1. 毕业设计（论文）主要内容：

将二级市场的股票按照规模、估值、成长、盈利能力和流动性水平等基本面进行了划分，使得具有相似的基本面的股票聚集在一起，并且在不同的股票类型中采取最优的因子权重配置方式。

构建出新的多因子Alpha模型，并与传统的多因子Alpha模型进行比较，检验其有效性。

2. 毕业设计（论文）主要任务及要求

1. 选择恰当的情景分层因子来捕捉市场的风格切换。

2. 对股票在不同情景分层的相似度进行度量。

3. 决定每个情景分层内不同因子的最优权重

3. 毕业设计（论文）完成任务的计划与安排

1月10日前完成选题

4月7完成开题报告

5月5前完成中期报告

4. 主要参考文献

[1] d. j. orr，igor mashtaler and adam nagy. 2012. “the barra china equity model (cne5)” research notes.

[2] menchero, jose. 2010. “the characteristics of factor portfolios.” journal of performance measurement,vol. 15, no. 1 (fall): 52-62.

[3] markowitz h m.portfolio selection. journal of finance, 1952