文 献 综 述

一、我国互联网金融的发展现状

1．互联网金融的具有坚实的发展基础。根据中国互联网络信息中心（CNNIC）第36次中国互联网络发展状况统计报告（2015），截至 2015年6月，我国网民规模达 6.68 亿，半年共计新增网民1894万人。互联网普及率为 48.8%，较2014年底提升了 0.9个百分点。虽然网民规模增速放缓，但增长势头仍不可逆转，不断增大的网民规模成为了我国互联网金融发展的人脉基础，这也将持续推动以支付宝、财富通为代表的第三方支付、诸如人人贷、红岭创投之类P2P平台的持续发展。

2.互联网金融具有为人们提供了时空便利的发展动力。互联网金融突破了传统银行业务在时间上的限制，真正实现了7#215;24小时全天候运行，大大方便了广大群众的使用。同时郭畅(2013)认为，由于无需承担固定的物理经营场所、分支机构或营业点，因而减少了设施维护、员工等费用开支，运营成本大大降低，具有显著的经济性。此外随着云信息、大数据技术的运用、信息的收集，加工和传播日以迅速，金融市场的信息披露趋于充分和透明。

3.互联网金融具有可观的发展速度与规模。我国互联网金融发展模式众多，其中代表性的机构包括第三方支付、P2P贷款平台和网络信贷机构。其中第三方支付最为突出，涉及行业已涵盖基金、保险、企业支付、网购、费用代缴等银行传统领域。根据iResearch艾瑞咨询统计数据（2015）显示，2015Q3中国第三方互联网支付交易规模达到30747.9亿元，同比增长52.6%，环比增长9.3%。互联网金融发展的另一个重要领域是信贷业务，根据赵昊燕(2013)分析，目前仅阿里小贷房贷累计超过300亿元。需要注意的是，互联网金融使金融信息成本降低、人人贷等创新模式能纳入信用记录，不仅削弱了银行在信息筛选和处理方面的优势地位，而且突破了银行作为交易中介的传统理念，对未来商业银行的存在价值构成直接挑战。

4.互联网金融的发展中仍然存在着许多不足。首先是分散投资者的利益保护问题，随着近几年互联网技术的普及，越来越多的人接触到了互联网金融产品，最典型的例子就是以余额宝为代表的第三方理财产品，但个体投资者的知识背景不尽相同，金融知识的认识不够完善，投资的理性程度和经验存在不足，同时承担风险的能力也不高，使得他们很容易出现”羊群效应”等非理性行为，导致其蒙受巨大的经济损失。其次是虚假操作和欺诈问题，尹海员、王盼盼(2015)研究分析,最突出的表现在P2P与众筹融资上，由于平台信息不透明，违规者为拉拢投资者，对平台融资规模、融资来源以及资金用途等信息都进行虚假包装，夸大项目优点进行虚假宣传，以吸引更多资金流量。

二、互联网金融存在的风险

1．技术风险。互联网金融主要以互联网技术和通讯技术为基础，依托互联网金融软硬件系统来开展服务，所以技术的可靠性、系统的完善程度对于规避风险有着重要的意义。但当前，秘钥管理和加密技术的不完善，TCP/IP协议安全性较差，加之计算机病毒以及电脑黑客的攻击，都极易引起交易主体的资金损失。同时王明国(2015)认为在互联网金融软硬件系统方面，我国的互联网金融软硬件系统还大多来自国外，缺乏具有自主知识产权的相关系统，这也给我国互联网金融的发展带来了选择其发展所需的技术解决方案面临着与客户终端软件的兼容性不佳，可能被变革所淘汰的风险。

2.信誉风险。信誉风险是指从事互联网金融业务的机构没有建立良好的客户关系，没有树立良好的声誉，导致其金融业务无法有序开展的风险。无论是传统金融机构还是互联网金融服务提供者，信誉风险的消极影响都是长期持续的。杨群华(2013)提出一旦从事互联网金融业务的机构提供的金融服务无法达到公众的预期水平，或者安全系统曾经遭到破坏，都会影响互联网金融提供者的信誉，进而出现客户流失和资金来源减少等问题。

3.法律风险。我国的互联网金融是随着互联网等信息技术在我国的快速发展和广泛应用而自发形成和发展起来的，先后经历了从网上银行到第三方支付和P2P网络借贷再到大数据金融和第三方支付理财的发展历程，因为此发展历程政府并未过多干预导致如今相应的法律法规尚不健全。张芳(2015)认为虽然近年来，我国相继出台了《电子签名法》、《网上证券委托管理暂行办法》、《网上银行业务管理暂行办法》等法律法规，但这些法律法规也只是基于传统金融业务的网上服务制定的，并不能满足互联网金融的发展的需要，而互联网金融市场的准入、资金监管、交易者的身份认证、个人信息保护等方面还没有明确的法律规定。