摘 要

互联网金融从2013年的爆发式增长发展到现在，改变了国内金融市场格局，提高了市场上小众投资者的闲散资金利用效率，为金融市场注入了新的活力，但同时也带来了许多问题。互联网金融由于其金融属性自带金融风险，而且又由于与互联网创新性的结合使得风险表现更为复杂。本文通过将互联网金融的发展现状进行分析，发现互联网金融模式多样、发展覆盖范围广和模式之间渗透性强等特点。这些特点导致互联网金融比较突出的风险有信息不对称风险、技术风险、信用风险、操作风险。针对上述风险，本文结合了国内外监管环境的分析，在现有的监管环境下，我提出了具体的监管措施，使互联网金融能规范稳定发展。

关键词：互联网金融；金融风险；风险监管

Abstract

The internet finance from 2013's explosive growth up to now, changed the pattern of domestic financial market, improved the utilization efficiency of the niche investors' idle funds in the market, and injected new vitality into the financial market, but also brought many problems. Because of its own financial attributes , internet finance carries financial risks, and the innovative combination with the internet makes the risk performance is more complex. This paper analyses the current situation of the development of internet finance and finds the features of internet finance development are that internet financial model is diverse, the development of the internet finance is a wide coverage, Penetration between patterns is strong and so on. These characteristics lead to more prominent risks of internet finance, such as asymmetric information, technical risk, credit risk and operational risk. In view of the above risks, this paper combines the analysis of the regulatory environment at home and abroad, in the existing regulatory environment, I put forward specific regulatory measures to make internet finance can be standardized and stable development.

Key Words：internet finance；internet risk；risks regulation

目 录

第1章 绪论 1

1.1 研究目的及意义 1

1.2 研究方法和思路 1

1.3 国内外研究动态 2

第2章 互联网金融发展现状 3

2.1 互联网金融模式种类多样 3

2.1.1 第三方支付 3

2.1.2 P2P网贷 3

2.1.3 众筹 4

2.1.4 互联网金融门户网站 4

2.2 互联网金融规模增长迅速 4

2.3 互联网金融参与者覆盖范围广 5

2.4 互联网金融渗透性增强 5

第3章 互联网金融存在的风险 7

3.1 信息不对称风险 7

3.2 技术风险 7

3.2.1 互联网金融网站基础建设差 8

3.2.2 移动智能下风险加大 8

3.3 信用风险 8

3.3 操作风险 9

第4章 国内外互联网金融监管环境分析 11

4.1 国外互联网金融监管环境 11

4.2 国内互联网金融监管环境 11

第5章 对互联网金融风险的监管建议 13

5.1 对信息不对称风险的监管 13

5.1.1 建立互联网金融企业发布信息的统一标准 13

5.1.2 审核互联网金融企业发布信息 13

5.2 对技术风险的监管 13

5.2.1 加强互联网金融信息技术的建设 13

5.2.2 监管机构提升监管的主动性 14

5.3 对信用风险的监管 14

5.3.1 建立合理的征信信息标准 14

5.3.2 国家引导征信信息共享 14

5.3.3 建立统一的个人信用评级系统 15

5.4 对操作风险的监管 15

5.4.1 提升从业人员专业素质 15

5.4.2 加强投资者金融投资宣传和教育 16

第6章 结论及不足 17

6.1 研究结论 17

6.2 研究不足及展望 17

参考文献 18

致 谢 19

绪论

1.1 研究目的及意义

2003年5月10日，现在风靡全中国的网络购物网站“淘宝”问世，这是互联网技术运用到实体经济中的结果。随着互联网在中国的普及以及互联网技术的不断发展，互联网技术不仅直接作用到实体经济中，还渗透到了金融市场，这就导致了互联网金融的出现。

我国互联网金融出现的很早，但是在初期并没有得到很好的发展。自从互联网技术2005年发展出现了云计算、大数据、平台建设等新技术，为互联网金融发展提供技术支持。云计算节省了IT资源成本，提升了数据处理能力；大数据通过将不断积累数据进行整合，发现数据资源的价值，从而获取收益。自2010年来，智能手机的出现和普及以及移动互联网的带宽的的高速增长，手机硬件和软件的发展创新，给许多小微企业和小微投资者提供了参与金融的机会和渠道。

由于以上的技术基础以及消费者广泛的参与，2013年，互联网金融呈现爆发式的增长。互联网金融在发展中出现了第三方支付、p2p网贷、众筹、互联网门户网站四种主要的模式。而且互联网金融现在还在不断创新，2014年由于共享单车的火热出现了基于共享单车押金下的融资模式。互联网金融从2013年开始就一直在蓬勃发展，但是在发展中由于是一个新兴事物，各种监管措施和监管部门都没有跟上，在它的爆发式增长中也存在许许多多的问题。在2015年，互联网金融风险就集中爆发，例如第三方支付安全性差，p2p网贷的利率规范性不佳，网络理财产品出现庞氏骗局，众筹信息不对称等等问题。这些问题有些已经给中小投资者带来了伤害，有些还是潜在问题。在监管方面，中国人民银行在2015年发表了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，确立了互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融等互联网金融主要业态的监管职责，落实了监管责任，明确了业务边界。在规范互联网金融秩序中，尤其是对互联网金融企业，起到了一定的作用。但是为了让互联网金融能长期稳定规范发展，监管者要担起监管的责任，互联网金融企业和作为消费者的我们，也要做出努力。

1.2 研究方法和思路

文献研究分析法：通过阅读国内外有关互联网金融发展模式以及互联网金融发展监管的论文，总结出互联网金融的主要模式以及其发展的现状，从前人的研究中找到思路并提出自己新的看法。

分类分析法：对互联网金融的各个模式下的典型产品进行分类，通过分类分析能看出互联网金融产品的特点以及产生风险的根本原因。