摘 要

影子银行近些年已经发展成为中国金融体系中越来越重要的参与者，但是随着这种新型金融模式迅速增长，也逐渐显现出其给金融体系带来的风险，所以建立并不断完善相应的监管机制刻不容缓。本文结合影子银行在我国的发展历程及其在金融体系中发挥的作用总结出影子银行发展的两面性。同时结合国内外关于影子银行发展的研究结果，从影子银行体系内部，金融市场内部以及金融监管角度三方面分析得出影子银行影响金融稳定的机理。最后结合银行在我国现阶段的实际发展情况以及金融监管方出台的对策，提出相应的监管对策，有效的防范风险，促使其稳健发展。

关键词：影子银行； 金融创新； 金融稳定； 监管对策

Abstract

Recent years,shadow banking has been playing a more and more important role in China’s financial system. As the rapid growth of this financial innovation,the risk it takes to the system is graduate explored. So an efficient and perfect supervision mechanism must be established as soon as possible. The paper baesd on the process of how shadow banks devolop in China and the role it plays in the market to summarize dual character of it. It also combines the research abroad and domestic,include three aspect: internal of shadow bank industry, inner working of financial system and financial regulation to analyze how it affect financial stability. In the end, the paper proposes some suggestion about regulation to the authority,which has already taken some measures to tackle the potential risk. This will help the shadow banking industry work better and stabler.

Key words: shadow banking; financial innovation; financial stability; supervision countermeasures

目 录

摘 要 I

Abstract II

第1章 绪论 1

1.1 选题背景与研究意义 1

1.1.1 选题背景 1

1.1.2 选题意义 1

1.2 国内外研究现状 2

1.2.1 国外研究现状 2

1.2.2 国内研究现状 2

1.3 研究思路 3

第2章 影子银行概述 5

  2.1 影子银行的概念 5

  2.2 我国影子银行的产生原因 5

2.2.1 中小企业的融资需求促使银子银行产生 6

2.2.2 严格的金融管制促使银子银行产生 6

2.2.3 技术进步与金融创新推动影子银行发展 6

第3章 影子银行影响金融稳定的机理 7

3.1 影子银行内部的风险传导 7

3.1.1 期限与流动性错配引发风险 7

3.1.2 高杠杆交易引发风险 7

3.2 影子银行风险在金融市场的传导 8

3.3 影子银行会加大金融监管难度 9

第4章 影子银行影响我国金融市场稳定性的现状 11

4.1 影子银行对商业银行稳定性的影响 11

4.1.1 对商业银行业务的影响 11

4.1.2 对商业银行风险的放大作用 11

4.2 影子银行信用创造功能的效应 12

4.2.1 扩大金融资产规模 13

4.2.2 扭曲了货币乘数的效力 13

4.3 影子银行对货币政策有效性的影响 14

4.3.1 对货币政策的传导意图的影响 14

4.3.2 对真实信贷规模的影响 14

第5章 完善我国影子银行监管的对策 16

  5.1 提高影子银行的内控机制 16

  5.2 完善影子银行的外部监管 17

第6章 研究结论与展望 18

6.1 研究结论 18

6.2 研究展望 18

参考文献 19

致谢 20

第1章 绪论

1.1 选题背景与研究意义

1.1.1 选题背景

自2008年金融危机以来，各国的学者和金融监管机构对于影子银行的关注越来越多，不少学者认为影子银行自身的风险，它的金融活动对于金融体系潜在的风险以及有效的金融监管的缺失是造成危机爆发不可推脱的原因之一。危机爆发之后，各界都需要理性，客观的对金融市场和监管机制进行反思，对于影子银行风险问题和对策的研究刻不容缓。
我国对于影子银行概念认识起步较晚，但是几年来影子银行在我国的发展规模和发展速度迅猛，这种新型金融模式的快速崛起必然也伴随有风险。本文在研究影子银行时吸收了国外关于影子银行风险及其监管对策研究的先进成果，同事结合影子银行在我国的发展特色，总结出影子银行发展过程中存在的风险，分析其对于我国金融体系的影响以及影响的后果，同时提出符合我国国情的金融监管建议和对策。使其能够为我国的金融市场发展带来长足的动力，发挥更大的积极作用。

1.1.2 选题意义

影子银行作为金融创新的产物，其发展规模的不断扩大，渗透进金融市场的方方面面，必将对我国的金融体系产生不可忽视的影响。而本文关于影子银行对金融稳定的影响及对策的研究意义在于：

（1）研究影子银行在我国的金融体系中承担着部分商业银行的信用创造功能，并且也弥补了某些商业银行缺失的功能，它对社会融资有着积极的促进作用，也为整个金融市场带来了活力。

（2）分析了影子银行对我国金融市场化机制改革有着积极的推动作用，但同时也指出影子银行的业务活动放大了整个信贷活动中的风险，得出影子银行自身的风险也会作用于整个金融体系从而可能引发危机。

（3）结合影子银行在我国的发展特色，以及我国监管的现状，提出相应的监管措施，有效地预防影子银行发展可能造成的危机。

1.2 国内外研究现状