研究目的与意义

消费金融是指为消费者提供消费贷款的现代金融服务方式，其具备单笔授信额度小（一般在10万元以下，多数贷款金额为5000-50000元）、无需抵押担保、贷款期限短（账期一般在24个月以内）的特点。在国际上，消费金融体制已有400多年的发展历史，无论在海外发达市场还是新兴市场，均发挥了重要作用并显示了独特优势。然而在我国，从2013年至今，消费信贷领域住房贷款占比仍始终维持在75%左右，是中国消费信贷的绝对主力。这种情况源于银行风控体系的局限性：必须依靠不动产的抵押物才可以发放贷款，这也是中国消费金融发展缓慢的主要原因。

在互联网、电子商务以及网络分期等新型模式出现后，由于对用户信用程度和物流的把控，原有的风控体系得到升级。京东白条、蚂蚁花呗、分期乐等逐渐成为我国互联网金融市场上的主流产品，集电商、信用评估、金融合作、资产管理为一体，逐步实现对互联网消费者的全覆盖。随着市场接受程度的增加，未来非房产或购车类的消费信贷必然会产生更大的增长潜力，基于真实消费背景的互联网消费金融更具优越性。在不远的将来，互联网消费金融的发展必然会使我国主流消费者的消费方式发生翻天覆地的变化。

影响传统消费金融的因素包括外部环境、实际需求、居民心理、银行效率和政府政策，消费金融亦对消费者的消费行为模式和消费方式有着巨大的影响。本文旨在通过对蚂蚁金融这一普及度较高的互联网消费金融产品的实证分析，来了解我国互联网金融发展至今对消费者群体消费习惯、消费方式的影响和影响程度，进而对我国互联网消费金融的进一步发展提供建议。

国内外研究现状分析

国内外关于消费金融对消费者行为的研究仍笼统地停留在整体的消费金融阶段。关于消费金融，Samuelson(1969)和Merton(1969,1971）曾在著作Lifetime Portfolio Selection by Dynamic Stochastic Programming中从消费者的角度来定义消费金融consumer finance，具体为一个消费者所面临的金融问题即是如何在给定的金融环境中,利用所掌握的资产来最大满足其各种消费需求。王江、廖理、张金宝（2015）在著作《消费金融研究综述》中认为，消费金融的研究不局限于狭义的消费信贷上,后者只是前者的一部分和一个分支，且消费金融的范畴包含消费者的各种金融活动,包括支付信贷、储蓄、投资、保险、信托等等;消费者尤其是个人和家庭是消费金融研究的主要对象。消费者行为与消费金融有极大的关联。具体得影响因素包括风险厌恶、行为习惯、信用卡使用和违约行为。Neave（1971）在其著作Multiple period Consumption Investment Decision and Risk Preference中认为指出消费者的风险厌恶影响家庭的消费投资决策，风险厌恶的人一般会少消费，而将更多的收入用于储蓄。Zinman（2009）在其著作Debit or Credit?中认为，