摘 要

我国已经进入经济新常态时期，习主席提出的五大发展理念中的“绿色”也越来越被世界所认同，各国秉持可持续发展理念，着力发展绿色金融，我国商业银行也广泛参与到发展绿色金融的行列中，2008年兴业银行成为中国第一家加入“赤道原则”的银行。目前我国绿色信贷业务存在的问题主要是地方保护主义盛行、银行内部业务联系不足和缺乏完善的法律法规。本文运用文献研究法、比较分析法和案例分析法三种分析方法对这些问题进行分析，对近年来相关文献进行总结归纳，比较国内外商业银行开展绿色信贷业务的状况，得出我国商业银行应该着力实现绿色信贷证券化，加强内部联系，政府部门应建立健全相关法律法规，培养相关专业人才。

本文从我国商业银行绿色信贷业务发展过程谈起，详细介绍了绿色信贷业务的概念，结合我国实际情况，介绍了我国目前主要的绿色信贷产品，再运用比较分析法，对国内外商业银行开展绿色信贷业务的异同进行比较分析，提出了经济新常态下我国商业银行绿色信贷业务发展与创新的建议。

关键词：经济新常态；绿色信贷；可持续发展

Abstract

China has entered the new normal period of the economy. The "green" of the five major development ideas proposed by President Xi has also become more and more recognized by the world. All countries uphold the concept of sustainable development and focus on the development of green finance. China's commercial banks are also widely involved in the development of green finance. In 2008, the Xingye Bank became the first in China. A bank that joins the "equatorial principle". At present, the main problems of China's green credit business lie in the prevalence of local protectionism, the lack of internal business links and the lack of sound laws and regulations. This paper analyzes these problems by three methods of literature research, comparative analysis and case analysis, summarizes the relevant literature in recent years, compares the situation of green credit business between domestic and foreign commercial banks, and concludes that China's commercial banks should make efforts to realize green credit securitization and strengthen the interior. The government departments should establish relevant laws and regulations and cultivate relevant professionals.

Based on the development process of green credit business in China's commercial banks, this paper introduces the concept of green credit business in detail, introduces the main green credit products in our country at present, and then uses comparative analysis method to compare and analyze the similarities and differences between domestic and foreign commercial banks in carrying out green credit loan business. Under the new normal economic situation, China's commercial banks' green credit business development and innovation proposals.

Key Words：New economic normality ；Green credit ；sustainable development

目 录

第1章 绪论 1

1.1 研究背景与意义 1

1.1.1 研究背景 1

1.1.2 研究意义 1

1.2 研究方法与研究思路 2

1.2.1研究方法 2

1.2.2 研究思路 2

1.3 国内外研究动态 3

1.3.1 国内研究动态 3

1.3.2 国外研究动态 3

第2章 经济新常态下绿色信贷概述 5

2.1 绿色信贷的概念 5

2.2 我国商业银行绿色信贷产品分类 5

2.3 国内绿色信贷业务发展现状 6

第3章 国内外绿色信贷业务比较 8

3.1 国外商业银行绿色信贷业务发展与创新 8

3.2 国内商业银行绿色信贷业务发展与创新 8

3.3 国内外绿色信贷业务比较分析 10

3.3.1 国外商业银行绿色信贷业务特点 10

3.3.2 国内商业银行绿色信贷业务特点 10

3.3.3 比较分析 10

第4章 我国商业银行绿色信贷业务优劣势分析 11

4.1 整体框架 11

4.2 内部优势 11

4.3 内部劣势 12

4.4 外部机遇 13

4.5 外部威胁 13

第5章 我国绿色信贷业务发展与创新建议 15

5.1 银行角度 15

5.1.1 实现绿色信贷证券化 15

5.1.2 调整绿色信贷利率 15

5.1.3 建立内部激励机制 15

5.1.4 加大产品创新力度 15

5.2 政府角度 16

5.2.1 建立健全相关法规 16

5.2.2 建立新的政绩审核机制 16

5.2.3 培养相关专业人才 17

第6章 结论与展望 18

参考文献 19

致 谢 21

第1章 绪论

1.1 研究背景与意义

1.1.1 研究背景

习主席在十九大中首次提出我国经济进入新常态，过去我国经济发展片面追求经济效益，忽视生态环境的保护，确实在一定时间内，我国经济高速增长，但是它是建立在大量使用自然资源，破坏环境基础上的经济发展模式，人们并没有意识到自然环境对经济发展的长远影响，由此引发了一系列的“后遗症”，我国生态环境面临着巨大的危机。因此，引导经济向环境友好型方向发展至关重要。

2009年12月哥本哈根气候大会上，绿色金融这个概念被端上台面，各个国家都开始了解到生态环境的重要性，可持续发展这个概念也被越来越多的国家所认同^[1]。在大会召开之前，我国率先表态，到2020年，基于2005年的单位人均生产总值二氧化碳排放数量，该值将会降低百分之55到百分之60，这项指标将纳入中国发展中长期规划当中，并会作为一项约束性的指标^[2]。紧接着的2014年底的利马气候大会上又提出了巴黎协定，进一步推动了环境保护与可持续发展理念。

除了上述行政手段之外，各国商业银行也陆续将社会经济活动与保护环境结合起来，绿色信贷业务应运而生，绿色信贷业务属于绿色金融大类当中的一种，它的概念是银行在开展信贷业务的过程当中，将环境保护和可持续发展理念纳入到项目的审查过程当中，如果一个项目是环境友好的，银行应考虑通过此项目的贷款申请，反之，如果一个项目对环境会带来巨大的危害，银行则应慎重考虑是否通过贷款申请。绿色信贷可以对商业银行将环境保护放到战略规划更突出的位置起到引导作用，还可以对环境友好型企业和新能源企业的发展提供活力，优化社会资源分配，起到良好的调节作用。

1.1.2 研究意义

绿色信贷是在传统信贷业务的基础之上，将环境保护和可持续发展理念加入其中，由此转变出的新型信贷业务。它与传统信贷业务的最大区别在于两者资金投入行业不同。传统信贷业务多将资金投入到那些容易对生态环境造成破坏，不利于可持续发展的企业项目当中，过去几十年我国发展血淋林的教训告诉我们传统的发展模式存在极大的弊端，而绿色信贷提倡低碳金融，主要是将社会经济与生态环境结合起来，通过评估审查项目的环境友好程度，来进行资金的贷放。

本文的研究意义就在于商业银行如何把握好经济新常态这个国情，找出一条适合我国银行业发展绿色信贷业务的道路。第一，贯彻和落实十九大经济新常态下的绿色发展理念，促进经济与环境的协调发展，我国商业银行应重点发展和创新绿色信贷业务，防范和化解环境风险。第二，金融机构应努力发掘出一条有别于传统金融模式的路来，提高金融创新能力。第三，政府监管部门着力帮扶相关企业，呼吁企业参与到绿色信贷业务中去。

1.2 研究方法与研究思路

1.2.1研究方法

（1）文献研究法。通过前期大量查阅相关的典籍，书本，资料，进行相关的总结与归纳，然后提炼出其中与本文研究相关的内容，再进一步升华，针对目前我国绿色信贷业务存在的问题，从相关文献中找出能够借鉴的经验。

（2）比较分析法。通过比较国内外商业银行开展绿色信贷业务的状况，找出我国商业银行存在的问题，并通过比较分析，找到国外商业银行采取了哪些方法来应对这些问题，借鉴相关经验，得出我国商业银行该如何去做。

（3）案例分析法。通过列举兴业银行开展绿色信贷业务的案例，对其进行相关分析，从个体到总体，对我国商业银行发展和创新绿色信贷业务提出建议。

1.2.2 研究思路

本文共分为五个部分

第一部分为绪论。主要说明选题背景及意义、研究方法和研究思路、国内外研究动态。

第二部分为绿色信贷在经济新常态下的发展现状。本部分首先阐述绿色信贷业务的相关概念，然后介绍目前我国商业银行有哪些绿色信贷产品，最后说明绿色信贷业务在经济新常态下的发展现状。

第三部分为国内外的绿色信贷业务比较。本部分主要通过比较分析法，首先说明国外商业银行绿色信贷业务的发展与创新情况，然后列举兴业银行的绿色信贷业务的相关案例，从个体到总体，得出国内商业银行开展绿色信贷业务的状况。将两者进行比较分析，得出相关结论。

第四部分为我国商业银行绿色信贷业务优劣势分析。本部分从内部优势、内部劣势、外部机遇、外部威胁四个方面阐述我国商业银行开展绿色信贷业务面临的发展问题。

第五部分为绿色信贷业务的发展与创新建议。本部分基于上面几部分分析得出的结论，再结合我国经济新常态的要求，提出适合我国商业银行绿色信贷业务的发展与创新的建议。

1.3 国内外研究动态

1.3.1 国内研究动态

我国目前在绿色信贷业务领域仍然处于起步阶段，胡静怡（2018）认为首先我国中小污染型企业多采取使用自有资金或者民间借贷的方式进行融资，因此绿色信贷对其起不到有效的抑制作用^[3]。其次，信息不对称问题也很突出，银行和企业之间的信息不对称会导致银行做出不利于社会经济以及自然环境的决策。最后，政府缺乏奖励机制。他认为应该制定符合我国的绿色信贷管理方案、银行加强信息获取能力、避免信息不对称、政府建立绿色信贷的激励机制。

孟丽君（2018）则认为我国绿色信贷业务存在风险，其主要表现为环境风险、信贷风险、操作风险、系统风险等^[4]。并且她认为产生这些风险的原因是我国目前绿色信贷业务相关人才匮乏，相应的法律制度不完善，缺乏相应的激励机制。因此，应该建立完备的管理绿色信贷的方案。

徐胜（2018）认为我国商业银行在开展绿色信贷业务上存在许多不足之处，主要表现在创新力不足这一点上^[5]。她们通过对兴业银行绿色信贷业务状况的回归分析，得出我国近几十年的发展主要是通过大量掠取自然资源的方式进行的，这对生态环境造成了大幅度的破坏，因此绿色信贷应运而生，我国商业银行应将重心转移到创新绿色信贷业务上面来，我国商业银行应积极参加国际交流活动，借鉴他国经验，培养人才，实现绿色信贷产品的创新。

1.3.2 国外研究动态

对于商业银行开展绿色信贷业务这个方面，国外起步较早，已经形成了较为完善的一套理论体系。

Raffaele Volante（2007）在他的著作中，阐述绿色信贷业务其实就是建立起一个衡量企业开展项目过程中可能产生的环境风险并将其纳入企业借贷审查过程中的一个机制^[6]。

E.J. Cilliers（2010）认为在低碳金融领域，绿色信贷业务发挥出了巨大的作用，商业银行开展绿色信贷业务可以大大降低二氧化碳的排放量，能够影响到碳排放市场的价格，可以有效推动低碳金融的发展^[7]。

SATO Kenkichi和ONO Masanori（2016）认为，商业银行开展绿色信贷业务的最终目的是为了实现资金的“可持续配置”，限制“高能耗、高污染”企业的发展，从而实现经济和环境的可持续发展^[8]。

通过以上资料我们可以看出，国外商业银行等金融机构已经不单单停留在绿色信贷业务的简单开展上面，他们已经开始对其进行内在创新，建立相关的绿色信贷监督管理机制，大力培养相关领域人才，并已经取得了显著的成果。

第2章 经济新常态下绿色信贷概述

2.1 绿色信贷的概念

绿色信贷概念脱胎于绿色金融，19世纪以来，人类大力发展工业，不加节制的开发利用自然资源，导致生态环境受损严重，许多自然资源濒临枯竭，人们意识到再如此放任发展下去，最终会对人类自身产生巨大威胁。为了解决这个问题，可持续发展理念应运而生。可持续发展指的是在现代人们的社会活动不对未来人们的生活带来不利影响的一种发展方式。

在这个背景之下，绿色金融应运而生，绿色金融指的是金融机构将绿色产业作为第一扶持项目，在贷款金额、贷款对象、贷款条件、贷款种类和条件上对其进行相应的补贴，从而达到促进绿色产业的目的。商业银行的绿色信贷业务就是属于其中的一种，它更加具体，商业银行主要通过设计相关标准，对申请贷款的企业进行”绿色“评估，如果它是符合绿色产业相关标准的，那么商业银行则可以考虑将资金贷给该企业以扶持其开展绿色项目。如果评估结果显示其不符合相关标准，那么商业银行将有很大可能拒绝对其发放贷款。由此，我们可以看出，对于“高污染、高能耗”企业来说，商业银行的该种做法会促使他们改变原有的生产模式，朝着绿色环保的方向发展，促进企业的绿色创新。这会形成一种正反馈效应，商业银行的绿色信贷把控越严格，企业的绿色创新就越积极，这样不仅对企业大有益处，还能够逐渐改善我国过去重发展轻环境导致的一系列“疑难杂症”，促进生态环境可持续发展。

2.2 我国商业银行绿色信贷产品分类

我国绿色金融开始时间很晚，因此和其他发达国家相比，我们的绿色信贷产品种类比较单一。我国现在主要的绿色信贷产品包括：绿色项目融资、碳资产质押贷款、绿色金融债和排污权抵押贷款。

虽然我国绿色信贷产品种类比较少，但是由于我国企业数量众多，我国绿色信贷产品使用量在世界上是名列前茅的，与发达国家相比也不遑多让。

我国企业正在逐渐转变生产经营模式，把以前那种片面追求经济效益，忽视环境的生产模式变为与生态环境共进退共发展的双赢生产模式，这个转变实实在在的推动了我国绿色信贷产品的发展。

下表详细介绍了我国目前的主要绿色信贷产品：

2.3 国内绿色信贷业务发展现状

十九大上习主席提出我国已进入经济新常态，应大力鼓励和支持绿色金融的发展，“绿水青山就是金山银山”，各部门应加强对生态环境的保护，只有把环境搞好了，我们的经济才能更稳的发展。因此，我国商业银行积极响应习主席的号召，大力发展绿色信贷业务，也取得了一系列的成果。

从“绿色信贷”这个概念在2007年提出以来，我国商业银行和各类金融机构经过十几年的发展，逐渐把“绿色信贷”这个蛋糕越做越好越做越大。