1 国外相关文献综述

对于国外而言，消费信贷这一领域的研究已经相对成熟。追根溯往，最早的消费信贷概念产生于美国。第一家提供消费信贷的银行是摩利斯计划银行，最早的相关执业架构”小型贷款统一法”则是在1916年，由一家名为 Russell Sage的慈善机构制定。随着经济的发展，消费信贷相关的研究和理论也愈发增加，但大多数被包含在了消费金融的领域。王江、廖理和张金宝（2010）罗列出了国外关于消费金融的相关概念有CF（Consumer Finance消费者金融），FF（Family Finance 家庭金融），PF（Personal Finance 个人理财），CC（Consumer Credit 消费信贷）。美国学者 Tufano（2009）从金融功能视角来界定消费金融的研究范围，认为消费者主要需要支付、风险管理、信贷、储蓄与投资四项金融功能。国内所指的消费信贷概念则与第三个功能相近。Kartik Athreya（2008）指出劳动力结构对消费信贷发展渠道有一定影响。Modigliani amp; Brumberg（1954,1980）提出有关家庭消费的最基本的理论，也就是生命周期消费理论,该理论指出消费者要想生命周期消费效用最大化就必须考虑现实因素。除了影响因素研究之外，许多学者对消费信贷的风险进行了深入探讨。Lucarelli（2010）认为风险厌恶不仅影响着消费者个人的消费行为，还影响着家庭对于消费金融工具的使用。David B.Gross（2002）阐述了个人消费金融违约的原因有两方面，一方面是因为消费者信用下降，另一方面是由于违约成本低，惩罚的力度不足。

随着消费信贷产品的发展，消费信贷产品种类越来越丰富，与此同时，有关消费信贷产品的研究也越来越多，但大部分的研究还是集中在传统消费信贷产品上面，比如信用卡、汽车消费信贷、住房消费信贷等。在信用卡研究中，Cross amp; Souleles（2002）的研究表明,信用卡对消费具有促进作用，消费者的信用卡负债与信用额度成正比，也就是说增加信用限额可以刺激消费者消费。Chakravorti amp; Emmons（2003）则发现消费者在使用消费金融产品时并不仅仅是为了消费,有时也为了便利或降低交易成本等。在汽车消费信贷研究中，Stig Htz（1996）认为信用风险是阻碍汽车消费信贷业务发展的关键因素,健全个人信用体系十分必要。在住房消费信贷研究中，Gau（1978）构建了关于个人住房抵押贷款违约风险的评价标准。随着互联网的发展，电子商务不断壮大，消费信贷在电子商务领域中也开始发挥作用，而消费信贷和电子商务的结合也促进了许多新型消费信贷产品的诞生与发展。在国外，早在 2008 年 11 月时,Paypal推出了一款专注于个人的消费信贷业务,名为Bill Me Later。这款业务支持消费者先消费后付款，还款期限为六个月。Anonymous（2008）指出 Bill Me Later 为消费者提供了便利，代表着一种新型的支付方式。同时他也认为 Bill Me Later 是一个自有品牌的类信用卡业务。而在2012 年 ，亚马逊面向商家，推出了名为 Amazon Lending 的信贷业务。国外电商领域出现的消费信贷产品为国内在互联网消费信贷产品的发展与创新提供了参考，但由于国外的资本市场相对发达，所以导致了国外并没有出现特别突出的电子商务金融企业，这也就导致了国外关于电商消费信贷产品的研究比较缺少。

2 国内相关文献综述

跟国外不同的是，随着互联网技术的发展，我国互联网金融得到了发展的空间，而在此互联网金融蒸蒸日上的背景下，电子商务生态进入消费金融领域，我国电商平台的消费信贷产品开始出现。随之国内的学者也开始关注互联网金融背景下电商消费信贷领域的发展，并为此提出了许多观点。王维东（2014）认为电商生态进入消费金融领域，会促进互联网消费金融的发展，互联网消费金融将迎来产业爆发期。刘玉（2015）在文中指出，互联网消费金融能够促进国民消费潜力的释放、金融市场的完善、经济发展质量的提升。刘旷（2016）在文中表明线上线下结合是未来互联网消费金融发展的大趋势。邵腾伟和吕秀梅（2017）提出电商平台与现金流、物流、数据流等有着密切联系，具备了发展消费金融的有利条件。他们认为，电商平台的优势主要有两个，一是每家电商都具有相当数量的活跃用户，是重要的客户资源。二是电商拥有海量的数据流，相比起传统金融机构，更能够以低成本和高精度衡量用户的风险水平。根据谢平和邹传伟（2012）的观点，现代信息科技，特别是互联网技术，比如云计算、搜索引擎、社交网络等，将对人类传统的金融模式产生冲击。叶湘榕（2015）在文章中提出互联网消费金融冲击了传统的消费金融体系，使得传统消费金融机构走向互联网化。杨涛（2015）提倡传统的商业银行和消费金融公司以及互联网金融企业都应该参与到消费信用产品的设计中，协调合作，顺从”互联网 ”的时代潮流，建立健全消费金融发展体系。

随着电商平台消费信贷业务的发展，国内也有越来越多的学者关注这些电商消费信贷产品，对于这一新兴领域的研究也愈来愈多。阿里巴巴旗下的蚂蚁金服是一家金融服务集团，而蚂蚁花呗正式蚂蚁金服旗下的一款消费信贷产品。蚂蚁花呗引起了不少学者关注的目光。鲁梦宇（2016）认为蚂蚁花呗的出现极大地影响了人们的消费观念和消费形式，并拉动了消费的增长。黄倚嘉（2014）指出电商金融模式在各种互联网金融模式中，对经济的影响最大。缪逸帆和王璐炜（2017）提出蚂蚁花呗的风险管理还存在问题，用户的信用等级评级较为模糊，监管体系还存在着完善空间。曹馨元（2016）认为以电商平台为核心的互联网金融在现代经济中有着巨大的优势，需要不断完善以保证其稳定发展。马春芬（2015）通过比较京东、苏宁、阿里巴巴旗下的几款电商消费信贷产品得出，电商信用产品缺乏相关准入和经营标准，产品的信用违约风险较传统信用产品更加难以控制，除此之外，这些产品的个人信息安全存在着较大隐患，金融消费者的权益难以得到保障，并据此提出了几点建议。依绍华（2017）更是还指出了电商消费金融的一大难题是信用额度套现。

3 总结

当今互联网金融迅速发展，而其中电商平台旗下的消费信贷产品起着重要的作用。研究电商平台消费信贷产品的发展，分析其中出现的问题，有助于完善我国互联网金融消费信贷体系。但由于电商平台的消费信贷产品发展也是在近几年的时间内，相关的研究不够完整，所以本课题就以阿里巴巴旗下的蚂蚁花呗这一产品为例进行有针对性的研究。

【参考文献】

[1]王江,廖理,张金宝.消费金融研究综述[J].经济研究,2010,S1:5-29.