点对点借贷外文翻译资料
2023-01-11 10:05:47
Peer-to-peer lending
摘要：互联网金融自“类余额宝”理财产品得出现，受到人们的追捧，同时也受到大学生这个特殊的消费、理财群体的青睐。大学生逐渐成为电子商务的主力军，与新兴的互联网金融互相吸引，并已经运用互联网进行个人金融理财。本文以杭州在校大学生的互联网金融理财产品状况为研究对象，通过调查问卷探究大学生互联网金融理财产品的选择影响因素。实证分析互联网金融理财产品风险影响因素与一般大学生对互联网金融理财产品的选择因素存在差异，并对影响因素中风险因素做深入研究，帮助大学生正确认知互联网理财风险影响因素，并提出选择互联网金融理财产品的建议。
关键字：互联网金融 ；理财产品；影响因素；大学生细分市场
摘要
点对点借贷通常缩写为P2PL借钱给不相关的人的做法,或“同行”,不通过银行等传统金融中介或其他traditional financial机构。P2PL不能与点对点投资(P2PI)相混淆。这种贷款发生在网上点对点借贷公司的网站使用各种不同的借贷平台和信用checking tools。很多人也使用缩写“P2P”当讨论更广泛的点对点的借贷或投资行业。
关键词：P2P借贷；互联网金融； 各国互联网金融发展状况
概论
大多数对等贷款无抵押个人贷款。他们是由一个个人,而不是一个公司。其他形式的对等贷款包括学生贷款、商业和房地产贷款、发薪日贷款,以及获得商业贷款、租赁和保理[1]。
设定的利率是银行争夺的最低点在逆向拍卖模型,或者是固定的中介公司的基础上,分析借款人的信用。[2]借款人评估具有更高的违约风险分配更高的利率。银行减轻个人风险,借款人不能偿还他们收到的钱通过选择贷款给借款人,并降低总风险分散他们的投资在不同的借款人。贷款人在贷款的投资不受任何政府保护的保证。点对点借贷公司的破产,促进贷款也可能使银行的投资风险。
贷款中介是营利组织;他们产生收入通过收集一次性费用资助贷款的借款人和投资者评估贷款服务费用(每年固定金额或贷款金额的百分比)。
因为许多的服务是自动化的,中介公司可以操作开销和较低的可以提供比传统金融机构服务更便宜,所以,借款人可以以较低的利率和银行借钱可以获得更高的回报。与股市相比,P2P贷款往往都减少波动性和流动性[3]。
P2P借贷特征
点对点借贷不干净地融入任何三个传统类型的金融Institutions-deposit接受者,投资者,保险公司[4]——有时是归类为另一个金融服务[5]。
点对点借贷的主要特征是：
bull;它是进行利润；
bull;前没有必要共同债券或银行和借款人之间的关系；
bull;由点对点借贷中介公司；
bull;事务发生在线；
bull;银行可能选择借款人投资；
bull;贷款都是无担保的,不受政府保护保险；
bull;贷款证券,可以卖给其他银行。
点对点借贷也表现为非中介化和早期依赖社交网络,但这些功能已经开始消失。虽然它仍然是事实,互联网和电子商务的出现使得它可以废除传统的金融中介机构,人们可能不太可能违约的成员自己的社会,新媒介的出现已经被证明是时间和成本节约。众包扩展到不熟悉的银行和借款人开辟了新的机遇。
大多数对等中介机构提供以下服务:
bull;在线投资平台使借款人能够吸引贷款者和投资者识别和购买贷款,满足他们的投资标准
bull;开发贷款审批的信贷模型和定价
bull;验证借款人身份、银行账户、就业和收入
bull;执行借款人信用检查和过滤不合格
bull;处理支付从借款人和转发那些投资支付的银行贷款
bull;偿还贷款,借款人提供客户服务和试图收集借款人的还款拖欠或违约
bull;遵守法律和报告
bull;找到新的银行和借款人(营销)
世界上第一家提供对等贷款Zopa。2005年2月成立以来,它已经发行5亿英镑的贷款,目前英国最大的对等贷款人拥有超过500000的客户[6][7]。2010年资金循环成为第一个peer-to-business银行推出2010年8月,提供小型企业贷款投资者通过平台[8]。资金圈目前第二大银行,贷款1.7亿英镑的2013年11月[9]。Rate Setter成为第一个对等贷款人提供基金的使用维护贷款人对借款人违约,2010年9月推出[6]。的结果提供基金,没有银行曾经在Rate Setter赔了钱。[引文需要]2012年,贷款工作进入市场,作为第一个对等贷款人与借款人违约保险以及提供基[10]金。Market Invoice成为第一个peer-to-business银行贷款针对发票[11]。Assetz资本,于2013年开始放贷,使得英国最大的点对点贷款到目前为止,发展了pound;1.5贷款的学生住宿在诺丁汉。
Quakle,英国对等银行成立于2010年, 2011年后与违约率近100%关闭试图衡量借款人的信誉根据一组分数,类似于eBay上反馈分数,模型未能鼓励还款[6][12]。在2012年5月,英国政府承诺投资pound;1亿小型企业通过选择贷款渠道,包括点对点的银行,希望绕过主流银行不愿放贷[12][13]。对等公司预计发放pound;2亿的贷款在2012年[14]。
点对点行业坚持金融市场行为监管局制定的标准。对等储户不符合保护从金融服务补偿计划(fsc),它提供了安全高达pound;85000 /银行,为每一个储蓄者[13]但对等金融协会要求会员公司实施安排,以确保贷款的服务即使代理公司破产。[12]截至2013年10月,英国对等贷款人共同贷款6亿英镑[15]。rebuildingsociety.com在2012年9月推出的互联网企业家丹尼尔bull;拉库马和加里Lumby[16]。第一个贷款在2013年2月完成[17]。英国政府宣布,金融市场行为监管局将规范行业从2014年4月。[18]英国商业银行受到的批评从rebuildingsociety.com贷款资金计划的执行,在英国,它创造了不公平竞争对等贷款行业集中财政支持通过最大的平台[19]。
P2P发展历史
3.1美国
现代对等贷款行业在美国开始在2006年2月推出的繁荣,紧随其后的是贷款俱乐部和其他借贷平台不久之后[20]。繁荣和贷款俱乐部位于旧金山,加利福尼亚[21]。早期P2P平台几乎没有对借款人资格的限制,导致逆向选择问题,借款人违约率高。此外,一些投资者认为缺乏ofliquidity为这些贷款,其中大部分有一个最低3年任期,是不可取的[5]。
2008年,美国证券交易委员会(SEC)要求点对点公司将他们的产品注册为证券,依照安全法案1933[20][22]。注册过程是一个艰苦;繁荣和贷款俱乐部不得不暂停提供新的贷款[23][24][25][26],而其他人,例如英国基于Zopa有限公司完全退出美国市场[23]。贷款俱乐部和繁荣了美国证交会批准为投资者提供笔记贷款支持的付款。成功修改了文件允许银行出售以前资助贷款发展平台[5]。贷款俱乐部和繁荣与对开结成伙伴关系建立一个二级市场投资的笔记,向投资者提供流动性[27]。贷款俱乐部有一个自愿登记,而繁荣强制登记了所有成员[28]。
这解决流动性问题,相比传统的证券化市场,导致点对点公司的贷款请求更透明的放贷机构和二级买家可以访问每个贷款有关的详细信息(不知道借款人的实际身份),然后决定哪些贷款基金[23]。对细节的点对点公司也需要他们的产品在一个定期更新招股说明书。美国证券交易委员会(SEC)向公众提供报告通过埃德加(电子数据采集、分析和检索)系统。
2009年,美国非营利Zidisha成为第一个点对点的借贷,借贷平台链接直接跨国界没有当地的中介机构和研究所借款人风险分析在缺乏数字金融历史的记录[29]。更多的人转向点对点公司借贷金融危机后的2000年代末,因为银行拒绝增加他们的贷款组合。另一方面,点对点市场也面临着增加投资者的审查,因为借款人的违约变得更加频繁和投资者不愿承担不必要的风险[30]。
截至2012年6月,贷款俱乐部是美国最大的对等贷款人根据贷款数量和发行收入,其次是繁荣[20][21][31]。贷款俱乐部是目前世界上最大的点对点的借贷平台[32]。最大的两个公司集体服务超过180000贷款总计20亿美元[14][20][21]: 3月22日,2012年,贷款俱乐部已经发布了117412年贷款1512560075美元[33]而繁荣市场已经发布了63023年贷款433570651美元[34]。比去年同期增长100%,点对点借贷投资增长最快的一个[20]。根据贷款期限和借款人评级[35] ,利率从5.6%到-35.8%。约1.5%至10%的违约率不同的高风险借款人。
3.2 英国
2013年10月,英国peer-to-business银行,资金循环,宣布,它已筹集了3700万美元的投资。Accel Partners领导这一轮的资金,使公司的总额达到5800万美元。新投资者呱呱资本贡献,以及与现有投资者联合广场投资和风险指数。[37]此外,资金循环宣布将在美国推出,与耐力贷款网络。耐力现在交易资金循环下的名字。[38]
2013年下半年增加华尔街投资者的兴趣在这些点对点的资产[39]。2013年11月,Alumni-based学生Lender SoFi(社会融资,Inc.)宣布与巴克莱(Barc.l:行情)和摩根士丹利(Morgan Stanley)达成协议,建立一个点对点学生贷款支持的债券,这将创建第一个这些贷款证券化获得信用评级[40]。
3.3 中国
P2P贷款在中国的一个俗语是灰色市场,不与灰色市场产品混淆或地下经济。离线家人和朋友之间点对点的借贷是一个受欢迎的实践和已经存在了几个世纪。近年来出现了大量的微贷款公司服务4000万中小企业,其中许多接收来自国有银行的融资不足,造成整个行业,与大银行。
随着互联网和电子商务在中国在2000 年代,许多P2P贷款机构中存在与不同的目标客户和商业模式。其中最突出的是唐宁Sino Lending；前运行一个巨大的离线网络已在中国主要城市设有分支机构,和后者有联系贷款俱乐部在美国和专注于在线市场[41][42]。
3.4新西兰
在新西兰,点对点借贷成为可行的2014年4月1日,当2013年金融市场的有关规定进行法案生效。该法案允许对等贷款服务许可。
金融市场管理局于2014年7月8日,发布了第一个点对点借贷服务许可证Harmoney[43]。Harmoney正式推出其服务于2014年10月10日[44]。
3.5 阿拉伯联合酋长国
成立于2014年11月,前Emirates NBD CEO启动在线中小企业贷款平台在阿联酋。称为蜂窝,市场是该地区的第一次点对点(P2P)网络借贷平台。中小企业融资的新在线平台推出由里克Pudner在阿联酋,迪拜最大的银行集团前首席执行官,阿联酋国民,2014年11月。蜂巢是海湾地区的第一次点对点(P2P)网络借贷平台,旨在建立直接连接企业与投资者。
蜂巢的在线市场将促进灵活的资金寻求投资Dhs100,000和Dhs500,000之间建立起了业务。个人投资者需要投资至少Dhs100为了能借的钱,选择数量和利率。蜂窝然后促进企业和投资者之间的贷款协议,收取贷款金额其中的一小部分费用。准确的百分比大小没有透露。业务收到资金在七天左右,投资者收到每月偿还8至12%的目标利率[45][45][46]。
3.6 瑞典
在瑞典Peer-to-peer-lending由
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Peer-to-peer lending
摘要：互联网金融自“类余额宝”理财产品得出现，受到人们的追捧，同时也受到大学生这个特殊的消费、理财群体的青睐。大学生逐渐成为电子商务的主力军，与新兴的互联网金融互相吸引，并已经运用互联网进行个人金融理财。本文以杭州在校大学生的互联网金融理财产品状况为研究对象，通过调查问卷探究大学生互联网金融理财产品的选择影响因素。实证分析互联网金融理财产品风险影响因素与一般大学生对互联网金融理财产品的选择因素存在差异，并对影响因素中风险因素做深入研究，帮助大学生正确认知互联网理财风险影响因素，并提出选择互联网金融理财产品的建议。
关键字：互联网金融 ；理财产品；影响因素；大学生细分市场
摘要
点对点借贷通常缩写为P2PL借钱给不相关的人的做法,或“同行”,不通过银行等传统金融中介或其他traditional financial机构。P2PL不能与点对点投资(P2PI)相混淆。这种贷款发生在网上点对点借贷公司的网站使用各种不同的借贷平台和信用checking tools。很多人也使用缩写“P2P”当讨论更广泛的点对点的借贷或投资行业。
关键词：P2P借贷；互联网金融； 各国互联网金融发展状况
概论
大多数对等贷款无抵押个人贷款。他们是由一个个人,而不是一个公司。其他形式的对等贷款包括学生贷款、商业和房地产贷款、发薪日贷款,以及获得商业贷款、租赁和保理[1]。
设定的利率是银行争夺的最低点在逆向拍卖模型,或者是固定的中介公司的基础上,分析借款人的信用。[2]借款人评估具有更高的违约风险分配更高的利率。银行减轻个人风险,借款人不能偿还他们收到的钱通过选择贷款给借款人,并降低总风险分散他们的投资在不同的借款人。贷款人在贷款的投资不受任何政府保护的保证。点对点借贷公司的破产,促进贷款也可能使银行的投资风险。
贷款中介是营利组织;他们产生收入通过收集一次性费用资助贷款的借款人和投资者评估贷款服务费用(每年固定金额或贷款金额的百分比)。
因为许多的服务是自动化的,中介公司可以操作开销和较低的可以提供比传统金融机构服务更便宜,所以,借款人可以以较低的利率和银行借钱可以获得更高的回报。与股市相比,P2P贷款往往都减少波动性和流动性[3]。
P2P借贷特征
点对点借贷不干净地融入任何三个传统类型的金融Institutions-deposit接受者,投资者,保险公司[4]——有时是归类为另一个金融服务[5]。
点对点借贷的主要特征是：
bull;它是进行利润；
bull;前没有必要共同债券或银行和借款人之间的关系；
bull;由点对点借贷中介公司；
bull;事务发生在线；
bull;银行可能选择借款人投资；
bull;贷款都是无担保的,不受政府保护保险；
bull;贷款证券,可以卖给其他银行。
点对点借贷也表现为非中介化和早期依赖社交网络,但这些功能已经开始消失。虽然它仍然是事实,互联网和电子商务的出现使得它可以废除传统的金融中介机构,人们可能不太可能违约的成员自己的社会,新媒介的出现已经被证明是时间和成本节约。众包扩展到不熟悉的银行和借款人开辟了新的机遇。
大多数对等中介机构提供以下服务:
bull;在线投资平台使借款人能够吸引贷款者和投资者识别和购买贷款,满足他们的投资标准
bull;开发贷款审批的信贷模型和定价
bull;验证借款人身份、银行账户、就业和收入
bull;执行借款人信用检查和过滤不合格
bull;处理支付从借款人和转发那些投资支付的银行贷款
bull;偿还贷款,借款人提供客户服务和试图收集借款人的还款拖欠或违约
bull;遵守法律和报告
bull;找到新的银行和借款人(营销)
世界上第一家提供对等贷款Zopa。2005年2月成立以来,它已经发行5亿英镑的贷款,目前英国最大的对等贷款人拥有超过500000的客户[6][7]。2010年资金循环成为第一个peer-to-business银行推出2010年8月,提供小型企业贷款投资者通过平台[8]。资金圈目前第二大银行,贷款1.7亿英镑的2013年11月[9]。Rate Setter成为第一个对等贷款人提供基金的使用维护贷款人对借款人违约,2010年9月推出[6]。的结果提供基金,没有银行曾经在Rate Setter赔了钱。[引文需要]2012年,贷款工作进入市场,作为第一个对等贷款人与借款人违约保险以及提供基[10]金。Market Invoice成为第一个peer-to-business银行贷款针对发票[11]。Assetz资本,于2013年开始放贷,使得英国最大的点对点贷款到目前为止,发展了pound;1.5贷款的学生住宿在诺丁汉。
Quakle,英国对等银行成立于2010年, 2011年后与违约率近100%关闭试图衡量借款人的信誉根据一组分数,类似于eBay上反馈分数,模型未能鼓励还款[6][12]。在2012年5月,英国政府承诺投资pound;1亿小型企业通过选择贷款渠道,包括点对点的银行,希望绕过主流银行不愿放贷[12][13]。对等公司预计发放pound;2亿的贷款在2012年[14]。
点对点行业坚持金融市场行为监管局制定的标准。对等储户不符合保护从金融服务补偿计划(fsc),它提供了安全高达pound;85000 /银行,为每一个储蓄者[13]但对等金融协会要求会员公司实施安排,以确保贷款的服务即使代理公司破产。[12]截至2013年10月,英国对等贷款人共同贷款6亿英镑[15]。rebuildingsociety.com在2012年9月推出的互联网企业家丹尼尔bull;拉库马和加里Lumby[16]。第一个贷款在2013年2月完成[17]。英国政府宣布,金融市场行为监管局将规范行业从2014年4月。[18]英国商业银行受到的批评从rebuildingsociety.com贷款资金计划的执行,在英国,它创造了不公平竞争对等贷款行业集中财政支持通过最大的平台[19]。
P2P发展历史
3.1美国
现代对等贷款行业在美国开始在2006年2月推出的繁荣,紧随其后的是贷款俱乐部和其他借贷平台不久之后[20]。繁荣和贷款俱乐部位于旧金山,加利福尼亚[21]。早期P2P平台几乎没有对借款人资格的限制,导致逆向选择问题,借款人违约率高。此外,一些投资者认为缺乏ofliquidity为这些贷款,其中大部分有一个最低3年任期,是不可取的[5]。
2008年,美国证券交易委员会(SEC)要求点对点公司将他们的产品注册为证券,依照安全法案1933[20][22]。注册过程是一个艰苦;繁荣和贷款俱乐部不得不暂停提供新的贷款[23][24][25][26],而其他人,例如英国基于Zopa有限公司完全退出美国市场[23]。贷款俱乐部和繁荣了美国证交会批准为投资者提供笔记贷款支持的付款。成功修改了文件允许银行出售以前资助贷款发展平台[5]。贷款俱乐部和繁荣与对开结成伙伴关系建立一个二级市场投资的笔记,向投资者提供流动性[27]。贷款俱乐部有一个自愿登记,而繁荣强制登记了所有成员[28]。
这解决流动性问题,相比传统的证券化市场,导致点对点公司的贷款请求更透明的放贷机构和二级买家可以访问每个贷款有关的详细信息(不知道借款人的实际身份),然后决定哪些贷款基金[23]。对细节的点对点公司也需要他们的产品在一个定期更新招股说明书。美国证券交易委员会(SEC)向公众提供报告通过埃德加(电子数据采集、分析和检索)系统。
2009年,美国非营利Zidisha成为第一个点对点的借贷,借贷平台链接直接跨国界没有当地的中介机构和研究所借款人风险分析在缺乏数字金融历史的记录[29]。更多的人转向点对点公司借贷金融危机后的2000年代末,因为银行拒绝增加他们的贷款组合。另一方面,点对点市场也面临着增加投资者的审查,因为借款人的违约变得更加频繁和投资者不愿承担不必要的风险[30]。
截至2012年6月,贷款俱乐部是美国最大的对等贷款人根据贷款数量和发行收入,其次是繁荣[20][21][31]。贷款俱乐部是目前世界上最大的点对点的借贷平台[32]。最大的两个公司集体服务超过180000贷款总计20亿美元[14][20][21]: 3月22日,2012年,贷款俱乐部已经发布了117412年贷款1512560075美元[33]而繁荣市场已经发布了63023年贷款433570651美元[34]。比去年同期增长100%,点对点借贷投资增长最快的一个[20]。根据贷款期限和借款人评级[35] ,利率从5.6%到-35.8%。约1.5%至10%的违约率不同的高风险借款人。
3.2 英国
2013年10月,英国peer-to-business银行,资金循环,宣布,它已筹集了3700万美元的投资。Accel Partners领导这一轮的资金,使公司的总额达到5800万美元。新投资者呱呱资本贡献,以及与现有投资者联合广场投资和风险指数。[37]此外,资金循环宣布将在美国推出,与耐力贷款网络。耐力现在交易资金循环下的名字。[38]
2013年下半年增加华尔街投资者的兴趣在这些点对点的资产[39]。2013年11月,Alumni-based学生Lender SoFi(社会融资,Inc.)宣布与巴克莱(Barc.l:行情)和摩根士丹利(Morgan Stanley)达成协议,建立一个点对点学生贷款支持的债券,这将创建第一个这些贷款证券化获得信用评级[40]。
3.3 中国
P2P贷款在中国的一个俗语是灰色市场,不与灰色市场产品混淆或地下经济。离线家人和朋友之间点对点的借贷是一个受欢迎的实践和已经存在了几个世纪。近年来出现了大量的微贷款公司服务4000万中小企业,其中许多接收来自国有银行的融资不足,造成整个行业,与大银行。
随着互联网和电子商务在中国在2000 年代,许多P2P贷款机构中存在与不同的目标客户和商业模式。其中最突出的是唐宁Sino Lending；前运行一个巨大的离线网络已在中国主要城市设有分支机构,和后者有联系贷款俱乐部在美国和专注于在线市场[41][42]。
3.4新西兰
在新西兰,点对点借贷成为可行的2014年4月1日,当2013年金融市场的有关规定进行法案生效。该法案允许对等贷款服务许可。
金融市场管理局于2014年7月8日,发布了第一个点对点借贷服务许可证Harmoney[43]。Harmoney正式推出其服务于2014年10月10日[44]。
3.5 阿拉伯联合酋长国
成立于2014年11月,前Emirates NBD CEO启动在线中小企业贷款平台在阿联酋。称为蜂窝,市场是该地区的第一次点对点(P2P)网络借贷平台。中小企业融资的新在线平台推出由里克Pudner在阿联酋,迪拜最大的银行集团前首席执行官,阿联酋国民,2014年11月。蜂巢是海湾地区的第一次点对点(P2P)网络借贷平台,旨在建立直接连接企业与投资者。
蜂巢的在线市场将促进灵活的资金寻求投资Dhs100,000和Dhs500,000之间建立起了业务。个人投资者需要投资至少Dhs100为了能借的钱,选择数量和利率。蜂窝然后促进企业和投资者之间的贷款协议,收取贷款金额其中的一小部分费用。准确的百分比大小没有透露。业务收到资金在七天左右,投资者收到每月偿还8至12%的目标利率[45][45][46]。
3.6 瑞典
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