1.1研究目的与意义

众所周知，对于我国的中小企业来说，融资难一直是影响其发展的关键问题

之一，而中小企业的发展难题也是制约我国经济发展的重要因素，因而解决好中

小企业的融资难问题对于促进我国经济的健康和平衡发展具有重要意义。

夏雨薇（2015）认为，通常情况下，我国中小微企业的贷款需求都十分强烈，而传统的商业银行及金融业务由于对贷款者资质和贷款抵押品质量的较高要求而无法满足这种需求，资产实力较弱的中小企业和个人很难从银行取得所需的资金融通，这也迫使其寻找其他的融资渠道，民间借贷和小额信贷由此得以快速发展，规模不断膨胀^[1]。与此同时，近几年也是我国互联网技术迅猛发展的时代，“互联网思维”的影响力日益加深，并波及到现有的各行各业，包括传统的民间借贷行业不也例外，在这种环境下，以互联网为依托能够使资金的需求者和供给者绕过传统的金融中介结构而实现直接对接的平台就出现了，也就是P2P网络借贷平台。P2P通过网络平台将有融资需求和投资意愿的人结合起来，使闲置的民间资本得到了充分利用，且由于贷款门槛较低，也满足了小微企业的贷款需求，能够使很多中小微企业或个体得到其所需的资金融通。同时近年来我国个人金融理财发展方兴未艾，潜力巨大，P2P网络借贷平台以其自身的灵活性，易接受性，低门槛性受到个人理财者的青睐，因此，规范P2P网络借贷行业，使其良性有序发展，在解决小微企业的融资难题，个人理财融通等方面具有重要意义。

1.2 P2P网络借贷平台国内外研究现状

1.2.1国内研究现状

国内对互联网金融的研究起步较晚。谢平最早提出了互联网金融的概念，认为互联网金融是不同于商业银行和资本市场的“第三种”融资模式。罗明雄等也提出互联网金融的六大模式: 第三方支付、P2P 网络借贷、大数据金融、众筹融资、信息化金融机构、互联网金融门户。

由于互联网金融快速发展，各种业务模式不断出现，业界和学术界开始针对不同的互联网金融模式进行研究。朱绩新，章力,章亮亮（2010）认为，通过研究第三方支付监管的国际经验，提出我国在第三方支付监管时要加强立法建设和业务监管^[2]。李里涓子（2012）分析，第三方支付业务的法律风险，提出建立一个多角度、完善的法律防范机制^[3]。李苗（2012）从法律监管的角度提出健全法律监管体制，维护正常金融市场秩序，积极关注第三方支付行业，促进第三方支付行业协调发展^[4]。钱金叶,杨飞（2012）指出 P2P 网络借贷是一项金融创新，在发展初期不可避免地会遇到一些问题，在对其进行规范的同时，给予其一定发展空间^[5]。李钧（2013）提出对 P2P 网络借贷加强行业自律和监管，认为 P2P平台事实上还提供资金中间托管结算业务，并没有跨越“非债权债务方”的底线^[6]。宋文,韩丽川（2013）对 P2P 网络借贷进行实证研究，提出 P2P 网络借贷平台应在合法的基础上负起严格审查的责任^[7]。陈敏轩，李钧（2013）认为虽然国内的 P2P 网络借贷发展迅速，但在明确的监管体系形成之前，可以借鉴美国 P2P 网络借贷的信息披露制度，促使产品透明化和标准化，提高行业自律性^[8]。

近年来，随着我国互联网技术进一步发展，黄利荣（2015）认为，云计算，大数据，移动互联网 等概念与技术的创新与兴起，其广泛应用直接推动了电子商务的发展与模式的变革^[9]。随着P2P技术的发展、应用，交易方式变得灵活，

并适应电子商务对信息的协同、搜索能力。但信用依旧是影响P2P网络借贷交易的重要因素，王会娟，廖理（2014）认为，中国缺少高度透明的个人信用体系，借款人的信用评级完全由P2P网络借贷平台的信用认证机制做出。进一步分析认证指标和认证方式，研究发现，对借贷行为影响较大的是工作认证、收入认证、视频认证和车产、房产认证等认证指标^[10]。卢馨李，李慧敏（2015）则认为，现阶段，我国P2P网络借贷面临政策法律风险、监管风险、洗钱风险、操作风险、网络风险、信用风险^[11]。刘绘，沈庆劼（2015）从国外P2P监管方式出发，“关注点较多体现在对于审慎监管与行为监管，以及对于市场效率与消费者保护之间的权衡，其将P2P网络借贷纳入证券监管框架的制度设计”^[12]。因此，刘丽丽（2013）认为为防范风险，助力P2P网络借贷健康有序发展，应明确P2P网贷平台的法律地位和监管主体，确立保持适当容忍度的监管原则，并确定P2P网贷平台的具体监管内容^[13]。

1.2.2国外研究现状

University of Tennessee, Knoxville的Yanhong Guo, Wenjun Zhou等认为近年来越来越关注对等(P2P)贷款，它提供了另一种融资方式没有传统金融机构的参与。个人投资者在P2P借贷市场面临的一个关键挑战是跨不同的贷款资金的有效配置准确评估每笔贷款的信用风险^[14]。University of Zaragoza的Carlos Serrano-Cinca, Begontilde;a Gutiérrez-Nieto对P2P贷款信用评分系统提出了利润得分。他们认为可以用信用评分系统估计贷款违约概率。高利润得分下的贷款，即便违约的借款人不能偿还全部贷款,但部分数量的资产有可能被恢复^[15]。Riza Emekter等认为贷款信用风险和措施的表现，发现，信用等级，债务收入比，FICO分数和循环利用在评价一笔P2P贷款是否违约中会发挥重要作用^[16]。