摘 要

从2013年的互联网金融元年起，互联网金融的风险分析和结果研究一直是研究的热点。本文的框架为首先整理阐述互联网金融的概念定义，从其定义延伸到发展模式，将模式确立为第三方支付、P2P网贷、众筹、互联网银行、电子货币、大数据金融和金融门户这七种模式。再综合分析互联网金融风险发生的特征，并将其分类为技术操作风险、流动性风险和信用风险三类。接下来从法律制度两方面对我国互联网金融监管现况进行论述，再总结我国关于互联网监管主体。结合裸贷这一新现象，来探索新风险下互联网金融监管问题的创新性研究，最后提出建议。本文的创新点主要在于总结分析了裸贷这一新兴的互联网金融乱象所涉及到的风险分析和监管研究。

关键词：互联网金融 风险 监管 裸贷

Abstract

Since the first year of Internet finance in 2013, the risk analysis and supervision research of Internet finance has been the focus of research. The framework of this paper is that the first to clarify the definition of Internet finance, from its definition to the development models, the models established as Third party payment, P2P network loan, crowdfunding, Internet banking, electronic money, large data finance and financial portal Mode. And then analyzes the characteristics of Internet financial risk, and classifies them into three types: technical operation risk, liquidity risk and credit risk. Then we discuss the current situation of China's Internet financial supervision from the legal system, and then summarize the subject of Internet supervision in China. Combined with the new phenomenon of nude loan, to explore the new risk of Internet financial supervision issues with the innovative research, and finally make recommendations. The innovation of this paper mainly focuses on the analysis of the risk analysis and supervision of the emerging Internet financial chaos-- nude loan.

Key words: Internet finance , risk , supervision , nude loan

目录

第1章 绪论 1

1.1选题背景 1

1.2国内外研究现状 1

1.3研究方法与研究思路 2

1.3.1研究方法 2

1.3.2研究思路 2

第2章 互联网金融定义及发展模式 3

2.1互联网金融的定义 3

2.2发展模式 3

2.2.1第三方支付 3

2.2.2 P2P网络小额信贷模式 4

2.2.3众筹模式 5

2.2.4互联网银行模式 5

2.2.5虚拟电子货币模式 6

2.2.6大数据金融模式 6

2.2.7互联网金融门户模式 6

第3章 互联网金融风险特征及分类 7

3.1技术操作风险 7

3.2流动性风险 8

3.2.1高杠杆率 8

3.2.2集中兑取 8

3.3信用风险 9

3.3.1“长尾”特征 9

3.3.2信息不对称风险 9

第4章 互联网金融监管现状 11

4.1法律规范 11

4.2监管主体 12

4.2.1相关监管主体 12

4.2.1互联网金融监管主体 13

第5章 互联网金融新型案例分析 14

5.1案例 14

5.2风险分析 14

5.2.1信用风险 14

5.2.2还贷风险 15

5.2.3隐性担保风险 15

5.3.4信息泄露风险 15

5.3监管问题 16

5.3.1法律监管 16

5.3.2平台监管 16

第6章 结论 17

6.1完善监管模式 17

6.2建立强制信息披露制度 17

6.3强化常规监管 17

6.4强调行业自律 17

6.5加快构建征信体制 17

6.6完善法律法规 18

6.7加强权益保护 18

参考文献 19

致谢 20

第1章 绪论

1.1选题背景

互联网金融是在互联网行业与金融行业相结合的基础上，利用云计算和大数据等手段，在互联网平台所形成的一种功能化、开放式金融行业及服务体系。但是，一方面互联网金融在为社会大众日常生活提供方便，为经济商业活动带来巨大发展动力；另一方面也在某种程度上给金融市场带来了许多风险与不稳定性。比起传统金融所面临的风险，互联网金融还具有一些传统金融没有的风险类型，例如，技术安全风险、操作风险、特有的法律与制度风险等。所以在面对互联网金融带来的层出不穷的风险时，怎样做到有效监管，如何规避风险所带来的负面效应，这些对于推进互联网金融的发展具有重要意义。

1.2国内外研究现状

胡剑波、丁子格在《互联网金融监管的国际经验及启示》一文中认为：互联网金融其实是一种新兴金融形式，在态度上要对其持有积极态度，鼓励创新，在风险上也要认知其存在独有的操作风险、技术安全风险及法律和制度风险。在借鉴国外互联网金融监管经验的基础上，应当加快建立健全我国互联网金融监管的法律法规、提升互联网金融监管的技术水平、完善互联网金融监管的体制机制以及建立消费者互联网金融知识普及制度和权益保护机制，来促进我国互联网金融健康发展^[1]。

赵渊，罗培新在《论互联网金融监管》一文中认为:互联网金融虽然本质上仍属于金融行业，但是在利用传统金融监管工具时，尤其是金融特许制和强制信息披露这两种工具时，很有可能由于互联网因素的加入而无法发挥其有效作用。在现行分业监管的体制下，互联网金融对市场竞争格局的影响，以及对金融产品的创新驱动，会导致现行体制出现错配的问题，进一步削减监管的协调性和统一性。因此，在对互联网金融监管机制进行改革的时候，不能忽略其互联网特征^[2]。

张晓朴在《互联网金融监管的原则--探索新金融监管范式》一文中认为：近年来我国互联网金融发展势头强劲，逐渐成为金融体系的重要一部分。互联网金融作为一类新兴的金融模式，其监管应当充分体现适应性、包容性、开放性；一方面鼓励创新、监管规范，另一方面引导竞争状态、促进竞争公平；努力构建包括外部监管机制、司法干预机制和市场自律机制的三位一体的监管机制，维护互联网金融体系乃至金融整体体系平稳运行^[3]。