摘 要

我国企业跨国并购已经经历了起步阶段、发展阶段和成熟阶段。迄今为止，跨国并购主体、领域多样性、并购数量和并购规模等方面都取得了长足的进步。虽然有许多成功的案例，但失败的案例还是不断地发生。由于经验不足和风险意识薄弱，大多数中国企业无法正确处理跨国并购中存在的各种风险，尤其是知识产权风险。

随着知识经济的到来，知识产权的价值对企业的重要性日益突出。利用跨国并购的方式来获得知识产权是一种较为快捷的方式，以获得知识产权为目标的跨国并购活动主要分为并购前、中、后三个不同的阶段，在每一个阶段都要准确的识别到知识产权风险，只有这样才能够让企业保障自己的切身权益，能够有效的通过并购来获得知识产权。

围绕我国企业跨国并购活动中所可能产生的知识产权风险问题，本文将通过不同角度的探究来找出问题的原因以及解决的措施。

关键词：跨国并购 知识产权风险 审慎性调查

Intellectual Property Risk and Countermeasures of Chinese Enterprises Transnational Merger and Acquisition

Abstract

The cross-border M amp; A of Chinese enterprises has gone through the initial stage, the development stage and the mature stage. So far, great progress has been made in the subject, diversity, quantity and scale of cross-border M amp; A. Although there are many successful cases, there are still many unsuccessful cases. Due to lack of experience and weak risk awareness, most Chinese enterprises can not deal with all kinds of risks in cross-border M amp; A, especially intellectual property risk.

CROSS-BORDER M amp; A S are likely to be a short cut to intellectual property. The M amp; A activities based on the acquisition of intellectual property include three stages: PRE-M amp; A, M amp; A and POST-M amp; A. Effective transfer of intellectual property rights and value creation. This article mainly focuses on the intellectual property risk which may arise in the cross-border M amp; A of our country's enterprises.

Key Words: CROSS-BORDER M amp; A ；Intellectual Property Risk ；Due diligence

目 录

摘要 I

ABSTRACT II

第一章 相关概念分析 1

1.1 风险 1

1.2 知识产权的概念 1

1.3 跨国并购中知识产权的重要性 1

1.4 跨国并购的含义及风险的界定 2

第二章 我国企业跨国并购存在的知识产权风险 3

2.1 我国企业跨国并购现状 3

2.2 专利风险 4

2.2.1 专利权属风险 4

2.2.2 第三方专利的关联制约风险 4

2.3 商标风险 5

2.4 版权风险 5

第三章 我国企业跨国并购的知识产权风险存在的原因 7

3.1 并购企业调查不到位 7

3.1.1 对境外知识产权相关情况认识不清 7

3.1.2 对境外知识产权的战略谋划不够 7

3.2 国际政策与环境认识不足 7

3.3 调查未区分并购方式 8

3.3.1 股权并购 8

3.3.2 资产并购 8

3.4 知识产权评估不全面 8

3.5 过度依赖律师事务所 9

第四章 合理避免我国企业跨国并购的知识产权风险的对策 10

4.1 明确企业海外并购的知识产权战略 10

4.2 培育专业的知识产权尽职调查团队 10

4.3 制订周密的知识产权尽职调查方案 11

4.4 关注目标国相关法律和政策 11

4.5 评估专利的价值 12

4.6 考察目标公司侵权风险 13

结语 14

参考文献 15

第一章 相关概念分析

1.1 风险

风险指的是在将来会有比较危险的状况或者是不良的结果发生的可能性，是制定的相应目标与显示的成果之间的一种不确定性^[1]。从狭义的定义上来说，如果风险产生了，那么造成的后果就是带来损失或者无法获得利润。总结而言，风险就是无法预知的、不按规律发生的、可能造成损失的不利情况。它由风险因素、风险时间、损失这三个要素组成，风险状况的发生或发展会随着这三个因素的变化而改变。

对于企业来说，知识产权风险是企业在生产活动中遇到的一些对企业的知识产权产生损害或者是不利印象的事项^[2]。在如今知识经济全球化的时代，企业为了能够在市场中获得更多的份额，能够在竞争激烈的市场中站稳脚跟，利用知识产权作为竞争手段，已经成为了企业之间竞争的重要方式。

1.2 知识产权的概念

知识产权一般是指自然人在有限的时间内所享有的，通过脑力劳动产生的智力劳动成果所有权^[3]。它通常分为著作权与工业产权，同时具有排他性和地域性的特点。知识产权本质上是一种无形财产权，它的价值高低不一并且受到国家法律保护，是我们在日常生活或者商业活动中不可或缺的精神财富^[4]。

1.3 跨国并购中知识产权的重要性

对于大企业而言,通过跨国并购知识产权通常是为了利用购买的具有巨大潜在市场的专利技术,然后快速的进行批量的生产，利用专利技术占据市场份额，最终获得较多的利润。

同时,跨国并购知识产权可以阻止竞争对手的专利进攻,减缓其前进步伐,如果有能力收购使自己企业安身立命的核心专利,那么企业在日渐激烈的专利战中就不会举步维艰。

利用跨国并购来快速的获得知识产权，企业可以得到一些具有潜力的技术与专利，并且企业能够迅速的将这些技术与专利进行市场化的运作。