摘 要

随着我国P2P行业的快速发展，风险问题的也不断暴露，P2P监管也受到各界高度重

视。英美两国的P2P监管体系相对完善，对我国P2P监管具有重要的借鉴意义。

本文比较了英美两国P2P的监管法规和监管架构，分析了其对我国P2P监管的启示。英国的P2P监管采取 “双峰监管”与“双轮驱动”，美国以SEC为核心监管机构，多部门分类监管。论文主要研究了P2P网络借贷平台在我国监管现状及可能存在的监管风险，同时

研究表明，在结合我国国情和P2P行业发展的基础上，当前我国P2P监管的思路应当是：破除“维稳式”和 “一刀切”监管，制定科学的准入制度；完善P2P监管的法律规范；提出资本金的要求；注重对消费和客户权益的保护；加强信息监管和风险管控；要求第三方资金托管；完善P2P平台运营管理和退出机制。

关键词 ：P2P网络借贷；金融监管；改进对策

ABSTRACT

The increasing number of risk exposure has been noticed by society with the significantly devolopment of P2P in China. Neverthless，the United States and the United Kingdom have relatively impeccable supervision system their tips is worth learning.

This article made comparisons with supervision regulations and construction, analyzing the enlightenment to the regulations of P2P in China. The UK's P2P regulator adopts "dual-peak" and "dual-wheel drive", and the USA's core regulator is SEC with a multi-sector regulator.

Not only the comparison but also the current situation of supervision and potential risk this article has analysed. Meanwhile ,based on the situation of China and P2P, research show that the P2P supervision in China should be to break the regulation of "stability" and "one-size-fits-all", and set up scientific access system, improving the legal norm of P2P supervision; Improving requirements for capital requirements; Focus on the protection of consumer and customer rights and interests; Strengthening information supervision and risk management; Requiring third-party funds to manage funds; Improving operation management and exit mechanisms for P2P platforms.

Key words: P2P；financial regulation；improvement of countermeasure.

目 录

摘要 I

ABSTRACT II

第1章 绪论 1

1.1研究目的与意义 1

1.2 P2P网络借贷平台国内外研究现状 2

1.2.1国内研究现状 2

1.2.2国外研究现状 3

1.3本论文的基本内容 3

1.4 本论文的预期目标 3

第2章 P2P网络借贷平台在我国监管现状和风险隐患 4

2.1我国P2P网络借贷的监管政策 4

2.2关于P2P借贷的四条原则 4

2.2.1性质为网络借贷中介 4

2.2.2平台不能有资金池 5

2.2.3落实实名制原则 5

2.2.4监管属于分类监管 5

2.3我国P2P网络借贷平台良性发展中可能存在监管风险 6

2.3.1政策法律风险 6

2.3.2监管风险 6

2.3.3洗钱风险 6

2.3.4网络风险 7

第3章 美国P2P行业的监管体系 8

3.1 SEC是P2P职能监管的核心力量 8

3.2 CFPB等多部门分头监管 8

3.3 州与联邦共同监管 8

3.4 监管错位带来的弊端 9

第4章英国P2P行业监管的双峰监管与双轮驱动 10

4.1英国P2P监管的双峰监管 10

4.2英国P2P监管的双轮驱动 10

4.2.1英国金融行为监管局《监管方法》 11

4.2.2 P2P金融协会运营原则 11

4.3 P2P金融协会运营原则与《监管方法》 11

第5章 我国P2P网络借贷平台的改进对策及方向 14

5.1我国长期实践下的P2P网络借贷平台的改进对策 14

5.1.1破除“维稳式”监管 14

5.1.2摒弃“一刀切”监管 14

5.1.3制定科学的准入制度 14

5.2我国未来P2P网络借贷的改进方向 15

5.2.1完善P2P监管的法律规范 15

5.2.2行业自律与国家立法相互补充 15

5.2.3提出营运资本金的要求 16

5.2.4注重对客户权益的保护 16

5.2.5要求第三方资金托管。 17

5.2.6完善P2P平台运营管理和退出机制 17

参考文献 18

致 谢 19

绪论

1.1研究目的与意义

长久以来，中小企业发展难一直是制约我国经济全面发展的一大难题，而中小企业发展难的问题的首要因素就是企业融资难。如何有效解决这一摆在业界学界的难题，P2P网络借贷为我们提供了一种办法。

近几年来，我国互联网技术突飞猛进，我国已经进入互联网时代的大背景下，各行各业都在运用互联网思维来探究和预测行业未来的前景和发展道路，传统的金融借贷行业也不例外。传统金融行业对于借款人的资质和抵押物的质量要求非常严格，而目前的中小企业资金实力较弱，企业发展的所需要的资金和自身资本不成正比。所以中小企业和个人很难在传统金融行业，比如从银行，券商这里的获得他们所需要的资金融通，然而通常情况下，它们的贷款需求又十分强烈，因此在这种需求的推动下，作为一种互联网上的信用中介，绕过传统借贷中介审查手续，依托强大的互联网技术，让资金的投资人和借款者实现线上对接的P2P网络借贷平台也就出现了。

P2P网络平台旨在普惠金融，目标面向中小微企业群体，坚持小型化，本身门槛较低，审核手续简单，成本低，中小微企业和个人可以在P2P平台获得他们所需要的资金融通，同时有效地利用起民间的闲置资本，中小企业和个人的零碎资本可以通过P2P平台汇集起来，充分发挥资本增殖的作用。可以说，P2P的产生，和对P2P平台的研究，在解决小微企业和个体的融资难问题方面具有重要意义。