1. 研究目的与意义（文献综述）

1.1目的及意义

2015年2月9日，我国首个场内期权产品上证50etf期权在上海证券交易所正式上市，标志着我国金融衍生品历史性的发展。我国期权市场起步晚，产品较单一，相对于发达国家有明显的不足。但是经过三年的摸索，在期权定价等方面已经比较成熟，市场运行平稳有序，投资环境良好，对我国金融业的发展具有重大意义。本文针对宏观经济指标cpi，研究其对上证50etf期权价格的影响，目的是探究两者之间的数量关系，从而进一步揭示两者之间的内在联系

2. 研究的基本内容与方案

2.1研究的基本内容

本文的内容分为四个部分。第一部分是绪论，包括选题背景及意义和国内外研究现状；第二部分是CPI与上证50ETF期权价格的理论联系，其中包括我国今年CPI的走势、上证50ETF期权价格的走势，以及CPI与上证50ETF期权价格的理论联系；第三部分是实证分析，包括数据的选取、模型的假设、平稳性检验、模型的建立和模型的检验；第四部分是实证结果分析。

第一章：绪论

1.1选题背景及意义

1.2国内外研究现状

第二章：CPI与上证50ETF期权价格的理论联系

2.1我国近年CPI的走势

2.2上证50ETF期权价格近年的走势

2.3 CPI与上证50ETF期权价格的理论联系

第三章：实证分析

3.1数据的选取

3.2模型的假设

3.3平稳性检验

3.4模型的建立

3.5模型的检验

第四章：实证结果分析

2.2研究的目标

本文在查阅相关资料的基础上，观测相关数据，探讨宏观经济指标CPI对上证50ETF期权价格的影响，并构建计量模型，对两者的关系进行实证检验，探讨两者之间的内在联系。

2.3拟采用的技术方案及措施

本文的核心是实证分析，可以通过官方网站获取我国历年每月的CPI数据，并且在上海证券交易所网站可以获取上证50ETF期权的相应数据，由于期权交易数据庞大，而且期权可以分为看涨期权和看跌期权，同时有不同的期限，因此需要对数据进行筛选，选择典型性数据。然后对CPI数据和上证50ETF期权价格数据进行平稳性检验和相关性检验，选择适当的计量模型进行拟合，再对模型进行检验并做出改进，最后得出一个理想的模型，并分析两者的之间的数量关系，得出结论。

如下表所示

3. 研究计划与安排

3月15号—3月30号 查阅相关文献，明确研究内容，了解研究所需的研究方法，确定论文提纲，完成开题报告

4月1号—4月30号 撰写毕业论文初稿，期间完成1篇阶段性报告，并完成毕业论文中期检查

5月1号—5月15号 根据论文指导老师的意见进行修改，期间完成1篇阶段性报告

4. 参考文献（12篇以上）

【1】david e,maureen o, srinivas p s. option volume and stock prices: evidence on where informed traders trade[j]. journal of finance, 1998,53（2）：431–465.

【2】sarwar g. the informational role of option trading volume in equity index options markets[j]. review of qu antitative finance and accounting, 2005, 24（2）：159

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