1. 研究目的与意义（文献综述）

1）研究目的与意义

股指期货是指以股票价格指数为标的物的标准化期货合约，我国的股指期货市场开放时间较短并且在2015年“股灾期间”股指期货合约遭到了极大地限制，包括限制单日开仓交易量、提高各个合约品种保证金、平仓手续费剧增、实名制等措施，这些措施的目的主要还是为了稳定市场投机。今年2月之后，股指期货市场逐渐迎来松绑，在股指期货松绑的新环境下，如何正确的引导股指期货市场的交易，完善股指期货市场的操作成为了重要的问题。

有效市场（emh,efficient market hypothesis）的概念，最初是由fama在1970年提出的。fama认为，当证券价格能够充分地反映投资者可以获得的信息时，证券市场就是有效市场，即在有效市场中，无论随机选择何种证券，投资者都只能获得与投资风险相当的正常收益率。而股指期货市场的有效性在前人的研究中。

2. 研究的基本内容与方案

基本内容

本文主要思路是：选取股指期货市场上的交易数据作为研究对象，对2010年到2017年部分时段数据作为样本进行分析，检验股指期货市场是否存在有效性，对三种有效性的分析结果进行比较分析，并与股票市场和政府政策进行对比。

本文的基本内容分为五个部分：第一部分为引言，具体介绍本文研究背景和研究意义，指明本文的研究框架以及创新点所在。第二部分为文献综述，在充分了解股指期货市场的相关理论之后，选取有效市场理论作为本文的理论基础，回顾该理论在国内外发展和研究过程，并且进行国内外实证研究综述。第三部分，本文选取股指期货市场的相关交易数据进行统计分析，总结股指期货市场数据的特点。第四部分为实证部分，本文在分析股指期货市场特点的基础上，对股指期货市场的有效性进行事件分析和统计建模回归。第五部分为结论部分，针对所分析的实证结果给出相关政策建议。

3. 研究计划与安排

第6周到第7周完成开题报告

第10周到11周完成毕业论文中期检查

第15周完成毕业论文定稿

4. 参考文献（12篇以上）

[1] shefrin h, statman m. behavioral capital asset pricing theory[j].journal of financial and quantitative analysis, 1994,29(3):323-349.

[2] longj b d, waldmann r j. noise trader risk in financial markets[j]. journal ofpolitical economy, 1990,98(volume 98, number 4):703-738.

[3] taeh. park, lorne n. switzer. time-varying distributions and the optimal hedgeratios for stock index futures[j]. applied financial economics, 1995,5(3):131-137.