摘 要

近年来，在政策红利和互联网金融的大背景下，中国的影子银行得到了快速的发展，但相比国外仍较为落后。同时伴随着过高的杠杆率、信息不透明以及流动风险大等特点，影子银行也可能面临一系列潜在风险进而到影响整个金融市场。而国际金融法作为国内金融法的延伸与扩展，在满足调整国际金融交易关系需要的同时，对国际金融机构及其活动也进行规制。但中国目前没有相关成文法的颁布，因而从国际金融法的视角下研究我国金融机构的监管具有重要意义。

本文首先阐述了国际金融法的相关概念与各主体的监管实践，其次分析了我国影子银行的现状以及我国影子银行发展中面临的问题。我们应该向发达国家吸收、借鉴相关经验，并结合自身情况建立完整、有效的监管措施，使我国的影子银行体系在降低风险的同时也能更好促进我国经济的发展。

关键词：影子银行 监管制度改革 国际金融法 金融中介

Abstract

In recent years, under the background of policy preferences and Internet finance, China's shadow banking has also developed rapidly. However, the development of China's shadow banking is relatively backward compared with the development of foreign shadow banking, accompanied by excessive leverage, information opacity and high liquidity risk. Therefore, while shadow banking is developing, it may also be accompanied by a series of risks and problems that affect the entire financial market.
As an extension of domestic financial law, international financial law bears the same responsibility, that is, to regulate the international financial institutions and their activities while meeting the need to adjust international financial transaction relations. The objectives of regulation include preventing financial risks. In particular, systemic risks and financial crises that may arise; protection of investors, depositors, insured persons, etc.; China's shadow banking, as the shadow of the bank, uses its flexibility to enhance market freedom while also posing potential risks. We should learn from the developed countries that are developing faster than us to learn from the experience of strengthening the supervision of the shadow banking system, so that our shadow banking system can reduce the risk while bringing vitality to our economy.

Keywords: Shadow banking, regulatory system reform, international financial law, financial intermediation

目录

第1章 绪论 1

1.1研究背景和意义 1

1.1.1研究背景 1

1.1.2研究意义 1

1.2国内外研究现状 2

1.2.1国内研究现状 2

1.2.2国外研究现状 2

1.3研究内容与方法 3

第2章 国际金融法对影子银行的监管要求 4

2.1国际金融法的概念 4

2.1.1国际金融法的概念 4

2.1.2国际金融法的主体与调整对象 4

2.1.3国际金融法的范围 5

2.1.4 国际金融法与我国金融法的联系 5

2.2国际金融法各主体在影子银行监管方面的实践 5

2.2.1 各国在影子银行监管方面的实践 6

2.2.2国际组织在影子银行监管方面的实践 7

第3章 我国影子银行的现状、问题及实践 9

3.1 我国影子银行的现状 9

3.1.1我国影子银行的特点 9

3.1.2 我国影子银行现状 9

3.2我国影子银行发展面临的风险 10

3.3 我国影子银行的监管实践 10

第4章 完善我国影子银行法制监管的建议 12

4.1 明确监管目的 12

4.2 充分发挥影子银行的金融中介功能 12

4.3 健全影子银行监管的相关制度 12

4.4 完善信息披露制度 13

参考文献 14

致 谢 15

第1章 绪论

1.1研究背景和意义

1.1.1研究背景

从美国金融危机的爆发到发展为全球性的金融危机，作为重要原因之一的影子银行业务（简称“影子银行”或“影子银行系统”）成为国际和国内金融界持续关注的热点话题。“影子银行”（The Shadow Banking System）的概念最早是由全球最大的债券经纪公司--美国太平洋投资管理公司的执行董事保罗麦卡利（Paul McCulley）于2007年在美联储年度会议上提出的，他在次贷危机爆发之初，使用了影子银行这一概念来概括那些不受传统金融监管但是却发挥着一部分传统商业银行的功能的机构和一些传统银行的业务。而根据金融稳定委员会（FSB）的定义来看，影子银行是指游离于金融监管体系之外，因未受到严格的审慎监管，可能引发系统性风险和监管套利的信用中介机构或业务活动。这个定义目前已被大多数人接受是因为它将传统银行体系之外的广义影子银行体系解释为在传统银行的体系之外但又从事传统银行业务的信用中介体系，包括信用中介也同时负责提供信用中介服务。而从事传统银行不涉及的市场交易活动和风险业务的信用机构和企业被称为狭义的影子银行。

在金融危机之后，各国的监管当局逐渐认识到有必要对影子银行进行监管，这是确保金融市场能够安全发展，促进金融体系稳定的一项关键任务。在金融危机爆发后的这10年里，国际社会上金融监管机构对影子银行的监管理念已经从“加强监管以预防系统风险”，转向“以监测为中心，指导影子银行的转变和稳步发展”。而反观我国，因为对影子银行的研究还不够系统成熟，目前的理论和实践尚未就我们本国的具体情况达成一致，而原因可能是因为我国影子银行发展的特殊性。