摘 要

中小企业一直是我国国民经济的重要组成部分，很长一段时间，由于融资机构的不完善不健全、政策支持不力等一系列原因，造成了中小企业长期融资困难的局面。随着互联网金融时代的到来，一批新兴融资模式涌现，这些模式为中小企业融资提供了相对便捷的融资渠道和相对对称的信息平台，减少了中小企业融资成本，一定程度上缓解了中小企业的融资难困境。但随着互联网金融的发展，其融资模式的诸多弊端逐渐显现，本文将从中小企业的重要性与其遭遇的融资难现状出发，介绍互联网金融的产生背景，以此引入六大主要互联网金融融资模式，分别进行阐述，研究其融资路径及优势。同时，对互联网金融融资模式存在的问题提出建议及对策。

关键词：互联网金融；中小企业；融资模式；P2P融资

Abstract

Start-ups and Small and medium-sized enterprises(SMEs) were an important part of China's national economy. For a long time, due to a series of reasons, such as imperfect financing institutions and inadequate policy support, the situation of financing difficulties for small and medium-sized enterprises in China has been formed. With the advent of the Internet Finance era, a number of new financing modes based on Internet platform have emerged. These modes provide relatively convenient financing channels and relatively symmetrical information platform for the financing of small and medium-sized enterprises, greatly saving the financing cost of small and medium-sized enterprises, which can be said to alleviate the financing difficulties of small and medium-sized enterprises to a certain extent. However, with the continuous application of various Internet Financial platforms in the actual financing, many drawbacks of their financing mode gradually appear. This paper will introduce the background of Internet finance from the importance of small and medium-sized enterprises and the current situation of financing difficulties encountered, and then introduce the six major Internet financial financing modes, respectively elaborate, and study their financing paths and advantages. At the same time, the paper puts forward suggestions and Countermeasures for the problems of Internet financial financing mode.、

Key words: Internet finance; SME; financing mode; peer-to-peer

目 录

第1章 绪论 1

1.1选题背景 1

1.2国外发展情况及理论 1

1.3国内发展情况及理论 2

1.4本文创新点 2

1.5本文研究路径 3

第2章 中小企业融资困境 4

2.1中小企业贷款难度大 5

2.2缺乏合适担保 5

2.3被迫选择非正规融资渠道 5

第3章 互联网金融综述 6

3.1概念阐述 6

3.2主要互联网金融模式 6

3.2.1第三方支付 6

3.2.2 P2P网络借贷 7

3.2.3众筹融资 9

3.4特点总结 10

3.4.1成本低廉 10

3.4.2效率良好 11

3.4.3覆盖面广 11

第4章 互联网金融对于中小企业融资的优势 12

4.1降低信息不对称的负面作用 12

4.2降低了资金供需双方的交易成本 12

4.3 有利于解决信贷配给问题 12

第5章 互联网金融模式存在的问题 14

5.1法律法规尚不健全 14

5.2信贷风险较大 14

5.3中小企业客户隐私存在技术数据风险 15

5.4业务内部性风险突出 15

第6章 对策及建议 17

6.1健全融资法律法规 17

6.2完善社会信用体系建设 17

6.3加大科技投入 17

6.4加强行业监管，促进行业规范化体系化 17

6.5深化互联网金融体系建设，扩大规模效应 18

第7章 结论 20

参考文献 21

致谢 22

第1章 绪论

1.1选题背景

改革开放以来， “大众创业，万众创新”的思想深入人心，我国各类企业如雨后春笋。到2016年底，“我国规模以上中小企业数量达到37万，2016年，这些企业的主营业务收入达到72.2万亿元[1]”，工业企业主营业务收入总额总占比为62.7%。以上数据非常直观地向我们表明了，中小企业的确是我国国民经济中的重要组成部分，是推动我国经济快速增长的强大动力之一。此外，中小企业还在保障国家税收收入、促进技术进步和稳定就业等方面作出了重要贡献。因此，在互联网金融的新视角下重新审视长久以来的中小企业融资难问题是十分有必要的。

1.2国外发展情况及理论

美国的佣金市场化起始于1975年，随之而来的即是激烈的证券经纪业务，随着互联网的不断发展，互联网证券经纪服务以其相对低廉的成本崭露头角，从而诞生了第一家纯网络证券经纪商E—Trade，这代表着着美国互联网金融的业务展开。

理论层面，Daniel认为，中小企业在国民经济发展中所扮演的角色可谓是重中之重，但是由于不对称的融资信息、较少的抵押资产、风险较高的自身信贷、相对差的监管环境等不利因素，中小企业很难获得贷款。通过对相关数据的统计分析研究，他提出要建立多元化的银行，为各种规模的企业提供专业化的融资服务，尤其要对中小企业提供专业化对称融资服务。

Berger S.C和Glersner F.的观点认为互联网金融模式的本质就是一个互动平台，其互动的信息流就是各种借贷需求，这一平台的优势在于畅通的借贷双方沟通渠道，有助于降低融资成本，减少信息不对称，提高融资效率。