摘 要

小微企业对于促进我国经济发展、调整经济结构具有重要作用，但在其发展过程中，融资问题始终是制约其发展的因素，具体表现在融资数额小、成功率低等方面。而互联网具有“协作、平等、开放和共享”的特点。互联网金融作为一种新的普惠金融模式，为我们解决小微企业融资问题开辟了一种新思路。今天，互联网金融快速发展，凭借自身云计算、大数据的技术和低成本、高效率、广覆盖、快速度等优势，有望解决小微企业融资过程中的信息不对称和风险问题，从而缓解融资难题。本文立足于互联网金融背景下小微企业融资理论与现状，阐述了互联网金融融资模式，重点对互联网金融促进小微企业的机理以及在这种模式下的风险进行了分析，最后得出相关的政策建议。

关键词：互联网金融；小微企业；融资

Abstract

Small and micro enterprises play an important role in promoting China's economic development and economic restructuring. In the process of development of the small and micro enterprises, the financing problem is always the constraint factor,including the small amount of financing and the low success rate. The Internet is characterized by "collaboration, equality, openness and sharing". Internet finance as a new type of financial model has opened up a new way for us to solve the problem of small and micro enterprise financing. Today,with the rapid development of Internet finance, it is expected to ease small and micro enterprise financing problems considering its cloud computing, big data technology,low cost, high efficiency, wide coverage, fast speed and other advantages. Based on small and micro enterprise financing theory and the status quo under the background of Internet finance, this paper expounds the Internet financing model, analyzes the mechanism of the Internet finance promoting small and micro enterprise and risk analysis in this mode.Finally ,it is concluded that the relevant policy recommendations.

Keywords:Internet finance; Small and micro enterprises; Financing

目 录

摘 要 i

Abstract ii

第1章 绪论 1

1.1研究背景 1

1.2研究思路 1

1.3国内外研究现状 1

1.3.1国外研究现状 1

1.3.2国内研究现状 2

第2章 互联网金融下小微企业融资理论与现状 4

2.1小微企业概念界定 4

2.2 互联网金融下小微企业融资理论 4

2.3 小微企业融资现状 5

2.3.1经济贡献度与融资规模占比不匹配 5

2.3.2贷款手续复杂 6

2.3.3 贷款收费项目多 7

2.3.4贷款短小频急的特点 7

第3章 互联网金融下小微企业融资模式 8

3.1电商大数据金融 8

3.2 P2P网贷 9

3.3众筹 10

第4章 互联网金融促进小微企业融资的分析 12

4.1对于信息不对称的化解分析 12

4.2对于风险匹配和分散的分析 13

4.3 对于贷款需求匹配的分析 13

第5章 互联网金融模式下小微企业融资风险分析 14

5.1互联网技术安全和操作风险 14

5.2互联网金融平台经营风险 14

5.3法律和监管体系不健全 15

第6章 政策建议 16

6.1从政府角度 16

6.1.1 完善法律法规 16

6.1.2相关部门加强监督 16

6.1.3扩充小微企业征信体系 16

6.1.4给予政策支持 16

6.2从互联网金融的角度 17

6.2.1规范操作和防范技术风险 17

6.2.2 优化产品和服务 17

6.3从小微企业角度 17

6.3.1 完善财务制度 17

6.3.2 注重科技水平创新 17

6.3.3 立足自身经营 18

第7章 总结与展望 19

参考文献 20

致 谢 21

第1章 绪论

1.1研究背景

小微企业对于推动我国经济发展，解决民生问题，调整经济结构起着不可忽视的作用。通过整理国家统计局的数据发现，小微企业占我国企业总数的比例超过九成，仅东部地区的占比就超过六成。小微企业对税收的贡献率达到40%，极大促进税收增长。在城镇就业方面，小微企业的贡献率达到75%。小微企业广泛地吸纳城镇劳动力，缓解就业压力。然而，小微企业存活率较低，其中一个主要原因是融资难。目前，小微企业融资渠道主要是商业银行贷款，自身资本积累，民间借贷，以及互联网金融机构融资。由于小微企业的商业银行贷款成功率低，依靠自身积累的资金有限，加上民间借贷成本较高，小微企业的融资能力被大大削弱。作为小微企业融资的重要途径，互联网金融的大数据和云计算技术具有极大的优势，阿里小贷、众筹平台迅速崛起，有效促进小微企业融资难题的缓解。同时，我们也应看到，大量p2p网贷公司跑路事件也反映了互联网金融行业不规范、相关法律缺失等问题。

1.2研究思路

本文主要从六个方面对互联网金融视角下小微企业融资问题进行概述。本文首先介绍了研究背景和国内外研究现状，这是对基本情况的阐述。然后，界定了小微企业的概念，对有代表性的企业融资理论进行梳理。之后，分析了小微企业目前的融资困境，包括成本高，手续复杂等内容。在以上分析的基础上，本文研究了互联网金融的融资模式，分析其促进小微企业融资的机理，并且对其中的风险作出说明。在本文的最后，提出解决小微企业融资难问题的政策建议。

1.3国内外研究现状

1.3.1国外研究现状

国外对这一问题的研究主要分为三类：互联网金融发展研究，小微企业融资难原因研究以及小微企业融资对策研究。

在互联网金融发展研究方面，Mishkin and Strahan(1999)认为电子信息和通信技术的发展能有效降低金融交易成本同时解决信息不对称的问题^[1]。Sato and Haokins(2001)对互联网金融和传统金融的关系提出了“并存与竞争”，互联网金融会对传统的金融市场和金融体制产生冲击。Berger S，Gleisner F.(2010)认为金融市场可通过互联网达到资金的供需平衡，省去了中介在借款人和贷款人之间进行资金对接的环节，并且显著降低借贷人之间的信息不对称性^[2]。