄人口养老问题的重要举措。这给保险业投资养老实体提供了一个非常可观的发展空间。保险公司投资养老实体不仅可以发挥其社会管理功能，缓解我国目前面临的老龄化背景下的养老压力，促进社会和谐，经济发展，而且也能缓解保险业投资压力，创新经营模式。对于这样的一个低回报率的产业来说，政府的用具体措施进行支持是非常重要的一个因素，也会使得保险公司能够更有信心的继续投资这个项目，解决更多老年人的安身之处，加强北京地区养老实体产业健康、快速、有效的发展。

参考文献

[1]孙雅婷.“四二一”家庭教育问题初探[J]．《新课程研究：教师教育（下旬）》2010，(1).

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