摘 要

余额宝上线之后，对商业银行造成了一定的影响，主要对商业银行的地位、活期存款、理财产品和基金业务四个方面产生了冲击，在一定程度上削弱了商业银行在金融行业的地位，但余额宝未从根本上动摇银行的地位。对于余额宝的影响，商业银行主要从提高活期存款的价值、提高理财产品的服务效益、建设复合型人才队伍、制定大数据经营战略以及重视个人客户，维护对公客户这五个方面采取应对措施。面对互联网金融的迅猛发展，监管当局要对互联网金融进行有效的监管，为我国金融环境创造有序的经济条件，使互联网金融和商业银行能够和谐发展。

关键词： 余额宝 商业银行 对策 影响

Abstract

After YUEBAO’s landing ,it has a certain influence on commercial banks, and impact especially on its status, demand deposits, financial products and fund business . Also , YUEBAO has weaken the status of commercial banks in finance circle. But actually it never shake them fundamentally. In order to deal with these problems , commercial banks take measures in five ways. They are : increasing the value of demand deposit , improving the efficiency of financial products and services , building a compound talent team , making big data management strategy and Paying attention to personal customers and maintaining public customers. Facing with the rapid development of internet finance , regulatory authorities should carry out effective measures to supervise internet finance , and to create orderly economic conditions for our country’s financial environment , and make internet finance and commercial banks grow harmoniously.

Key words : YUEBAO , commercial banks , countermeasures , influences .

目录

第1章 绪论 6

1.1选题背景 6

1.2 研究思路与研究方法 7

1.2.1研究思路及行文结构 7

1.2.2拟采用的技术方案及措施 7

1.3国内外研究现状 8

1.3.1国内研究现状 8

1.3.2国外研究现状 9

第2章 余额宝的综述 9

2.1 余额宝规模变化 10

2.2余额宝利率变化 11

2.3余额宝的不足之处 11

第3章 余额宝对银行所带来的影响 12

2.1对银行地位的影响 12

2.2 对银行存款的影响 13

2.3对商业银行理财产品的影响 14

2.4对商业银行基金业务的影响 15

第4章 商业银行应对之策 15

4.1提高活期存款的价值 15

4.2提高理财产品的服务效益 16

4.3建设复合型人才队伍 16

4.4制定大数据经营战略 17

4.5重视个人客户，维护对公客户 18

第5章 总结 18

参考文献 19

第1章 绪论

1.1选题背景

从上个世纪九十年代开始，信息技术就一直飞速发展，迎接着互联网时代的到来。如今，互联网技术已经渗透到各大行业中，为各个行业的发展创造了新的机遇，有效促进了产业结构的调整和创新。而金融行业是较早引进和推行互联网技术、信息通讯技术等高新技术创新的行业，互联网技术为金融行业提供了高效的联网监控系统、超大存储空间的信息数据库、便捷的社交平台及第三方支付方式等基本设施技术，为金融业提高服务质量做出了显著的贡献。与此同时，国内传统的商业银行银行推出了网上银行业务，形成我国互联网金融发展的早期形态，互联网金融的出现直接对国民的生活以及金融格局的发展产生了不可抗力的影响。2013年被誉为国内互联网金融元年，传统金融体系掀起了改革创新浪潮，出现了许多不同形式的互联网金融业务。

互联网金融的快速发展引起了党中央和国务院的高度重视，并在政策方面给予了极大的支持。2013年11月十八届三中全会中就正式提出发展“普惠金融”，通过互联网技术，积极开发金融产品，满足广大用户对金融产品的需求，同时这一概念被写入到政府工作报告中; 2014年李克强总理也在政府工作报告中强调互联网金融发展对经济结构调整以及产业发展的重要性; 2015年，银监会成立以来第一次对其组织架构进行了调整，增加了普惠金融部，对互联网金融出现的新产品和营销模式进行管理和监督。

在众多互联网金融创新企业中，不得不提到现在的龙头企业——阿里巴巴。阿里旗下的支付宝俨然已成为国内最大、最炙手可热的第三方移动支付平台，2013年推出的余额宝服务更是打响了国民理财的重头戏。五年来余额宝的发展令人十分震撼，社会各界对此众说纷纭，并有不少人为余额宝的发展提出了担忧。

2018年5月14日晚，余额宝在用户端发出公告表示，从今年6月6日起余额宝转出到银行卡的当日快速到账的额度从每日限额5万下调至1万，而其他的普通到账服务和消费支付不受影响。此前在5月初，余额宝就宣布新接入博时、中欧基金公司旗下的两只货币基金，借此减轻天弘基金单只基金规模过快增长的压力，从整体上降低了单一货币基金集中度高的风险。

在这两项政策出台的背后，是余额宝在这几年来快速积累的基金规模已经引起了金融市场上的广泛关注和讨论。2017年的余额宝年度报告显示。截止2017年12月31日，余额宝的基金规模已经达到1.58万亿，已经超过了大多数中小银行的零售存款。因此监管部门不得不出手为余额宝“降温”。

图1

图1为余额宝过去一年内为监管部门对余额宝施压后，余额宝所作出的限购措施，可以看出余额宝为了控制基金规模，一再的限制用户购买。而银行方面为了应对余额宝所带来的冲击，也都纷纷地做出了相应的措施。

1.2 研究思路与研究方法

1.2.1研究思路及行文结构

首先介绍余额宝的产生、由来，余额宝为什么开启了互联网金融元年，以及余额宝在这5年来的发展规模和利率变化，并提出余额宝在发展过程中的不足之处，然后通过余额宝的优势来阐述其对商业银行产生的四个方面的影响，接下来重点是我国商业银行在面对余额宝所带来的冲击时要在五个方面进行改革创新，最后总结全文，并对商业银行的未来发展作出展望。

1.2.2拟采用的技术方案及措施

（1）文献法：通过查阅与余额宝等互联网金融商业模式的演进的几个发展阶段的相关文献、期刊数据库以及互联网上的资料，作为课题的参考资料进行分析。

（2）比较分析：将互联网金融商业模式与传统商业银行的经营模式进行对比，提出商业银行的应对策略。

（3）规范性分析：结合目前对互联网金融、商业银行的相关监管和规范性要求，研究互联网金融大背景下，分析和预测我国商业银行的发展模式和发展方向。

1.3国内外研究现状

1.3.1国内研究现状

面对互联网金融冲击，商业银行如何进行应对，相关学者进行了研究，并提出了相关的解决方案。邹伟认为互联网金融企业凭借其优势，对商业银行的传统业务进行了冲击，他认为传统商业银行要把互联网优势与传统商业银行的优势结合起来，不断开发出心得利润增长点，通过自身互联网平台或与互联网平台合作，在新的竞争条件下处于不败之地。郑良芳对商业银行提出了十条建议策略，主要对传统商业银行的电商平台、互联网精准营销、互联网创新等方面提出了意见和建议。

余额宝打通了支付与理财的通道，抢占着银行的活期存款。黄益平认为互联网金融唤醒了大众理财意识，互联网金融这种去中介化、服务大众的特点，使得更多人群享受到金融资源。谢平认为互联网金融会颠覆传统金融市场精英金融模式，取而代之的是民主金融和普惠金融，将会改变原来金融市场交易结构，消除金融不平等。互联网金融只是在渠道上超越传统金融机构并形成挑战，但它在产品设计、风险控制等都没有超过传统金融机构，互联网金融利用网络技术缓解信息不对称，改变了金融环境，降低了交易成本，扩大了可交易集合。金融的本质在不确定性环境中对资源的跨时空配置并没有改变。在征信体系还不够完善的情形下，传统金融机构由于具有征信优以及大客户，所以互联网金融只能赢得小额交易市场，不具有颠覆力量。

1.3.2国外研究现状

关于互联网金融的影响，Thomas Glaessner 、Daniela Klingebiel 指出无论是新兴经济体还是传统工业强国都受到电子金融的影响，各国的金融服务结构以及服务水平都有不同程度的改变。Crystallization 认为人们越来越关注互联网金融的发展态势，尤其是关注互联网金融给传统商业银行带来的冲击。这种现象不但折射出互联网与金融的综合给人们的生活方式带来了深刻的改变，而且在更深程度上反映了人们对金融服务要求的提高。同时认为互联网金融的出现弥补了传统金融行业在某些领域业务开展的不足，降低了金融交易中的成本，减少了双方信息不对称的现象。Taylor 认为与传统银行相比，互联网金融还具备大众性、注重客户服务质量等特点，因此在未来的时间里，互联网金融也许会逐渐改变商业银行的位置并威胁到商业银行的生存空间。

就目前的研究进度来看，国内外关于互联网金融研究主要体现在模式和功能方面，对于其与商业银行之间关系以及作用方面的研究较少，仅有的研究也多是以理论形式进行的探索，没有具体到银行业务、具体案例方面。

第2章 余额宝的综述

  阿里巴巴集团于2013年6月13日推出了余额宝,这一举动又是互联网金融的一个标志性业务，余额宝一经推出，就以其方便快捷的购买方式，较低的风险和较高的收益受到了人们的热捧，人们纷纷将银行的活期存款取出，存入余额宝，余额宝改变了全民的理财理念，人们认为有钱不一定只能存在银行里。余额宝的推出，引起的传统商业银行的恐慌，对传统金融市场的各个主体对其定位引起了思考，改变了金融机构的格局，产生了深远意义，阿里金融的宏伟版图再一次成功扩张。
  余额宝规模从2013年的1853亿到2017年的1.58万亿，资产规模翻了8倍，仅仅用了4年的时间。用户总数达到4亿人次，余额宝的钱重要投资于天弘增利宝货币基金，最高时年化收益为7%，一般时期也在4%-6%之间波动，目前稳定在4%左右，而同期中国人民银行公布的一-年期存款为1.5%，三年期存款利率也不过2.5%。从以上数据可以看出，即便在余额宝收益最差的时间，其收益率也比同期存款利率高。余额宝的低风险和高收益，还拥有较好的流动性，一经推出就受到广大投资的欢迎。

2.1 余额宝规模变化

图2