摘 要

在这个互联网时代，由于信息技术的开发和普及，金融和网络已经有效结合在一起，互联网金融行业迅速崛起。是进步的先行者，它不以传统为中介，而是通过互联网为平台进行。能够有效地满足个人或微小企业对于，促进社会财富的流动。本文从网络借贷出现的背景、兴起的依赖条件以及个人对个人网络借贷模式的特点和运营模式出发，阐述了我国网贷的成长近况和过程中出现的主要问题，重点关注P2P网贷机构在背景下对于民间借贷中的关键作用。并通过大数据展示网贷平台的成长规模，从而体现出网贷机构风险防范的重要性。接下来分析个人对个人网贷机构存在的风险及其各自的原因。研究结果对健康发展网贷行业具有重要的指导意义。

关键词：P2P；网络借贷；网络借贷平台；风险；防范措施

Abstract

With the advance and popularization of IT, as well as the mutually integrating of financial industry and network, today’s Internet age is witnessing a meteoric rise in Internet Financial industry. Peer-to-peer lending is a pioneer to develop internet finance. Other than traditional financing institution, peer-to-peer lending is the practice of lending money to individuals or businesses through online services that match lenders directly with borrowers. It effectively satisfies the financing demand of individuals as well as small and micro businesses and accelerates the capital flow of the entire society. This essay begins with the background and conditions of P2P lending platform, and then follows features and management model. It tells the development and existing risks of P2P lending. Also, it illustrates the vital importance of risk exposure preventing and existing risks of the platform. Finally it ends up with some valid precautionary measure.The results have important guiding significance in the smooth development of P2P industry in China.

Key Words：P2P；peer to peer lending；P2P platform；risk；preventive measures

目 录

第1章 绪论 1

1.1 研究目的和意义 1

1.2 国内外研究现状 1

1.3 研究内容 2

第2章 P2P网络借贷概述 3

2.1 P2P网贷的概述 3

2.1.1 P2P网贷出现的背景 3

2.1.2 P2P网贷兴起的条件 3

2.1.3 P2P网贷的内涵 3

2.2 P2P网贷的特点 3

2.3 P2P网贷的运营模式 4

第3章 我国P2P网络借贷的发展现状 6

3.1 P2P网贷现阶段发展规模 6

3.2 P2P网贷的作用及重要性 7

3.3 P2P网贷在我国发展过程中出现的问题 7

第4章 我国P2P网络借贷平台存在的风险 10

4.1 风险类型及成因 10

4.1.1 法律风险 10

4.1.2 市场风险 10

4.1.3 资质风险 10

4.1.4 托管风险 10

4.1.5 道德风险 11

第5章 我国P2P网络借贷平台的风险防范措施建议 12

5.1 我国现行的风控做法 12

5.1.1 备案管理制度 12

5.1.2 信息披露制度 12

5.1.3 资金托管制度 14

5.2 我国P2P网贷平台风险防范措施建议 14

5.2.1 加强平台自身管理 14

5.2.2 金融消费者理性选择 14

5.2.3 建立完善公众监督机制 14

5.2.4 明确和细化资金托管第三方的权责 15

第6章 结论与展望 16

参考文献 17

致谢 19

第1章 绪论

近年来在国内流行起来的网络借贷结合了传统金融与互联网信息技术，使资金供求双方在网贷平台上直接对接而不受时空限制，扩大了金融服务的范围，减少融资成本，使得社会资源的配置速率明显增强。不仅如此，网贷机构填充了传统金融系统的短板，舒缓了小企业融资压力且餍足民间资金投资需要等等。发展P2P网贷对缓解我国小公司和单个公民融资难问题有很大助益。近年来我国网络借贷平台如雨后春笋般涌现，给小额贷款领域注入生机，但网贷信息中介机构频繁破产、跑路，令人感到不安，也给整个行业带来了隐患。网贷行业日益暴露的问题，来源于我国网贷行业经验不足、监管缺失、操作不规范等等。面对网贷行业日益暴露的缺点，研究我国平台风险防范措施迫在眉睫。

1.1 研究目的和意义

为了网络借贷信息中介机构更有效地规避风险暴露，防范损失，防止破产，探究其原因十分重要。了解风险成因，方能寻找应对措施。现实和研究表明，境内目前需要网络借贷，但它目前仍存在问题——因此，研究P2P网贷平台的风险及其防范措施对当前中小微企业发展乃至整个社会的经济发展来说都存在现实意义；网络借贷作为金融创新浪潮下年轻的金融工具，对其特征和风险的研究和完善也具有学术价值。

1.2 国内外研究现状

2005年3月，P2P的首创——英国ZOPA公司在伦敦成立。但早在2000年，学界就已经出现对于P2P的研究。在我国，对于网络借贷的学术性研究起始于2003年，到2009年，每百万篇期刊论文中就有210篇关于P2P的论文。在国内的文献中，王文乐、冯雨静、莫易娴、沈良辉等一大批学者都对网络借贷提出了自己的看法。下面是笔者进行文献调查时截取的有代表性的观点。

针对网络借贷的理解和业务流程，王文乐（2014）指出：P2P（个人对个人）网贷是网上借贷的基本途径，也是因特网时代中资金融通最具代表性的金融创新。银监会与小额信贷联盟将P2P翻译为“人人贷”，其运行机制是：在网贷平台上，资金拥有方将资金贷给需求方，并获取需求方的信息。网贷机构撮合供求双方，考察出借方的信用和资格，并根据服务标准收取服务费和账户管理费。^[1]

对比网络借贷与传统金融服务的区别，冯雨静（2015）指出：P2P网贷作为互联网金融的重要产物，与传统金融服务有着很大的不同。在融资上，与传统的直接融资相比，主要有以下不同：第一是借贷主体不同。在传统的银行直接融资中，银行是贷款者，社会公众是借款者；而在P2P网贷模式下，网贷平台作为第三方平台，既不是贷款者，也不是借款者；第二，借贷审查标准不同。银行的信贷审查比较严格，银行多需要有各类抵押物作为抵押，同时对抵押物及借款人的信息、现金流和经营状况审核的周期比较长；而P2P网贷属于“信用贷款”，不需要抵押物，只要通过全国公民身份信息中心、教育部信息数据源和一些法人数据等的交叉验证，就可获得借款人的基本信息，表面地审查违约成本，通常时间比较短；第三，贷款成本的不同：传统银行直接融资的贷款利率通常在央行公布的基准利率上下浮动，因此利率较低；而按照法律规定，网络借贷只要满足“民间借贷的利率不高于同期银行贷款基准利率的四倍”即是合法的，加上平台从中收取的服务费用，借款人的融资成本相对较高。^[2]对于P2P的研究，国外开始的比较早，而且与我国的观点相去甚远。比如美国证券交易委员会（SEC）认定美国的一家P2P 网贷服务平台——Prosper 的行为构成证券发行，将其定性为证券发行机构。^[3]