摘 要

在全球经济疲软，贸易保护主义抬头的背景下，美国针对中国单方面挑起的贸易战，对我国的国际贸易产生了严重的负面影响。本文集中讨论国际贸易中的结算通道问题，对美国针对华为等中国企业所实施的金融制约进行分析。通过对两种国际贸易结算通道的发展方向的风险性和可能性进行研究，提供我国国际贸易通道发展的路径。

论文主要研究了两种国际贸易结算通道的发展方向的风险性和可能性。

研究结果表明：以欧元作为国际贸易结算货币具有短期可行性，但是长期内需要加快发展人民国际化和以区块链技术为依托的CHIPS的新型银行结算。

关键词：SWIFT；CHIPS；CIPS；国际贸易结算货币的选择

Abstract

Against the backdrop of a weak global economy and rising protectionism, the US unilaterally provoked trade war against China has had a serious negative impact on China's international trade. This article focuses on the issue of settlement channels in international trade, and analyzes the financial constraints imposed by the United States against Chinese companies such as Huawei. By studying the risks and possibilities of the development direction of the two international trade settlement channels, it provides a path for the development of China's international trade channels.

The thesis mainly studies the risks and possibilities of the development direction of the two international trade settlement channels.

The results of the study show that the use of the euro as a currency for international trade settlement has short-term feasibility, but in the long term, it is necessary to accelerate the development of people's internationalization and the new bank settlement of CHIPS based on blockchain technology.

Key Words：SWIFT；CHIPS；CIPS；the selection of international currency

目录

第1章 绪论 1

1.1 选题背景和研究意义 1

1.1.1 选题背景 1

1.1.2 研究意义 3

1.2 研究思路和研究方法 3

1.2.1 研究思路 3

1.2.2 研究方法 3

1.3 研究的创新与不足 4

1.3.1 创新点 4

1.3.2 不足之处 4

第2章 国内外文献综述 5

2.1 美元、欧元和人民币其清算系统的发展历程 5

2.1.1 美元 5

2.1.2 欧元 7

2.1.3 人民币 7

2.2 国际贸易货币的选择 8

第3章 两种国际贸易结算通道的实证分析 10

3.1 相对独立于美元的欧元结算通道欧元作为结算货币 10

3.1.1 可能性 10

3.1.2 风险性 11

3.2 基于区块链技术的人民币结算通道 13

3.2.1 可能性 13

3.2.2 风险性 15

第4章 研究结论和政策建议 17

4.1 研究结论 17

4.2 政策建议 17

参考文献 19

致 谢 21

第1章 绪论

1.1 选题背景和研究意义

1.1.1 选题背景

1. 全球货币清算体系

随着2015年人民币跨境支付支付系统（CIPS Cross-border Interbank Payment System）的正式启动，现如今SDR篮子中的货币都建立了其相应的跨境支付清算系统。

美元的跨境清算系统主要由三个系统构成：(1)纽约清算中心系统（CHIPS clearing house interbank payment system），主要进行跨境美元清算，根据2018年CHIPS的报告显示，全球95%以上的跨国美元清算是通过CHIPS系统进行的。(2)美国联邦储备体系资金转账系统（Fedwire），主要进行美国的境内清算。（3）环球银行金融电信协会（SWIFT Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications），国际银行同业间的国际合作组织，SWIFT为其会员行提供了高效的通讯业务，大大提高了银行间结算的效率，目前全球大多数国家的大多数银行已使用SWIFT系统。

欧元的跨境清算系统的发展较为独特，因为在欧元正式使用前，欧洲各国便已经拥有了自己的总额清算（RTGS Real Time Gross Settlement），如德国的ELS，法国的TBF等。后来经过不断的整合与完善，逐步形成了以TARGET(The Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer)系统和EUROI系统为核心的二元跨境清算系统。其中大部分跨国欧元清算时通过TARGET完成的，该系统通过SWIFT将各国中央银行的实时总额清算（RTGS）连接起来,实现泛欧自动实时总额清算系统。

由于英镑并未加入欧元区，因此英国由自己的清算系统，而且由于英国的经济金融发展较为领先，因果的清算系统的发展也更加健全。伦敦自动清算所（CHAPS）一直时全球最大的全额实时结算系统之一，是英国各大银行的中央清算所。CHAPS可分为CHAPS英镑和CHAPS欧元，CHAPS欧元是通过TARGET进行英国国内与境外交易者之间的欧元的跨境支付。

日本的全银数据通信系统外汇日元清算系统（FXYCS Foreign Exchange Yen Clearing System），是由日本银行家协会（JBA）于1980年建成的大额支付系统，旨在促进日元支付结算的跨境金融交易，简化跨境金融交易

日元支付的清算过程。