摘 要

随着互联网和IT技术的日渐成熟，大众理财热情的增长，资本市场日渐活跃，为金融借贷方式的创新提供了前提，P2P网络信贷在此背景下应运而生。相对于传统金融来说，P2P网贷具有成本低、效率高、覆盖面广的优势，使得P2P网贷行业迅猛发展。由于P2P网贷平台在我国的发展时间并不长，平台定性不明确，缺乏相关的法律法规和主体监管机构；平台自身的组织框架也不明确，而且没有接入央行的征信系统，对借款人的信用信息不能很好的核查，所以在资金聚集的同时也聚集了大量的风险。借款人违约和平台跑路事件时有发生，如何有效保护投资者合法利益，构建投资者保护机制，确保P2P 网络借贷行业的健康发展，成为当前各方关注的焦点。

本文通过介绍我国P2P借贷行业的发展历程和主要模式，分析投资者在整个P2P借贷流程中可能面临的风险，然后再借鉴国外对P2P投资者的保护机制的经验，最后分别从国家层面和平台层面构建对投资者的保护机制。

关键字：P2P；网络借贷；投资者；风险；保护机制

Abstract

With the growing maturity of the Internet and IT technology, the enthusiasm of the public financial management, the capital market has become increasingly active, to provide a prerequisite for the innovation of financial lending, P2P network credit in this context came into being. Compared to traditional finance, P2P net loan with low cost, high efficiency, wide coverage of the advantages, making the P2P net loan industry rapid development. Due to the P2P network lending platform in China's development time is not long, platform characterization is not clear, the lack of relevant laws and regulations and the main regulatory agencies; the framework of the organization of the platform itself is not clear, and there is no access to the central bank's credit system, verification of the borrower's credit information is not very good, so in capital accumulation and gather a lot of risk. Default by the borrower and the platform running events occur from time to time, how to effectively protect the legitimate interests of investors, investor protection mechanism construction, ensure the healthy development of the P2P network lending industry, become the focus of attention of the parties.

This paper, through the introduction of the development of our P2P lending industry and the main mode. Analysis investors in the whole process of P2P lending may face the risk, and then draw on the experience of foreign P2P investors protection mechanism, finally, from the national level and the level of the platform construction of investor protection mechanism.

Key Words:P2P；network loan；investor；risk；protection mechanism

目录

第1章绪论 1

1.1研究背景、目的和意义 1

1.2国内外研究现状 1

1.3研究内容和研究方法 2

第2章我国P2P借贷行业综述 3

2.1 P2P网络借贷的概念与特点 3

2.1.1 P2P网贷概念 3

2.1.2我国P2P网贷的主要特点 3

2.2 P2P网贷在我国发展的历程 3

2.3我国P2P网贷的运营模式 4

第3章我国对P2P网贷投资者的保护现状 4

3.1国家层面的监管 4

3.1.1制定针对性的法律 4

3.1.2相关机构的监管 5

3.2 P2P网贷平台对投资者的保护措施 5

第4章P2P网贷的投资者面临的风险及原因 6

4.1借款人违约风险 6

4.1.1借款人没有按时还钱，甚至无法归还借款 6

4.1.2借款人在P2P平台上进行骗贷活动 7

4.2平台跑路风险 8

4.2.1 P2P网贷平台以高息为诱饵进行诈骗 8

4.2.2平台风控出现问题引起倒闭 8

4.3信息泄露风险 8

4.4产生风险的原因 9

第5章构建我国的P2P网贷投资者保护机制 10

5.1国家层面 10

5.1.1制定相关的法律，确定监管机构 10

5.1.2规定行业准入门槛 10

5.1.3中间账户资金第三方托管 11

5.1.4加强P2P网贷平台的信息披露 12

5.1.5完善征信系统 12

5.2 P2P平台层面 12

5.2.1优先发展本地业务，协调线上线下业务 12

5.2.2充分利用网络防范风险 12

5.2.3与其他机构合作，优势互补 13

5.2.3提高网络技术 14

结论 15

参考文献 16

致  谢 17

第1章绪论

1.1研究背景、目的和意义

以往中国金融业从国有银行到商业银行，都受国家管制严格，传统的金融政策导致了效率低、贷款规模受限等问题的出现。传统的个人小额贷款公司、典当行、基金，这些民间资本的资金成本远远高于银行的资金成本，导致中小企业无法承受如此高的利息，中小企业的积极性受挫。传统金融的这些特点导致中小企业融资困难，我国经济发展收到制约。

随着互联网和IT技术的日渐成熟，大众理财热情的增长，资本市场日渐活跃，为金融借贷方式的创新提供了前提，P2P网络信贷在此背景下应运而生。P2P（即peer to peer）网络信贷是是将民间闲散资金聚集起来，向借款人提供资金的新型金融模式，这种模式即能够满足中小企业以及个人对资金的需求，又能够提高闲散资金的利用率，缓解了不同年龄收入不均匀的消费力不平衡的问题，同时也为中小企业解决了融资难的问题，现已成为小型投资者新兴的理财方式。