摘 要

1952年在美国出现的融资租赁是现代租赁业务的主要服务形式。作为一种新兴的金融服务，商业银行系融资租赁秉持着为金融机构服务，为实业助力的经营理念，大大促进了我国金融资本与产业资本的有效结合与转化。目前融资租赁已经成为世界第二大金融工具--仅次于银行贷款，对国民经济发展有着举足轻重的作用。中国自从1981年成立中国东方国际租赁有限公司和中国租赁有限公司引入现代意义的融资租赁以来，融资租赁产业迅速发展，目前我国已经成为世界第二大融资租赁市场。至2016年底，农行，工行、交行、建行，招行，民生银行、光大银行、兴业银行、浦发银行及国开行分别独资或合资设立金融租赁公司并大力开展融资租赁业务，这一举措为融资租赁行业带来了巨额资本和先进的管理经验，促进中国融资租赁业务规模长期保持高速增长，银行体系的进入使得融资租赁行业快速发展并步入崭新的阶段。但是我国金融租赁发展存在着渗透率低，经营管理效率低和发展相对滞后，市场秩序混乱等不可忽视的问题。

本文从融资租赁的金融学定义，特点和功能出发，研究分析了商业银行开展融资租赁业务的业务模式及目的。通过分析我国商业银行融资租赁业务的发展历程和现状，探讨其发展中存在的主要问题,再对比美国和日本融资租赁发展历程与模式，并结合我国基本国情,借鉴美日两国发展融资租赁业务的经验,提出优化融资租赁的市场环境和市场结构，提高融资租赁渗透率、增加商业银行租赁企业融资渠道、创新运营模式的建议。

关键词： 商业银行 融资租赁 业务模式

Abstract

The financing leasing in 1952 in the United States is the main form of modern leasing business. As a new financial services, commercial banks with financial leasing services for financial institutions, industrial power management concept, and greatly promoted the transformation of financial capital and industrial capital in China. Combined with the current financing lease has been to become the world's second largest financial instruments -- second only to bank loans, plays an important role in the development of national economy. China since financial leasing was established in 1981 Chinese East International Leasing Co. Ltd. and China Leasing Company Limited into the modern sense since the rapid development of financial leasing industry At present, China has become the world's second largest financial leasing market. By the end of 2016, the Agricultural Bank, ICBC, Bank of communications, China Construction Bank, China Merchants Bank, Min She Bank, China Ever Bright Bank, industrial bank, Shanghai Pu Dong Development Bank and CDB were owned or joint venture leasing companies and vigorously carry out financial leasing business, this move has brought huge capital and the advanced management experience for the financial leasing industry, promote the China financing lease business scale to maintain long-term growth, into the banking system because of the financial leasing industry rapid development and entered a new stage. But China's financial leasing development there is a low permeability, low efficiency of management and development Lagging behind, the market disorder and other issues that can not be ignored

This paper from the definition of finance leasing, the characteristics and functions of research and analysis of the business model and commercial banks to carry out financial leasing business. The development history and current situation analysis of China's commercial bank financing leasing business, has discussed the development of the main problems, and then compared to the United States and the development of financial leasing and Japan model, combined with China's basic national conditions, the two countries from the development of financial leasing business experience, put forward to optimize the financial leasing market structure and market environment, improve the financial leasing penetration, increase financing channels of commercial bank leasing enterprises, innovation of business mode.

Key words: commercial banks; financial leasing; business model

目录

第1章绪论 1

1.1研究背景与意义 1

1.1.1研究背景 1

1.1.2研究意义 1

1.2 文献综述 2

1.2.1国外研究现状 2

1.2.2国内研究现状 2

1.3研究内容及方法 3

1.3.1本文研究内容 3

1.3.2.研究方法 3

1.4 论文架构 3

1.5本文的创新和不足 3

1.5.1本文的创新之处 3

1.5.2本文的不足之处 4

第2章 融资租赁概述 5

2.1 融资租赁基本内涵 5

2.1.1融资租赁的金融学概念 5

2.2融资租赁业务的特点 5

2.2.1涉及主体较多 5

2.2.2设备的所有权和使用权分离 5

2.2.3租赁物的属性和厂商由承租人指定 5

2.3.4一项业务既可以融资也可以融物 6

2.3融资租赁的类型 6

2.3.1简单融资租赁 6

2.3.2融资性经营租赁 6

2.3.3融资转租赁 6

2.3.4返还式租赁 6

2.3.5杠杆租赁 7

2.3.6委托租赁 7

2.4融资租赁的功能 7

2.4.1承租人视角 7

2.4.2出租人视角 8

2.4.3厂商视角 8

第3章 我国商业银行融资租赁业务发展概状 9

3.1我国商业银行融资租赁业务发展历程 9

3.2我国商业银行发展融资租赁的业务模式 9

3.2.1设立融资租赁公司 9

3.2.2与融资租赁公司合作经营 10

3.3 商业银行开展融资租赁的意义 10

3.3.1拓展商业银行的中间业务 10

3.3.2处理不良资产，实现资源充分利用 11

3.3.3实现商业银行和租赁公司优势互补 11

第4章 我国商业银行融资租赁业务存在的问题 12

4.1渗透率远远滞后于业务规模的增长 12

4.2目标客户单一 12

4.3业务模式单一 13

4.4缺少资金来源渠道 13

第5章 国外融资租赁业务发展的经验借鉴 15

5.1美国融资租赁业务发展模式 15

5.2日本融资租赁业务发展模式 15

5.3美日两国融资租赁业务发展模式对我国的启示 16

5.3.1政府得当监管和加强立法 16

5.3.2融资租赁行业自身加强自律 16

5.3.3增加融资渠道、创新运营模式 17

第6章 加快我国商业银行融资租赁业务发展的建议 18

6.1设立方式多元化 18

6.2将拓展市场的重点放在商业银行发展成熟的领域 18

6.3重视小微企业融资租赁市场 18

6.4提升融资租赁企业的专业化程度 19

6.5积极促进融资租赁业的“走出去”战略 19

参考文献 21

致 谢 22

第1章绪论

1.1研究背景与意义

1.1.1研究背景

1952年在美国出现的融资租赁是现代租赁业务的主要服务形式。作为一种新兴的金融服务，融资租赁秉持着为金融机构服务，为实体经济助力的服务理念，有效促进了金融资本与产业资本的有效结合与转化。目前融资租赁已经成为世界第二大金融工具--仅次于银行贷款，对国民经济发展有着举足轻重的作用。中国自从1981年成立中国东方国际租赁有限公司和中国租赁有限公司引入现代意义的融资租赁以来，融资租赁产业迅速发展，目前我国已经成为世界第二大融资租赁市场。自从中国修订《金融租赁公司管理办法》允许有资质的商业银行独资或合资创办租赁公司以来，至2016年底，农行，工行、交行、建行，招行，民生银行、光大银行、兴业银行、浦发银行及国开行分别独资或合资设立金融租赁公司并大力开展融资租赁业务，这一举措为融资租赁行业带来了巨额资本和先进的管理经验，促进中国商业银行系融资租赁业务的资产总额，规模和净利润增长势头迅猛，银行体系的进入帮助融资租赁行业快速发展并步入崭新的阶段。但是我国金融租赁发展存在着渗透率低，经营管理效率低和发展相对滞后，市场秩序混乱等不可忽视的问题。

当前我国商业银行融资租赁业务的发展模式一般有两种：一是商业银行独资或与其他机构合资创办新的融资租赁公司；二是与融资租赁企业合作经营。由于我国市场机制不健全，融资租赁相关法律不完善且该行业在我国起步晚等原因，融资租赁业务的发展存在着种种不可忽视的问题。

1.1.2研究意义

自2007年国家修订《金融租赁公司管理办法》将商业银行融资租赁业务解禁以来，各大不同性质商业银行积极发展融资租赁业务，目前已有10多家商业银行注册创办融资租赁公司。在实体经济极速发展并分工细化和全球金融一体化进程加快的当今，融资租赁在扩大生产销售，优化资产管理，促进投资、融资和推动经济繁荣复兴起到重要作用，商业银行融资租赁将是其中的主力部队。在此背景下，分析我国商业银行融资租赁业务发展现状，模式及当中存在的问题有重要的现实操作意义，同时研究和分析日本，美国商业银行系融资租赁业务稳健的历程，政府的成熟有效的管理措施及优秀的发展模式和及也可以通过对比提炼出我国商业银行融资租赁业务的发展经验，避免我国商业银行系融资租赁走入歧途。

1.2 文献综述

1.2.1国外研究现状

二战后的美国最先出现融资租赁，有关的研究和实证也较多。早期的理论研究集中于融资租赁的特点、成本、比较优势以及税收优惠和资产折旧对融资租赁行为决策的影响上。Weston J Fred研究了资产租赁对承租方和出租方的利弊并利用承租方和出租方的利税差给双方带来的收益。Kevin Kennedy分析了市场较为狭小的国家和新兴经济的融资租赁市场，他认为承租人通过开展融资租赁业务避免了额外现金流的支出，缓解了融资压力，因此企业通常更愿意采用融资租赁业务来以租代买增加固定祖产和生产设备。融资租赁业务使小微金融机构提供更多的授信给其客户，将风险分散化。Frank Lang和Kramel-Eis,Helmut研究发现小微企业融资租赁的期间相对较短，在开展业务时小微企业不同于大型企业，他们主要考虑的是会计收益，固定资产折旧和融资成本等因素。但是中大型企业首先考虑的是融资成本。且众所周知，国家间的经济环境，法律体系不同，监管措施也千差万别，因而不同国家中的企业对融资成本的考量也会有所不同，例如法国和英国的企业在开展融资租赁分别考量的是担保和税收，要结合本国国情具体问题具体分析。

1.2.2国内研究现状

中国首次开展融资租赁业务是用于引进飞机等大型设备，由于当时正处于改革开放的起步阶段，中国市场经济体制尚未确立，资本市场发展也不健全，制造业急需大量资金和设备来扩大生产，当时融资租赁主要用来引进设备，引进技术及引进外资，因而学者的研究也在大都集中在引用外资和与国际融资业务相关的问题上。随着我国市场经济体制确立和资本市场及实体经济的发展，融资租赁业务也更加常用，学者对于融资租赁行业的研究逐渐全面和细化。他们主要研究方向集中于融资租赁业务在具体行业的应用，例如融资租赁业务在飞机制造和贸易的应用。融资租赁业务的风险监控及效用分析，融资租赁在不同国家的应用和监管的比较研究。