文 献 综 述

现代信息科技的发展日新月异，对人们的生活也产生了极其深远的影响。近几十年来，信息科技也被广泛运用到金融领域。在此情况下，互联网金融应运而生。互联网金融已然成为人们储蓄、支付、理财等金融活动必不可少的工具，这必然会对传统银行业带来深重的影响，这些影响表现在各个方面。而面对互联网金融的冲击，传统银行业必须做出必要的应对。

一、互联网金融的定义和产生

根据人民银行（2012） ^[1]对互联网金融的定义，互联网金融是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后，自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务，是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。

罗微（2012） ^[2]认为互联网金融是传统金融行业与以互联网为代表的现代信息科技，特别是搜索引擎、移动支付、云计算、社会化网络和数据挖掘等，相结合而成的新兴领域。

朱南杭2012）^[3]认为电子设备终端不断朝着体积微型化、功能多样化、性能安全化的方向发展，电子商务业也随着时代的推移逐渐蓬勃发展，而互联网金融是基于该大社会环境下而跟随时势局面而产生的。

二、有关互联网金融模式的研究

Hanno Beck（2001）^[4]指出虽然信息技术的进步减少了交易成本，减少了投资者进入金融市场的门滥，但是由于信息不对称的存在，现实中需要信誉良好且有大量资金能够转移资产风险的金融机构存在，而网络上销售的金融产品大多都是标准化且风险小的产品，仅仅占领了市场份额的小部分。

Stijn Claessens，Thomas Glaessner and Daniela Klingebiel（2002）^[5]指出网络金融在全世界不同程度地改变着金融服务的结构和性质，这些改变既影响发达国家，在发展中国家的影响也不容小觑，也将发生低收入国家，尽管他们的基础金融设施比较脆弱。

谢平、邹传伟（2012）^[6]认为在互联网金融模式下,支付便捷,超级集中支付系统和个体移动支付统一信息处理和风险评估通过网络化方式进行,市场信息不对称程度非常低资金供需双方在资金期限匹配、风险分担等上的成本非常低,可以直接交易银行、券商和交易所等金融中介都不起作用,贷款、股票、债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上进行。市场充分有效,接近一般均衡定理描述的无金融中介状态,可以达到与现在资本市场直接融资和银行间接融资一样的资源配置效率,在促进经济增长的同时,还能大幅减少交易成本。

郑联盛（2013）^[7]认为互联网金融正以其独特的经营模式和价值创造方式，影响着传统金融业务，逐步成为整个金融生态体系中不可忽视的新型业态。目前互联网金融存在三个重大的争论点：一是互联网金融对传统金融体系的影响问题，互联网金融是否具有”颠覆性”；二是互联网金融的风险问题，即互联网金融是否会引发系统性风险；三是互联网金融的监管问题，涉及是否需要监管、如何监管以及管主体等问题。认识互联网金融的本质属性和相关影响、认清互联网金融的风险属性以及建立健全互联网金融监管框架是互联网金融发展的三大议题

李博、董亮（2013）^[8]认为自20世纪90年代以来，互联网迅速普及，逐步从大学、科研机构走向寻常百姓家。基于互联网的应用具有接入的全天候、跨区域等特性，使得新兴服务充分体现出了不同于传统服务的低成本、跨区域、高效率和充分个性化的特征优势。互联网金融从服务的形式而言可以分为三种模式：传统金融服务的互联网延伸、金融的互联网居间服务和互联网金融服务。

三、有关互联网金融对传统银行业影响的研究

由于互联网金融存在成本低，方便快捷的优点，从而发展的十分迅速。由此对传统银行业发展产生了重要影响，而这些影响也是多方面的。

Claessens（2001）^[9]分析了在不同地域中的互联网金融会对银行系统的干预以及对投融资方面的影响，并且主要介绍在经济较为发达的国家互联网金融在资本市场、房地产金融、银行、保险以及小额信贷领域里的发展方式。

Manuchehr Shahrokhi（2008）^[10]认为作为一种新的融资方式，互联网金融不但可以降低交易成本，而且提高金融机构的工作效率，但前提是信息技术发展到一定程度足以保证信息、技术的安全和可靠。

Dan J. Kim（2005）^[11]的研究表明：在互联网交易平台中的第三方支付服务，像易趣网引入的第三方支付服务功能，在第三方支付服务公司收到购买方的货款前，销售方不会发送货物，直到购买方收到货物时，第三方支付公司才会把货款交给销售方。

邹秋华（2016）^[12]认为互联网金融对传统银行业的影响主要表现在三个方面：一，弱化传统银行业支付平台的地位，互联网金融具有支付快捷、资金配置效率高、交易成本低等优势，而且不断推出新的业务和商业模式，对传统银行业带来了持续性的影响。二，侵蚀传统银行业的收入来源，目前大量的小额闲散资金从银行活期存款领域流失，银行对此最直接的反应就是上浮存款利率。这无疑会提高经营成本，降低经营利润。三，变革传统银行业的服务方式，互联网金融的发展使得银行服务体系的结构发生了根本性变化，服务的主要场所转换到网络平台上，传统银行服务体系的作用不断下降。

宫晓林（2013）^[13]的研究表明互联网金融行业的持续健康发展，需要注意以下四点 ：首先，互联网金融企业应自律，业务发展不能钻法律空子和监管漏洞，应以支持实体经济为出发点。其次，互联网金融企业应积极创新，不断嫁接金融服务与信息科技功能，探索新业务领域，与传统金融业务模式形成互补。再次，互联网金融企业要利用自身资源，打破地域界限，吸引更多客户，操作尽可能”傻瓜化”。最后，互联网金融企业应加强系统安全建设，保障交易者的资金、信息安全。从社会环境看，人们应给予互联网金融企业更加开放、宽容的态度。保证金融稳定和安全的前提下，相关部门可以考虑突破地域、行业限制，鼓励金融业竞争，维护好社会金融生态环境。

高娅（2016）^[14]认为无传统中介是互联网金融与传统银行业务最大的不同，传统银行业是间接融资渠道，银行通过办理中间业务获得收益。而通过互联网金融服务，资本可以直接绕过商业银行提供给资金的需求方，股票、债券、贷款和其他金融服务可以直接在线交易，提高金融市场效率。

通过国内外学者对互联网金融对传统银行业的影响的研究可以看出互联网金融与传统银行业在经营方式、类别以及金融市场效率等多方面有着深刻的差异。这些差异对传统银行业的业务与日后发展都产生重大的影响，在一定程度上与传统银行现场了激烈的竞争关系，但又有相互促进的作用。

参考文献:

[1] 中华人民共和国中央人民政府.人民银行等十部门发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》.2015.

[2] 罗微. 互联网金融对传统银行业的影响分析[J].中国商贸,2013,(31):128-129

[3] 朱南杭. 互联网金融对传统银行业的影响研究[J]. 财政金融,2015,(13):3-9

[4] Hanno Beck. banking is essential, banks are not. The future of financial intermediation

in the age of the Internet[ J]. Net economics, 2001 (3) :7-22

[5] Stijn Claessens, Thomas C. Glaessnerand Daniela Klingebiel. Electronic Finance: A New Approach to Financial Sector Development? [M]. Washington, D.C.:The World Bank, 2002

[6] 谢平、邹传伟. 互联网金融模式研究[J].金融研究,金融研究,2012,(12):11-12

[7] 郑联盛. 中国互联网金融：模式、影响、本质与风险[J].国际经济评论,2014,05:104-106

[8] 李博、董亮. 互联网金融的模式与发展[J].中国金融,2013,(10):19-20

[9] Claessens. Financial Markets[M]. Institutions amp; Instruments

[10] Manuchehr Shahrokhi. Journal of Banking amp;Finance[M]. Americ Mi:Wiley, 2008:365-398

[11] Dan J.Kim, Yong I.Song, S.B.Baryon, H.R Rao. A multidimensional trust formation model in Bto C e-commercial conception framework and content analyses of academia Practitioner perspectives [j].Decision support Systems, 2005,(40);143-165

[12] 邹秋华. 互联网金融对传统银行业的影响及对策分析[J].现代工业经济和信息化，2016，（08）：26-27

[13] 宫晓林. 互联网金融模式及对传统银行业的影响[J].南方金融,2013,(05):86-87

[14] 高娅. 互联网金融模式及对传统银行业的影响[J].对外经贸,2016,(04):85-86

[15] Berger S and Gleisner F. Emergence of Financial Intermediaries on Electronic Markets: The Case of Online P2P Lending[D]. Working Paper, University of Frankfurt,2008.

[16] 陈明昭. 互联网金融的主要模式及对商业银行发展的影响分析[J]. 经济研究刊,2013,31:119-120.